和AIFS(监督简报)。2,这项计划是由ESMA的年度零售投资产品成本和性能的年度统计报告提示,在其各种迭代中,成本对投资者的最终收益产生了重大影响,以及NCAS(ESMA调查3)的结果(ESMA调查3)对UCITS和AIFMD FRAIMSWERKS中的成本成本估算规定的监督的国家方法的结果。在这种情况下,ESMA调查确定了在欧盟中解释“不当成本”概念的方式以及与成本相关的规定的监督方法。此外,参与调查的所有NCA都将“不适当成本”的概念视为横向的概念,并且同样适用于UCITS和AIFS。4
Algebris 绿色转型基金 (“基金”) 是一家在卢森堡成立的封闭式合伙企业,是一家特殊有限合伙企业 (société en commandite specialé)。该基金构成《另类投资基金管理人指令》(2011/61/EU 指令)(经修订)(“AIFMD”)规定的封闭式另类投资基金。Algebris Investments (Ireland) Limited 是该基金的另类投资基金管理人(“AIFM”)。Algebris Investments (Ireland) Limited 是爱尔兰中央银行根据《欧盟(另类投资基金管理人)条例》(2013 年)(经修订)授权和监管的另类投资基金管理人。基金中的合伙权益(“权益”)的价值不保证,此类权益的价值可能会减少也可能会增加,因此权益的投资回报将是可变的。
关于另类投资基金经理以及修订指令 2003/41/EC 和 2009/65/EC 及条例 (EC) No 1060/2009 和 (EU) No 1095/2010, 2011 O.J. (L 174) 16,可在 http://eur-lex.europa.eulLexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2011:174:0001 :0073:EN:PDF 上查阅 [以下简称 Final AIFMD 2011]。该指令本身并不是成员国的有效立法,但提供了在协调每个成员国国家法律结构中的规定时应遵循的蓝图。指令的概念在美国并不为人所知,但在欧洲被用作由唯一的超国家欧盟颁布的次级立法。一个实体,以平衡国家主权和一系列条约所创建的中央权威机构。每个成员国都必须在指令规定的期限内,通过将其纳入其国家法律或改革现有国家法律来响应该指令。正如《建立欧洲共同体条约》(1957 年 3 月 25 日,298 U.N.T.S. 11,第 189 条)中首次阐明的那样:“指令对每个成员国应具有约束力,但形式和方法的选择权应由国家当局决定。”参见 Mary Jane Dundas、Barbara Crutchfield George 和 Jane Elizabeth Hallas,《欧盟指令与美国统一法典的转置过程:比较分析》,11 B.C. INT'L & COMP. L. REV. 43, 54 (1998)。