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大流行衰退动态：货币政策在将U形衰退转移到V形反弹
5关于通货膨胀，分析修改了Gertler和Karadi（2013）中的模型，以结合非常平坦的菲利普斯曲线。该模型中使用的扁平菲利普斯曲线意味着与支出下降相关的通货膨胀率急剧下降，而通货膨胀率却略高于其恢复期间其2％的目标。这些动力学突出了平坦的菲利普斯曲线如何暗示货币适应的主要驱动力是相对于长期潜力的支出的过程，如劳动力市场发展中所示。定性结论以及许多定量结论在Gertler和Karadi（2013）（2013年）中没有显着改变，但在通货膨胀方面，如附录3所述，除了通货膨胀方面。
印度经济的基本两部门新凯恩斯主义 DSGE 模型
1 遵循 King 等人（1988 年）；Clarida 等人（2000 年）；Gali & Monacelli（2008 年）和 Gertler & Karadi（2011 年）等人的观点 2 在平衡增长中，增长率在稳定状态下保持不变。3 债券价格与持有债券支付的利息成反比。
经济对大幅加息有多敏感？缩减恐慌的证据
1 根据 Fabo 等人 (2021) 的研究，关于该主题的文献数量庞大，至少有 54 篇论文。有关美国背景，请参见 Engen、Laubach、Reifschneider (2015) 和 Wu 和 Xia (2016)。总体而言，平均研究估计量化宽松对产出有中等程度的积极影响，尽管存在相当大的异质性。 2 Ramey (2016) 还认为，历史案例研究提供了货币政策冲击影响的最佳证据之一。其中一项研究是 Velde (2009)，它研究了 1724 年法国的一次大规模货币供应冲击。 3 例子包括 Kuttner (2001)、Cochrane 和 Piazzesi (2002)、Gürkaynak 等人 (2005)、Gertler 和 Karadi (2015)、Nakamura 和 Steinsson (2015)、Jarocinski 和 Karadi (2020) 等。
异质主体的汇率和货币政策：评估实际收入渠道 - 2021 年国际经济学会议 - 达拉斯联邦储备银行
* 斯坦福大学、CEPR 和 NBER。电子邮件：aauclert@stanford.edu。 † 西北大学和 NBER。电子邮件：matthew.rognlie@northwestern.edu。 ‡ 斯坦福大学。电子邮件：souchier@stanford.edu。 § 哈佛大学和 NBER。电子邮件：ludwigstraub@fas.harvard.edu。我们感谢 George Alessandria、Manuel Amador、Luigi Bocola、Ariel Burstein、Julian di Giovanni、Sebastian Fanelli、Mark Gertler、Pierre-Olivier Gourinchas、Guido Lorenzoni、Oleg Itskhoki、Sebnem Kalemli-Özcan、Matteo Maggiori、Kurt Mitman、Tommaso Monacelli、Brent Neiman、Pablo Ottonello、 Diego Perez、Fabrizio Perri、Jesse Schreger、Vincent Sterk 和 Iván Werning 提供了有用的评论。 Jan Ertl 提供了出色的研究协助。本研究由美国国家科学基金会拨款 SES-1851717 和 SES-2042691 资助。
工作纸·没有。 2020-128五十种阴影：经济研究中的利益冲突
∗本文中的观点是作者的观点，并不代表欧洲中央银行，斯洛伐克国家银行或任何其他机构的观点。p´astor是斯洛伐克国家银行银行董事会成员。We are grateful for comments from Wenxin Du, Mara Faccio, Pavel Gertler, Sujit Kapadia, Anil Kashyap, Luc Laeven, ˇ Ludov´ıt ´ Odor, Raghuram Rajan, Kasper Roszbach, and Martin ˇSuster, as well as to seminar participants at the European Central Bank, National Bank of Slovakia, Purdue University, Toulouse经济学院，芝加哥大学，日内瓦大学和迈阿密大学。我们也感谢Livia Amato，Yuliia Kazmina，Fulin Li，EvaˇStulrajterov´a，尤其是Bianca He提供了出色的研究帮助。这项研究部分由Fama-Miller在芝加哥布斯的金融研究中心资助。
存在供需信贷摩擦的经济中的非常规信贷政策 ∗
新冠疫情带来的全球冲击使政策制定者面临着标准政策工具在刺激经济方面的局限性。标准的货币和财政政策不足以迅速为现金流突然下降的企业提供流动性。鉴于冲击的规模及其与信贷摩擦和企业（主要是中小型企业）的复杂相互作用，此外，它们还面临信贷配给，这可能会将流动性冲击转变为偿付能力冲击。为了缓解企业的流动性短缺问题，政府迅速采取了非常规信贷政策，例如为企业贷款提供公共担保或中央银行流动性工具为由政府担保的贷款提供资金。我们认为，这些信贷政策被称为非常规政策，并被归类为与 C´urdia 和 Woodford（2011 年）；Gertler 和 Karadi（2011a 年）研究的传统信贷政策不同，原因有二：1) 贷款由政府担保的信贷政策发放； 2）信贷政策产生的贷款所需回报率是货币政策利率本身，而不是市场决定的银行贷款所需回报率，后者不含企业违约风险溢价，但包含信贷供应摩擦造成的溢价。第二个原因为货币政策考虑中央银行在信贷获取中的中介作用打开了大门。
经济政策传播中的人类摩擦
这项研究是在芬兰国防军（AP5105）和统计芬兰的限制访问中进行的。这里表达的观点是作者的观点，不一定反映芬兰国防军，芬兰统计，芬兰银行或欧洲中央银行的观点。我们感谢芬兰统计局Valtteri Valkonen的项目协调员在数据和非常有见地的评论方面的帮助。We also thank Richard Blundell, Markus Brunnermeier, Bob Chirinko, Doug Diamond, Mark Gertler, Simon Gilchrist, Lubos Pastor, Monika Piazzesi, Raghu Rajan, Claire Shi, Andrei Shleifer, and conference and seminar participants at Aalto University, the Bank of Finland, the Board of the Bank of Finland, CES-ifo Summer研究所：关于经济学主观期望和概率的期望形成，CEBRA年度会议，CEPR家庭财务会议，Danmark国家银行，Cowles宏观会议，欧洲中央银行，EABCN资产定价和宏观宏观会议，欧洲储备会，欧洲储备会，汉布尔德大学，NBER MONETRICE CHERICT，INSTISS OFKEELES，UC INST，UC INSTINGY INSIC，INSTING INSTING IN INSTING IN IN INSP，芝加哥，曼海姆大学和WHU有价值的评论。我们非常感谢德意志政府银行的财政支持。韦伯还感谢芝加哥大学商学院，芝加哥大学布斯商学院FAMA研究基金的财政支持，以及FAMA-MILLER中心。
dlg4基因
参考•征税AM，Word-Perers P，Tumer Z.神经发育障碍PSD-95和相互作用伙伴。是J Mol Sci。2022 Apr 15; 23（8）：4390.doi：10.390/ijms2•Moutton S，Bruel AL，协会M，Citizen M，Sarrazin E，Guerrot AM。 A，Tran-Mau-他们F，Philippe C，Duffourd Y，Thuvin-Obined C，Faivre L.临床基因。2018 Jun; 93：172-1 doi：10,1111/cge.13243.EPUB 2018 APR 14。• Shipping: MM Boerriger, Gomem-Andres D, Aldinger KA, Marcos- Altalde I, Popp B, Everman AK, Arpin S, Arpin S, Veunders G, Birgeon AM, Bjerregaard VA, Bruel AL, TD Challman, Cogne B, Country, Man SA, Denomen-Pichon AS, Dye TJ, Elmslie F, Feuk L, Gertler T, Girortler N, Haack TB, Haack TB, Haack TB, Haack TB, CR, Haukanes BI, HoyerJ, ACE Hurst, Isidor B, MJ Souler, Kushary S, Kvarung M, Landaus YE, Landstand A, Kleinendorst L, MasKenzie A. S, Muller AJ, Leary M, Black-Miguez Miguez Miguez Miguez Miguez Miguez Miguez Miguez Miguez Miguez Miguez Miguez M, Revah-St, RossMJ, Sarrazin E, Savatt JM, Schluter A, Schluter A, Schluter A, Schluter A, Schluter A, Schluter A, Schluter A, Schonewolf-Greulich
金融（不）稳定性实际利率，r**
我们建立了一个宏观金融模型，该模型具有偶尔约束性的融资约束，其中实际利率对当前和未来的金融稳定产生相反的影响，同时期影响由估值效应（类似于引发 2023 年银行业动荡的效应）驱动，未来影响由中介机构的收益追求驱动。我们使用此模型来说明金融稳定利率 r** 的概念，我们建议将其作为金融脆弱性的定量汇总统计数据。我们为美国经济提供了 r** 的衡量标准，并讨论了其在过去五十年中的演变。关键词：r**、金融危机、金融稳定、偶尔约束性的信贷约束 _________________ Akinci，Del Negro：纽约联邦储备银行（电子邮件：ozge.akinci@ny.frb.org，marco.delnegro@ny.frb.org）。Benigno：洛桑大学（电子邮件：gianluca.benigno@gmail.com）。Queralto：美国联邦储备系统理事会（电子邮件：albert.queralto@frb.gov）。作者感谢 Ethan Nourbash 提供的出色研究协助。他们还感谢 Thomas Eisenbach、Kirstin Hubrich 和 Marek Jarociński 分享他们的数据以及关于其构建的有用见解，感谢各种研讨会、会议和讲习班的参与者，以及 Fiorella De Fiore、Mark Gertler 和 Fernanda Nechio 提供的深刻评论和问题。本文介绍了初步研究结果，并分发给经济学家和其他感兴趣的读者，仅用于激发讨论和征求意见。本文表达的观点为作者的观点，并不一定反映纽约联邦储备银行、联邦储备委员会或联邦储备系统的立场。任何错误或遗漏均由作者负责。
碳定价的不平等经济后果
我非常感谢我的顾问 Paolo Surico、Hélène Rey、Florin Bilbiie 和 João Cocco 的宝贵指导和支持。我感谢我的讨论者 Jim Stock、Johannes Stroebel、Ravi Bansal 和 Allan Timmermann 以及 Michele Andreolli、Juan Antolin-Diaz、Christiane Baumeister、Thomas Bourany、James Cloyne、Thomas Drechsel、Marty Eichenbaum、Martin Ellison、Rob Engle、Jesus Fernandez-Villaverde、Luis Fonseca、Luca Fornaro、Lukas Freund、Stephie Fried、Mark Gertler、Simon Gilchrist、Lars Hansen、Arshia Hashemi、Kilian Huber、Maral Kichian、Max Konradt、Joseba Martinez、Leo Melosi、Kurt Mitman、Silvia Miranda-Agrippino、Ben Moll、Elias Papaioannou、Ishan Nath、Tsveti Nenova、Luca Neri、Aleks Oskolkov、Christina Patterson、Pascal Paul、Gert Peersman、Giorgio Primiceri、Valerie Ramey、Sebastian Rast、Lucrezia Reichlin、Natalie Rickard、Esteban Rossi-Hansberg、Fabian Seyrich、Andrew Scott、Vania Stavrakeva、Jón Steinsson、Rob Vigfusson、Beatrice Weder di Mauro、Christian Wolf、Nadia Zhuravleva 以及众多研讨会和会议的参与者。我感谢欧洲央行颁发的青年经济学家奖、国际经济与环境研究所颁发的最佳学生论文奖以及 AQR 研究所颁发的奖学金奖。我感谢惠勒研究所对这项研究的慷慨支持。本文表达的观点为作者的观点，并不一定反映美国国家经济研究局的观点。