本文重点介绍了第二项政策改革,特别是汇率限制和外汇短缺。IMF(2023)指出,根据当前的外汇率制度,基纳以真实的价格被高估。特别是,基纳汇率超过了公开市场愿意支付的价格。高估导致外汇短缺,并导致配给。为了解决外汇订单的积压,国际货币基金组织已向中央银行提议删除基纳的交易带,并采用灵活的汇率制度。预计该拟议的政策干预措施将导致汇率折旧,这是由于对外汇市场中对基纳的需求疲软。折旧可以通过增加出口和外国投资来解决外汇短缺,但也可以为进口商品和服务带来高昂的价格。
第三季度经济活动较第二季度收缩 1.5%。该国外汇挑战仍在继续,中央银行关于外汇市场活动以及特立尼达和多巴哥外汇储备的报告显示,该国外汇挑战仍在继续,其中最典型的表现是净外汇头寸从 6 月底的 97.888 亿美元下降至 9 月份的 93.703 亿美元。综合股价指数在 9 月底下跌 6.65%,至 1,052.80 点。继 2023 年第四季度的 4.1% 跃升至 2024 年第一季度的 5.4% 之后,失业率在 2024 年第二季度降至 4.8%。失业率升至 5.4% 期间,就业人数减少了 17,300 人;而失业率随后降至 4.8% 期间,就业人数仅增加了 300 人,从 560,400 人增加至 560,700 人。
集团业务的正常运作使其面临财务风险。此类风险包括市场风险、外汇汇率风险、交易对手风险、通货膨胀以及与原材料价格上涨、经济收缩和竞争环境有关的风险。欧元是集团的列报货币。其国际交易需要使用多种非欧元货币,从而产生外汇风险。集团在海外投资,其资产面临外汇风险。鉴于集团以其列报货币(即欧元)合并其所有公司的年度账目,因此集团面临所有位于经济和货币联盟以外的实体所产生的外汇折算风险。公司还面临与集团和非集团交易中采购和提供商品和服务有关的欧元以外货币的付款和收款流程产生的风险。
集团业务的正常运作使其面临财务风险。此类风险包括市场风险、外汇汇率风险、交易对手风险、通货膨胀以及与原材料价格上涨、经济收缩和竞争环境有关的风险。欧元是集团的列报货币。其国际交易需要使用多种非欧元货币,从而产生外汇风险。集团在海外投资,其资产面临外汇风险。鉴于集团以其列报货币(即欧元)合并其所有公司的年度账目,因此集团面临所有位于经济和货币联盟以外的实体所产生的外汇折算风险。公司还面临与集团和非集团交易中采购和提供商品和服务有关的欧元以外货币的付款和收款流程产生的风险。
集团业务的正常运作使其面临财务风险。此类风险包括市场风险、外汇汇率风险、交易对手风险、通货膨胀以及与原材料价格上涨、经济萎缩和竞争环境有关的风险。欧元是集团的列报货币。其国际交易需要使用多种非欧元货币,从而产生外汇风险。集团在海外投资的资产面临外汇风险。鉴于集团以其列报货币(即欧元)合并其所有公司的年度账目,因此集团面临所有位于经济和货币联盟以外的实体所产生的外汇折算风险。公司还面临与集团和非集团交易中采购和提供商品和服务有关的欧元以外货币的付款和收款流程所产生的风险。
集团业务的正常运作使其面临财务风险。此类风险包括市场风险、外汇汇率风险、交易对手风险、通货膨胀以及与原材料价格上涨、经济收缩和竞争环境有关的风险。欧元是集团的列报货币。其国际交易需要使用多种非欧元货币,从而产生外汇风险。集团在海外投资,其资产面临外汇风险。鉴于集团以其列报货币(即欧元)合并其所有公司的年度账目,因此集团面临所有位于经济和货币联盟以外的实体所产生的外汇折算风险。公司还面临与集团和非集团交易中采购和提供商品和服务有关的欧元以外货币的付款和收款流程产生的风险。
集团业务的正常运作使其面临财务风险。此类风险包括市场风险、外汇汇率风险、交易对手风险、通货膨胀以及与原材料价格上涨、经济收缩和竞争环境有关的风险。欧元是集团的列报货币。其国际交易需要使用多种非欧元货币,从而产生外汇风险。集团在海外投资,其资产面临外汇风险。鉴于集团以其列报货币(即欧元)合并其所有公司的年度账目,因此集团面临所有位于经济和货币联盟以外的实体所产生的外汇折算风险。公司还面临与集团和非集团交易中采购和提供商品和服务有关的欧元以外货币的付款和收款流程产生的风险。
GCB 和亚洲 GCB(包括某些 EMEA 国家的经营业绩)为 98 亿美元,较上年下降 11%。不包括外汇折算的影响和澳大利亚销售损失,国际 GCB 收入下降 7%。不包括外汇折算的影响,拉丁美洲 GCB 收入下降 9%,原因是平均贷款减少和存款利差下降。不包括外汇折算的影响和澳大利亚销售损失,亚洲 GCB 收入下降 6%,反映出利差下降,但部分被更高的投资收入所抵消。有关 2021 年拉丁美洲 GCB 和亚洲 GCB 经营业绩的更多信息,包括外汇折算的影响,请参阅下面的“全球消费者银行业务——拉丁美洲 GCB”和“全球消费者银行业务——亚洲 GCB”。有关花旗银行在澳大利亚的消费者银行业务的更多信息,请参阅下面的“全球消费者银行业务——亚洲 GCB”。
CONA 的市场风险敞口按照 COFC 和 CONA 董事会批准的风险管理政策和限额进行管理。CONA 的主要市场风险源于利率变化对收益和股权经济价值的影响,以及外汇 (FX) 汇率变化(程度较小)的影响。CONA 采用多种技术来管理利率敏感性,例如通过使用利率衍生品来改变各种资产和负债的期限和重新定价特征。CONA 还使用衍生品对冲以外币计价的风险敞口,以限制收益和资本比率对外汇风险的敞口。CONA 在场外交易 (OTC) 和交易所交易衍生品市场执行衍生合约,其中大部分是利率掉期、外汇掉期和外汇远期。此外,CONA 可能使用各种其他衍生工具来管理利率风险,包括上限、下限、期权、期货和远期合约。