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在英语教学法中整合AI
1*部门行政管理学院助理教授：贾赞大学，贾赞。电子邮件ID- drsaudilahi@gmail.com 2 ASP＆Head，部门：管理研究部，研究所：MPNMJ工程学院，Chennimalai，区域：Erode -638112。电子邮件ID：hodmba@mpnmjec.ac.ac.in 3副教授：管理研究所：Solamalai工程学院区：Madurai City：Madurai State：Madurai State：Tamil Nadu。电子邮件ID - profvmr123@gmail.com 4助理教授部：财务研究所：Sharda大学区：Gautam Budh Agar City：大诺伊达州：大诺伊达州：北方邦电子邮件：rekha.bawa91@gmail.gmail.gmail.com rahmataligarh@gmail.com 5院长兼助理教授：新闻与大众传播，ITM University Gwalior，Madhya Pradesh，Madhya Pradesh，Mjaisal2@gmail.com，https://orcid.org/0009-0003-0003-2938-1724状态：梅加拉亚邦
将流动性预测提升到新的水平...
该比率的最小值为 100%。但这并不意味着银行应该努力使该值最大化。问题是，该指标越高，银行需要在其账户中保留的流动性较高的资产就越多。因此，自由现金进行有利可图的投资的可能性有限。鉴于欧元区和瑞士法郎区的负利率，银行发现自己处于一个非常困难的盈利环境中。这意味着财务部门的主要任务是确定并能够足够准确地预测该比率的水平，将其保持在最低但足够的水平。预测 LCR 比率的保守方法意味着银行在出现不利情况时会进行一定程度的流动性较高的资产“储备”，从而剥夺了自己赚取额外收入的可能性（例如，通过将过剩流动性投资于短期交易）。风险更高的投资方式意味着银行从投资中获得更高的利润，但顾名思义，风险也更大。在这种情况下，银行必须确定其风险偏好
战略交易和学习流动性
重要的是，他们的交易可以显著影响价格动态。Holthausen 等人 (1990) 发现，1983 年随机选择的纽约证券交易所公司的最大买卖交易对价格的影响约为 1%，而 Keim 和 Madhavan (1996) 发现，1985 年至 1992 年间，纽约证券交易所、美国证券交易所和纳斯达克小型公司的大宗交易对价格的影响约为 8%。2 传统观点认为，这些交易者比所有其他市场参与者（例如做市商）都具有信息优势，因此可以通过考虑其交易对价格的影响来最佳地推测他们的私人信息。然而，许多实证研究结果对这种传统观点的完整性提出了质疑。如果大型交易者拥有优越的信息，那么他们的表现应该优于市场或各种被动基准。然而，事实似乎并非如此。 3 许多人指出，这种失败部分归因于执行大额交易的成本过高，或“执行不足”（例如，Perold，1988；Chan 和 Lakonishok，1993）。这种执行不足不是由于明显的交易成本（买卖价差、交易佣金）本身，而是交易者难以衡量其交易对价格的潜在影响。事实上，交易者通常对交易环境（即非基本面）的信息不完整，而这些信息可能会显著影响其交易的盈利能力。例如，他们没有关于做市商库存波动或其他订单流特征的信息，而这些特征会影响市场流动性，从而影响价格（例如，Schwartz 和 Whitcomb，1988）。与参与市场频率较低的大型交易者相比，这种流动性冲击自然更直接地被做市商观察到。重要的是，股票的市场流动性可能在不同交易日内有很大差异：Chordia 等人 (2000) 使用各种流动性指标（如价差和深度）记录了所有流动性指标随时间的变化。随时间变化的流动性尤其可能与交易量较少的小型股票有关，因为价格影响对机构交易者至关重要。因此，许多机构在交易设施和人员上投入了大量资源，不仅用于获取有关资产收益（即基本面）的信息，还用于获取有关交易环境（即执行大额交易的各种成本）的信息。当然，关于流动性的不完整信息对不同机构的影响程度各不相同。对于资源丰富（因此可以获得订单流）或不要求即时性（因此可以使用限价订单）的机构来说，流动性的不确定性不是问题。但是，随着
LME白皮书增强流动性
LME致力于现代化其市场结构，以增强流动性并扩大参与度，同时保护其市场的独特特征，包括LME价格的全球相关性以及在其多样化的生态系统中的大量物理市场存在。在本文（“白皮书”）中，LME概述了其计划实施一套措施，以提高中央电子场地的流动性，提高透明度并鼓励更大的价格竞争。这将受益于物理和财务最终用户，并使LME与行业标准进一步保持一致 - 同时还支持其行动计划中规定的总体目标，以现代化和加强LME市场，以确保它们长期蓬勃发展。从成功介绍了第1季度2024年额外的VWAP关闭价格方法论之后，这项旨在提高流动性的计划是LME市场现代化之旅的下一个主要步骤。一组措施包括一个流动性提供商计划，引入阻止贸易门槛，新的交易功能和市场数据变化。这些措施相互补充，并将作为包装交付，以最大程度地提高其有效性。增加集中的电子流动性与旅行的监管方向保持一致，以确保价格尽可能地反思。这将使整个市场，尤其是最终用户受益。关键目标是激励LME中央电子场所的流动性，鼓励更多的价格竞争和更高的透明度。这些增强功能的基础是LME为实体市场服务，确保公平性，提高用户选择并最大化交易效率的战略原则。此外，避免在办公室市场和OTC市场中避免流动性碎片，还与LME的核心监管要求保持一致，以维持公平，有序和高效的市场。引入贸易阈值的引入将集中在最液体仪器上。他们最初将适用于第3个月的3个月和每月合同（以及这些提示之间的所有分布合同）。这将使所有在这些及时的日期保持一定职位的市场参与者通过改善流动性，尤其是财务和大型物理，但也有许多较小的身体和任何其他每月职位的最终客户。支持物理市场并保持LME价格的相关性仍然是一个关键的战略重点。因此，LME将确保块阈值不适用于物理市场经常使用的每日日期，重要的是，所有现金直接交易都将不超出新的区块要求，以确保与物理平均业务有关的小订单可以继续管理，如果需要的话，可以继续管理。LME听取了最终用户对引入“微型”合同的需求。成功启动此类合同的先决条件是Micros将参考的基本每月期货合约中的深厚流动性。同样，LME打算在新的交易平台上启动电子上屏幕上的溢价选项，这将得到基础每月期货的流动性增强的大力支持。LME意识到所提出的更改对成员和客户的影响，包括执行过程更改以及其他潜在的系统影响，例如对单个经销商平台的更改。因此，LME正在尽快发表本文，以支持参与和讨论，并在LME市场的旅行方向上提供尽可能多的透明度。
百慕大长期保险市场的流动性风险
各种因素的结合，包括长期保险公司1，利率上升和最近2023年2023年的区域银行业危机的替代资产投资的结合，导致了公开辩论，在这种辩论中，人们经常将流动性风险作为长期保险公司的主要风险之一。随着今年早些时候为长期保险公司的百慕大规则的大规模变化，流动性风险管理也是百慕大货币当局（当局或BMA）的主要重点。本报告已准备好详细审查百慕大的长期保险公司如何管理流动性风险和该部件的作用，重点是与资产和负债相关的流动性风险。该报告深入研究了保险部门内流动性风险的性质，探索了不同的保险公司，并讨论了保险公司用来管理流动性风险的策略。
大危机期间的信贷和流动性政策
2个信用差数据取自Fred，系列BAMLC0A0CM。债务是债务证券（FL104122005）和贷款（FL104123005）的总和。液体资产等于可支票的存款和货币（FL103020000）。债务和流动资产是使用GDP deftoR（Fred中的GDPDEF）释放的。时间序列在附录A.1中绘制。我们的发现对于使用液体资产持有量的更广泛的定义包含外国存款，时间和储蓄存款以及货币市场基金股票。3个信用差价在BPS偏差中，债务和流动资产的偏差为百分比。信用点差数据每天都可以使用，因此我们将其用作雷曼兄弟（Lehman Brothers）的起点，即2008年9月15日，以及Covid-19危机的开始 - 2020年2月28日。债务和流动资产数据是每季度的，因此我们定义了GFC 2008Q3的偏差，而COVID-19的2019Q4则定义了偏差。
阿科玛已与法国外贸银行签订了流动性合同......
阿科玛已与 NATIXIS ODDO BHF 签订流动性合约 阿科玛（ISIN 代码：FR0010313833，股票代码：AKE）宣布任命 NATIXIS ODDO BHF 为其普通股签订流动性和市场监控合约，该合约自 2024 年 10 月 1 日起生效，为期一年，可默认续签。该合约是在现行法规框架内制定的，特别是法国金融市场管理局 (AMF) 于 2021 年 6 月 22 日颁布的第 2021-01 号决定。它符合法国金融市场协会 (AMAFI) 的义务章程。该合约旨在促进交易的流动性和阿科玛股票在巴黎泛欧交易所监管市场上报价的规律性。用于实施该计划的资源达到一千五百万欧元（15,000,000 欧元）。
投资策略（流动性风险）受托人指南
第1款养老金法，1990年，修订，第59（1）（b）节，61B；职业养老金计划（投资）条例2021 [S.I.编号636，of 2021];受托人的实践守则，第71、72、74、75、76。第2条养老金法，1990年，修订，第59AB条；职业养老金计划（投资）条例2021 [S.I.编号636，of 2021];受托人的实践守则，第75段。3款受托人的实践守则，第72、80段。4款受托人的实践守则，第25段。
二级市场流动性会影响经济吗？
我们使用美联储的二级市场公司信贷融合（SM-CCF）来检查二级市场流动性是否具有真正的经济影响。对Covid-19的响应，SMCCF承诺在二级市场上购买Corpare债券。使用差异分析，我们将企业与SMCCF购买的债券与未购买债券购买的类似公司进行了比较。我们发现SMCCF提高了二次流动性和新发行的债券的收益率，但是这并没有影响企业的总体资本成本，并且对投资，就业或PP＆e没有影响。结果表明，二级市场流动性的经济影响有限。
关于流动性风险管理的建议指引通知...
1. 简介 1.1 本指导通知根据《2017 年金融部门监管法》（2017 年第 9 号法案）第 141 条的规定发布，应与《FSI 6 - 流动性风险管理》审慎标准、《印度政府 3 - 保险公司风险管理和内部控制》以及《印度政府 3.1 - 保险公司自身风险偿付能力评估》（ORSA）结合阅读。 1.2 本指导通知的目的是就与流动性风险管理有关的审慎标准和治理与运营标准（GOI）的应用向保险公司和再保险公司提供指导。 1.3 本指导通知并未提供有关流动性风险管理的详尽指导。因此，保险公司有责任了解其面临的流动性风险（即市场和资金），并根据其性质、规模、复杂性和风险状况应用指导，以确保遵守《2017 年保险法》及其颁布的标准。 2. 背景 2.1 传统上，保险公司通常依靠保费、投资收入和其他来源来获得流动性。尽管如此，保险公司必须保持足够的流动性来履行预期和意外的支付义务和融资需求。因此，流动性风险管理对保险公司的运营、保单持有人的保护和财务稳定至关重要。 2.2 过去的经验表明，如果不审慎管理流动性，即使是有偿付能力的保险公司也可能遭遇重大财务困境，包括破产。此外，尽管保险公司的大部分负债都是长期性的或取决于某一事件的发生，但某些活动可能会产生重大且意想不到的流动性需求。因此，流动性不足的保险公司在面临压力事件时可能被迫采取补救措施，而这些措施可能会加剧或加速整个金融系统的压力。2.3 流动性风险是指保险公司虽然有偿付能力，但无法在到期时或不产生重大意外成本的情况下履行其财务义务的风险。流动性与偿付能力有着根本的不同，因为虽然两者都是保险公司保持持续经营的关键，但流动性具有偿付能力可能没有的“实时”维度。2.4 流动性不足可能导致原本有偿付能力的保险公司破产。因此，保险公司的资本管理框架可能不足以应对流动性风险。流动性风险不是通过资本持有来缓解的，而是通过投资流动资产和拥有应急资金来源来缓解的。2.5 保险公司通常通过两个投资组合来管理流动性风险，即股东投资组合和保单持有人投资组合。2.6 保单持有人投资组合描述如下：