基于范围(“烛台”)的波动率估计幻灯片
解读蜡烛图:波动率的 OK 估计量论文作者:J. Li, D. Wang 和 Q. Zhang(LWZ)讨论者:F.X. Diebold金融计量经济学会2002 年 2 月 21 日 解读蜡烛图:波动率的 OK 估计量论文作者:J. Li, D. Wang 和 Q. Zhang(LWZ)讨论者:F.X. Diebold金融计量经济学会2002 年 2 月 21 日(***)考虑不同的标题……经典传统:芝加哥大学,《商业杂志》,Al Madansky,......n 与现代宏观/BC 现在预测相关的 CLI、CCI 分析(Zarnowitz、Neftci 等)n 与现代金融波动率现在预测相关的基于范围的波动率估计用于估计回报率方差的极值方法作者:MichaelParkinson来源:《商业杂志》,1980 年 1 月,第 53 卷,第 1 期(1980 年 1 月),第 61-65 页关于从历史数据估计证券价格波动率作者:Mark B. Garman 和 Michael J. Klass来源:《商业杂志》,1980 年 1 月,第 53 卷,第 1 期(1980 年 1 月),第 61-65 页关于从历史数据估计证券价格波动率作者:Mark B. Garman 和 Michael J. Klass来源:《商业杂志》,1980 年 1 月,第 53 卷,第 1 期53, No. 1 (1980 年 1 月),第 67-78 页其他人扩展了:n 基于 HLC 的估计 (例如,Beckers,1983;Rogers 和 Satchell,1991)n 基于 HLOC 的估计 (例如,Yang 和 Zhang,2000) (***) 应讨论在 Yang 和 Zhang (2000) 中:VOL = O - .383C +1.364HL +0.019HLC(***) LWZ 结果具有很强的相似性在 LWZ 中:VOL = λ1(H-L)+ λ2|C-O| (根据假设)(***)限制性?VOL* = 0.811(H-L)– 0.369|C-O|范围如何适应?效率层次(从最差到最好):r^2|r|HL 范围HLCHLOC“大 k”RVr^2 或 |r|:r=0 意味着 vol=0r^2 或 |r
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波动率的 OK 估计量 波动率的 OK 估计量J. Li、D. Wang 和 Q. Zhang(LWZ) 的论文
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2002 年 2 月 21 日(***) 考虑不同的标题……
(***) 考虑不同的标题……ClassicTraditions:芝加哥大学,Journalof Business,Al Madansky,……
ClassicTraditions:芝加哥大学,Journalof Business,Al Madansky,…… Journalof Businessn CLI、与现代宏观/BC 即时预测相关的 CCI 分析(Zarnowitz、Neftci,...)
n n CLI、与现代宏观/BC 即时预测相关的 CCI 分析(Zarnowitz、Neftci,...)n 基于范围的波动率估计与现代金融波动率预测相关
n n 基于范围的波动率估计与现代金融波动率预测相关估计回报率方差的极值法
估计回报率方差的极值法作者:MichaelParkinson
作者:MichaelParkinson来源:《商业杂志》,1980 年 1 月,第 3 卷。 53,第 1 期(1980 年 1 月),第 61-65 页
来源:期刊 期刊 商业 商业 , 1980 年 1 月,第 1 卷53,第 1 期(1980 年 1 月),第 61-65 页关于从历史数据估计证券价格波动
关于从历史数据估计证券价格波动作者:Mark B. Garmanand Michael J. Klass
作者:Mark B. Garmanand Michael J. Klass 来源:期刊 ,