XiaoMi-AI文件搜索系统
World File Search Systemjpmorgan
摩根大通克拉弗豪斯投资信托有限公司
财务摘要 6 董事长报告 8 投资经理报告 13 环境、社会及公司治理报告 22 十年记录 25 投资组合信息 27 公司宗旨、投资目标及政策 30 投资限制、指引及关键绩效指标 31 业务回顾 32 主要及新兴风险 34 长期生存能力 38 促进公司成功的职责 39
摩根大通美国投资信托有限公司
如前所述，公司已收到经理的通知，公司两名大型股投资组合经理之一 Timothy Parton 先生已通知他打算在 2024 年初退休。Tim 将继续履行现有职责，直至退休。经过董事会和经理之间的讨论，我很高兴地宣布，已在经理处工作 18 年的 Felise Agranoff 女士将从 2022 年 8 月 23 日起被任命为投资组合经理，与 Tim 一起负责大型股投资组合中的成长股。Felise 多年来一直与 Tim 密切合作，负责该投资组合的成长股，并且与 Tim 一起担任经理其他旗舰基金的指定投资组合经理。意图是，在 Tim 退休后，Felise 将成为唯一负责大型股投资组合中成长股的投资组合经理。Jonathan Simon 将继续担任投资组合经理，负责大盘投资组合中的价值股。预计这一变化不会对投资组合的运作产生任何重大影响。
10-K 文件和展品-2023-02-21-13-11 - 摩根大通
公司网站为 www.jpmorganchase.com。摩根大通根据《1934 年证券交易法》第 13(a) 节或第 15(d) 节，在其以电子方式向美国证券交易委员会 (SEC) 提交或提供此类材料后，尽快在其网站上免费提供 10-K 表格年度报告、10-Q 表格季度报告和 8-K 表格当前报告，网址为 www.sec.gov。摩根大通在其网站 https://www.jpmorganchase.com 上提供有关公司的最新重要信息，包括在其网站 https://www.jpmorganchase.com/ir 的投资者关系部分。公司网站上的信息未通过引用纳入截至 2022 年 12 月 31 日的本年度报告（表格 10-K）（“2022 年表格 10-K”或“表格 10-K”）或公司向 SEC 提交的其他文件中。公司已采用并在其网站上发布了针对公司所有员工的行为准则以及针对公司董事长兼首席执行官、首席财务官、首席会计官以及公司全球所有其他从事财务、会计、财政、税务或投资者关系工作的专业人员的道德准则。公司投资者关系团队也可应要求提供印刷版道德准则。在 SEC 要求的时间内，摩根大通将在其网站上发布对道德准则的任何修订以及适用于董事或高管的任何豁免
摩根大通对冲股票基金系列
资料来源：Morningstar Direct，I 股；截至 2024 年 12 月 31 日。适用 I 股类别的最低资格要求；请参阅招股说明书了解更多详情。业绩考虑了年度运营费用。指数不包括费用或运营费用，不适用于实际投资。不保证任何投资组合将或可能实现与所示类似的利润或损失。夏普比率和标准差的数字是每月计算的。请参阅招股说明书了解更多详情。引用的业绩是过去的表现，并不保证未来的结果。投资回报和本金价值会波动，因此股票在出售时的价值可能高于或低于原始成本。当前表现可能高于或低于所示的回报。致电 1-800-480-4111 了解最近的月末表现。
10-K 文件及展品-2023-02-21-13-11 - 摩根大通
公司网站为 www.jpmorganchase.com。摩根大通根据《1934 年证券交易法》第 13(a) 节或第 15(d) 节的规定，在其以电子方式向美国证券交易委员会 (SEC) 提交或提供此类材料后，尽快在其网站上免费提供 10-K 表格年度报告、10-Q 表格季度报告和 8-K 表格当前报告（网址为 www.sec.gov）。摩根大通在其网站 https://www.jpmorganchase.com 上提供有关公司的最新重要信息，包括在其网站的投资者关系部分 https://www.jpmorganchase.com/ir 上。公司网站上的信息未通过引用纳入截至 2022 年 12 月 31 日的本 10-K 表年度报告（“2022 10-K 表”或“10-K 表”）或公司向 SEC 提交的其他文件中。公司已制定并在其网站上发布了针对公司所有员工的行为准则以及针对董事长兼首席执行官、首席财务官、首席会计官以及公司全球所有其他从事财务、会计、财政、税务或投资者关系工作的专业人员的道德准则。公司投资者关系团队也可应要求提供《道德准则》的印刷版。在 SEC 要求的时间内，摩根大通将在其网站上发布对《道德准则》的任何修订以及适用于董事或高级管理人员的任何豁免。
10-K 文件及展品-2023-02-21-13-11 - 摩根大通
公司网站为 www.jpmorganchase.com。摩根大通根据《1934 年证券交易法》第 13(a) 节或第 15(d) 节的规定，在其以电子方式向美国证券交易委员会 (SEC) 提交或提供此类材料后，尽快在其网站上免费提供 10-K 表格年度报告、10-Q 表格季度报告和 8-K 表格当前报告（网址为 www.sec.gov）。摩根大通在其网站 https://www.jpmorganchase.com 上提供有关公司的最新重要信息，包括在其网站的投资者关系部分 https://www.jpmorganchase.com/ir 上。公司网站上的信息未通过引用纳入截至 2022 年 12 月 31 日的本 10-K 表年度报告（“2022 10-K 表”或“10-K 表”）或公司向 SEC 提交的其他文件中。公司已制定并在其网站上发布了针对公司所有员工的行为准则以及针对董事长兼首席执行官、首席财务官、首席会计官以及公司全球所有其他从事财务、会计、财政、税务或投资者关系工作的专业人员的道德准则。公司投资者关系团队也可应要求提供《道德准则》的印刷版。在 SEC 要求的时间内，摩根大通将在其网站上发布对《道德准则》的任何修订以及适用于董事或高级管理人员的任何豁免。
jpmorgan小帽增长基金
季度审查•摩根小帽增长基金（I级股票）根据基准截至2024年12月31日的季度的基准，Russell 2000增长指数。行业（例如工业和能源）是添加剂，但医疗保健的负面影响抵消了这一点。在2024年上半年，股票选择在大多数领域都呈正，并且该基金的表现优于。第三季度破坏了这一趋势，并最终使年度表现不佳。医疗保健是总表现不佳的不成比例的驱动力。•Credo Technology的超重位置是主要贡献者。Credo是数据基础设施市场的AI连接解决方案和产品的提供商。管理层提供了一种强大的前景，在亚马逊Web服务的强劲需求中，实质上是在共识的估计中进行的。•Bloom Energy是用于低发射固定发电的固体氧化物燃料电池的领先制造商，也贡献了。在本季度，布鲁姆宣布了一项重大订单，以便将其设备用作快速部署的解决方案。这是一项强大的论文支持活动，在公司的增长机会中推动了越来越多的信念。•Evolent Health的超重位置受到了损害。Evolent提供人口健康管理，付款和管理服务，并处于转向基于价值的医疗保健的最前沿。该公司错过了季度的估计，并降低了对较高肿瘤学成本的指导。•PACS组中的超重位置也有所损害。向前看管理层正在寻求与客户的合同重新谈判，并且对该策略的更加清晰将在2025年初出现。PACS是一家熟练的护理设施运营商，在美国拥有200多个设施的投资组合由于多个因素，包括简短的报告和政府调查的披露，股票下降了。
摩根大通美国大型股领先者战略
季度回顾 • 截至 2024 年 12 月 31 日的季度，摩根大通美国大盘股领先策略表现不及基准标准普尔 500 指数。 • 在非必需消费品领域，我们对特斯拉的减持影响了本季度的业绩。在成本降低和生产效率提高的推动下，该公司报告了稳健的收益，毛利率和盈利能力都有所改善。值得注意的是，特斯拉在其 Cybertruck 部门实现了盈利，并宣布了推出一款新的平价车型的计划。该公司推动对无人监管的全自动驾驶汽车进行国家监管，以及 2024 年美国总统大选对监管前景的影响进一步影响了股价表现。 • 在信息技术领域，我们对博通的减持影响了本季度的业绩。博通的股票表现经历了显着增长，这得益于收入和利润大幅增长的变革之年。收购 VMware 和人工智能 (AI) 收入的强劲增长促成了这一增长。公司报告称，其关键财务指标（包括毛利率和自由现金流）同比和环比均有强劲改善。• 在非必需消费品领域，我们增持了 Booking Holdings 的股票，促进了本季度的业绩。得益于超出指引和普遍预期的强劲财务业绩，Booking Holdings 的股票表现显著提升。公司报告称，客房夜数、总预订量和收入均显著增长，营销效率和运营杠杆也有所提高。公司的战略举措，包括人工智能和 Connected Trip Vision 方面的进步，促进了其强劲的业绩。• 在金融领域，我们增持了富国银行的股票，促进了本季度的业绩。由于投资者对放松管制和可能取消资产上限的乐观情绪，富国银行的股票表现有所改善。公司报告称，净收入和每股收益较上一季度增加，费用收入增长抵消了净利息收入的阻力。
2022 年完整年度报告 - 摩根大通
第六，我们与一个非常重要的隐名合伙人——美国政府——合作，正如我的朋友沃伦·巴菲特所指出的，他的公司的成功取决于我们国家创造的非凡条件。他对股东说，当他们看到美国国旗时，他们都应该说谢谢，这是对的。我们也应该。摩根大通是一家健康、蓬勃发展的公司，我们始终希望回馈社会，并付出我们应有的份额。我们确实缴纳了应缴的税款 — 我们希望这些税款能够得到合理使用，发挥最大作用。让我们来了解一下我们的税费都花在了哪里：在过去 10 年中，我们在美国缴纳了超过 430 亿美元的联邦、州和地方税，在美国境外缴纳了近 190 亿美元的税款。我们还向联邦存款保险公司缴纳了超过 100 亿美元的税款，以便它有足够的资源来弥补美国银行业的破产。我们的合作伙伴 — 联邦政府 — 也对我们实施了严格的监管，我们必须满足对我们公司施加的所有法律和监管要求。
董事长兼首席执行官致股东的信 - 摩根大通
我们倾向于以更标准化的方式看待这个数字。例如，在周期的这个阶段，冲销额人为地较低（更正常的金额应该是 70 亿美元而不是 30 亿美元），并且我们不认为 120 亿美元的储备释放是核心或经常性利润。如果您对此进行调整并加上 80 亿美元的标准化更高净利息收入 1 ，我们的标准化税前利润将接近 500 多亿美元。