BR 中央银行 Bancoldex 外贸银行 CERT 间接税退税 CF 开发银行 COLPUERTOS 哥伦比亚港务局 DIANA 国家税务和海关总署 DNP 国家计划部 DTF 90 天定期存款平均利率 ECI 出口信用保险 EDP 出口发展项目 EMP 经济现代化计划 FDI 外国直接投资 FIDUCOLDEX 出口促进信托管理局 FNG 国家担保基金 GDP 国内生产总值 IDB 美洲开发银行 IFC 国际金融公司 IMF 国际货币基金组织 IRDP 工业结构调整和发展项目 ISIC 国际标准工业代码 LC 信用证 LIBOR 伦敦银行间同业拆借利率 MIGA 多边投资和担保机构 MFT 对外贸易部 NIC 新兴工业化国家 NPA 不良资产 OECD 经济合作与发展组织 OPIC 海外私人保险公司 PV 免税制度 PROEXPO 出口促进机构 PFI 参与金融中介 OR 配额限制 SME 中小企业 SOE 支出报表TA 技术援助 TPO 贸易促进组织
AED 阿联酋迪拉姆 AEs 发达经济体 ALOS 平均入住天数 ARR 平均房价 BoE 英格兰银行 CBUAE 阿联酋中央银行 CDs 存款证 CPI 消费者价格指数 DONIA 迪拉姆隔夜平均指数 DSC 迪拜统计中心 ECB 欧洲中央银行 EIBOR 阿联酋银行间拆借利率 EMDEs 新兴市场和发展中经济体 Fed 美联储 GCC 海湾合作委员会 GDP 国内生产总值 GREs 政府相关实体 IMF 国际货币基金组织 M1 货币总量 1 M2 货币总量 2 M3 货币总量 3 MoM 月环比 MENA 中东和北非 MGF 最低担保基金 NEER 名义有效汇率 NBFI 非银行金融机构 OPEC 石油输出国组织 PMI 采购经理人指数 REER 实际有效汇率 REVPAR 每间可用客房收入 SCA 证券和商品管理局 阿联酋 阿拉伯联合酋长国 英国 英国 美国 美国 美元 WEO 世界经济展望 同比 同比
本文件包含前瞻性信息,包括有关银行业务和预期行动的陈述。这些陈述可通过以下事实来识别:它们并非严格属于历史或当前事实。前瞻性陈述通常包括“预期”、“估计”、“期望”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”等词语以及与未来运营或财务业绩讨论相关的类似词语和术语。本文件中前瞻性陈述的示例包括但不限于第 3 页“总裁兼首席执行官致辞”、第 5 页“我们的战略”、第 18 页“经济回顾与展望”、第 19 页“监管发展”和第 79 页“员工薪酬与福利”中的陈述。这些陈述本质上要求我们做出许多假设,并受许多固有风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。我们提醒您不要过分依赖这些陈述,因为许多风险因素可能导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述中表达的预期大不相同。管理层讨论与分析的“风险”部分描述了银行面临的最重大风险,如果管理不当,可能会对我们未来的财务业绩产生重大影响。这些风险因素包括:信用风险、资金风险(包括资本管理、流动性和融资风险以及利率风险)、市场风险、韧性风险、气候风险(包括转型和物理风险影响)、监管合规风险、金融犯罪风险、模型风险和养老金风险。有关这些风险的描述,请参阅本报告的“风险”部分。其他可能导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述中表达的预期存在重大差异的因素包括:一般经济和市场状况、通货膨胀、财政和货币政策、法律、法规和监管方法的变化、竞争水平和颠覆性技术、网络威胁和未经授权的系统访问、我们信用评级的变化、银行间拆借利率(“IBOR”)包括加元拆借利率(“CDOR”)转型、会计准则的变化、税率、税法和政策的变化以及税务机关对其的解释、员工或他人欺诈的风险、员工的未经授权的交易以及人为错误。此外,2022 年 11 月 29 日,汇丰集团宣布达成协议,将其在加拿大汇丰银行(及其子公司)的 100% 股权以 130 亿加元的收购价出售给加拿大皇家银行(“RBC”)。50 亿;以及汇丰集团按票面价值持有的加拿大汇丰银行所有现有优先股和次级债务。2023 年 9 月 1 日,加拿大竞争局发布报告,认定拟议出售不存在竞争问题。2023 年 12 月 21 日,联邦财政部长批准拟议收购,允许出售继续进行。我们预计出售将于 2024 年 3 月 28 日完成,但须遵守惯例成交条件。与加拿大汇丰银行客户、数据、系统、流程和人员有效迁移和过渡到 RBC 相关的风险将通过我们既定的风险管理计划和流程进行管理。此外,存在固有的收购风险,时间可能会根据准备活动的进展程度而发生变化,这可能会影响截止日期。有关此次商定出售的更多详细信息,请参阅第 5 页的“我们的战略”。我们的
ACH:自动清算所 AOCI:累计其他综合收益(损失) AQR:资产质量评级 ASC:会计准则编纂 ASU:会计准则更新 ATM:自动柜员机 BBCC:商业银行信贷中心(小型企业) CECL:当前预期信用损失 CFPB:消费者金融保护局 普通股:老国家银行普通股,无票面价值 COVID-19:2019 冠状病毒病 DTI:债务收入比 FASB:财务会计准则委员会 FDIC:联邦存款保险公司 FHLB:联邦住房贷款银行 FHLBI:印第安纳波利斯联邦住房贷款银行 FHTC:联邦历史税收抵免 FICO:公平艾萨克公司 First Midwest:First Midwest Bancorp, Inc. GAAP:美国公认会计原则 GDP:国内生产总值 LGD:违约损失 LIBOR:伦敦银行同业拆借利率 LIHTC:低收入住房税收抵免 LTV:贷款价值比 N/A:不适用 N/M:无意义 纳斯达克:纳斯达克股票市场有限责任公司 NMTC:新市场税收抵免 NOW:可协商的撤回令 OCC:货币监理署 PCD:购买信贷恶化 PD:违约概率 PPP:薪资保护计划 可再生能源:太阳能项目投资税收抵免 SEC:美国证券交易委员会 TDR:问题债务重组 UMB:UMB 银行,na
ACH:自动清算所 AOCI:累计其他综合收益(损失) AQR:资产质量评级 ASC:会计准则编纂 ASU:会计准则更新 ATM:自动柜员机 BBCC:商业银行信贷中心(小型企业) CECL:当前预期信用损失 CFPB:消费者金融保护局 普通股:老国家银行普通股,无票面价值 COVID-19:2019冠状病毒病 DTI:债务收入比 FASB:财务会计准则委员会 FDIC:联邦存款保险公司 FHLB:联邦住房贷款银行 FHLBI:印第安纳波利斯联邦住房贷款银行 FHTC:联邦历史税收抵免 FICO:费尔艾萨克公司 First Midwest:First Midwest Bancorp,Inc. GAAP:美国公认会计原则 GDP:国内生产总值 LGD:违约损失 LIBOR:伦敦银行同业拆借利率 LIHTC:低收入住房税收抵免 LTV:贷款价值比 N/A:不适用 N/M:无意义NASDAQ:纳斯达克股票市场有限责任公司 NMTC:新市场税收抵免 NOW:可协商的撤回令 OCC:货币监理署 PCD:购买信贷恶化 PD:违约概率 PPP:薪资保护计划 可再生能源:太阳能项目投资税收抵免 SEC:美国证券交易委员会 TDR:问题债务重组 UMB:UMB 银行,n.a.
4DH 第四代区域能源 Ca。大约资本支出 资本支出 CHP 热电联产 CO 2 二氧化碳 DH 区域供热 DHC 区域供热公司 DHW 生活热水 EBITDA 息税折旧摊销前利润 EIRR 经济内部收益率 ESAP 环境与社会行动计划 ESDD 环境与社会尽职调查 ESIA 环境与社会影响评估 EU 欧盟 EUR 欧元 EURIBOR 欧洲银行间同业拆借利率 ETI 预期转型影响 FDI 外国直接投资 GCAP 绿色城市行动计划 GDP 国内生产总值 GET 绿色经济转型 GHG 温室气体 GrCF3 W2 绿色城市框架 3 – 窗口 II IMF 国际货币基金组织 Km 公里 LGD 违约损失率 MEI 市政和环境基础设施 MoF 财政部 MoME 矿业和能源部 MW 兆瓦 MWh / GWh 兆瓦时 / 千兆瓦时 NDC 国家自主贡献 NECP 国家能源与气候计划 PD 违约概率 PSD公开摘要披露 PIU 项目实施单位 PP&R 银行采购政策与规则 PV 光伏 RAROC 风险调整资本回报率 ReDEWeB 西巴尔干地区可再生区域能源计划 RES 可再生能源 RoS 塞尔维亚共和国 RSD 塞尔维亚第纳尔 SBA 备用安排 TC 技术合作 WBIF 西巴尔干投资框架 YE 年末
ADB — 亚洲开发银行 ATO — 澳大利亚税务局 BGRT — 企业总收入税 BPT — 企业利润税 BSCC — 印度尼西亚海底电缆公司 CARES — 新冠病毒援助、救济和经济保障 CCSP — 公务员养老金计划 COFA — 自由联合契约 COVID — 新冠病毒 ID COTS — 商用现货软件 CPI — 消费者价格指数 CPRO — 新冠病毒大流行救济方案 CRA-10 — 契约审查协议;2010 CRA-23 — 契约审查协议; 2023 CROSS — 新冠病毒一站式救济法案 CRF — 周期性储备基金 CRRF — 气候复原力储备基金 CSPP — 公务员退休金计划 CTF — 紧凑型信托基金 DOI — 内政部(美国政府) DRP — 灾害复原力计划 DSA — 债务可持续性分析 EEZ — 专属经济区 EPO — 电力运营 FAS — 自由联合州 FDIC — 联邦存款保险公司 FIC — 金融机构委员会 FPUC — 联邦疫情失业补偿 FRDMA — 财政责任与债务管理法 GDP — 国内生产总值 GDE — 国内总支出 GFS — 政府财政统计 GNI — 国民总收入 HLDP — 住房贷款发展计划 IHG — 洲际酒店集团 JBIC — 日本国际协力银行 IMF — 国际货币基金组织 KASP — 科罗尔艾莱卫生项目 KSG — 科罗尔州政府 LIBOR — 伦敦银行同业拆借利率MTEF-mod — 中期经济和财政模型 NDBP — 帕劳国家开发银行 NIIP — 国家基础设施投资计划 OEK — 零利率贷款 PBL — 政策性贷款
抵押贷款支持票据的利息将于 2020 年 9 月 21 日按季度支付,此后将于每年三月、六月、九月和十二月的第 20 天(第二十天)按季度支付(或者,如果该日不是营业日,则为下一个营业日)。对于截至最终法定到期日的每个计息期,抵押贷款支持证券将按照欧元银行同业拆借利率 (EURIBOR) 计息,适用于三个月期欧元存款;或者,对于第一个计息期,从交割日至 2020 年 9 月 21 日(第二十一日)(但不包括该日),则按照三至六个月期欧元存款的 EURIBOR 插值利率计息;对于 A 级证券,从交割日至增级日(包括该日)期间,加收每年 0.55%(百分之零点五十五)的利差,在增级日之后(不包括该日)至最终法定到期日,加收每年 0.83%(百分之零点八十三)的利差;对于 B 级证券,从交割日至增级日(包括该日)期间,加收每年 0.67%(百分之零点六十五)的利差。递增日,年利率为 0.75%(百分之零点五),递增日之后(不包括递增日)至最终法定到期日,年利率为 1.13%(百分之一点十三)。自交割日至最终法定到期日,C 级债券将按三个月欧元存款的 EURIBOR 计息,外加每年 2.7%(百分之二点七)的利率,并有权获得 C 级分配金额(如有),但以可用资金为限,并受本文所述相关支付优先权的约束。
经济增长 1. 2015-16 年现行基本价格下的 GDP(十亿卢比) 43,798.40 47,540.41 55,836.23 66,623.56 84,657.81 2. 2015-16 年不变基本价格下的 GDP(十亿卢比) 37,184.10 36,710.35 39,101.62 40,941.66 41,632.50 3. 农业部门实际增长率 0.94 3.91 3.52 4.27 1.55 4. 制造业部门实际增长率 4.52 (7.80) 10.52 10.86 (3.91) 5. 服务业实际增长率 5.00 (1.21) 5.91 6.59 0.86 货币部门 6. 货币/存款比率 0.39 0.42 0.40 0.38 0.41 7. 存单/存款 0.09 0.07 0.06 0.06 0.07 8. M2/GDP 1 0.41 0.44 0.44 0.41 0.37 9. 私营部门信贷/GDP 1(%) 15.22 14.44 13.66 13.87 10.83 10. 私营部门信贷/存款 0.52 0.47 0.44 0.46 0.41 11. M2 增长率 11.26 17.47 16.21 13.60 14.23 12. 储备货币增长率 19.85 16.83 12.81 7.65 22.52 13. 货币乘数 2.71 2.72 2.80 2.96 2.76 宏观审慎指标 14. 资本充足率 16.10 18.70 18.30 16.10 17.78 15. 预付款/存款比率 53.20 46.30 43.10 45.90 45.02 16. 资产回报率(税后) 0.80 1.10 0.90 0.80 1.48 17. 不良贷款/预付款(总额) 8.80 9.70 8.90 7.50 7.40 18. 不良贷款/预付款(净额) 2.10 1.90 1.10 0.70 0.45 19. 拨备/不良贷款 78.40 81.60 88.80 91.60 94.36 利率(%) 20. SBP 逆回购利率(期末) 12.75 8.00 8.00 14.75 23.00 21. 银行间隔夜拆借平均利率 9.32 11.38 7.11 9.79 17.04 22. SBP 政策(目标)利率(期末) 12.25 7.00 7.00 13.75 22.00 23. 六个月期国库券加权平均利率(期末) 12.70 7.48 7.57 14.80 21.92 24. 六个月 KIBOR(期末) 12.99 7.12 7.47 15.23 22.85 25. 存款加权平均收益率(期末) 5.67 4.03 3.38 6.96 10.39 26. 预付款加权平均收益率(期末) 11.54 10.32 8.01 11.40 17.80 27. 五年期 PIB 收益率 – 加权平均值(期末) 13.77 8.35 9.20 13.07** 28. SBP 出口融资计划利率(期末) 3.00 3.00 3.00 7.50 19.00 通货膨胀率 2(平均) 29. 消费者价格全国通货膨胀率 6.80 10.74 8.90 12.15 29.18 30. 核心通货膨胀率(城市) 3 7.19 7.52 5.99 8.13 16.19 31. 核心通货膨胀率(农村) 3 6.76 8.67 7.60 9.03 20.57 32. 批发价格通货膨胀率 16.00 10.23 9.41 24.91 32.80 财政平衡(十亿卢比) 33. 联邦政府收入 4,435.60 5,782.30 6,269.70 7,328.20 8,879.90 34. 联邦政府支出与贷款 5,599.20 6,818.90 7,244.80 9,350.10 11,332.40 35. 联邦政府发展支出 731.90 687.70 694.60 558.10 743.00 外部部门 对外贸易 4 36. 出口-离岸价(百万美元) 22,958.00 21,394.00 25,304.00 31,782.00 27,735.00 37. 进口-到岸价(百万美元) 54,763.00 44,553.00 56,380.00 80,136.00 55,330.00 38. 贸易条件(1990-91 = 100) 59.21 61.43 62.26 60.74 … 39. 出口价格指数(1990-91年=100) 794.77 841.44 903.14 1,185.12 … 40. 进口价格指数(1990-91年=100) 1,342.30 1,369.71 1,450。51 1,951.18 …
本行(定义见本文件)会不时作出书面和/或口头的前瞻性陈述,包括在本文件中、向加拿大监管机构或美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件中以及其他通信中。此外,本行代表可能会向分析师、投资者、媒体和其他人口头作出前瞻性陈述。所有此类声明均根据适用的加拿大和美国证券立法(包括 1995 年美国私人证券诉讼改革法)的“安全港”规定做出,并旨在成为前瞻性声明。前瞻性声明包括但不限于本文件中的陈述、银行 2022 年年度报告中“经济摘要和展望”标题下的管理层讨论与分析(“2022 MD&A”)、加拿大个人和商业银行、美国零售、财富管理和保险以及批发银行部门的“2023 年主要优先事项”和“经营环境和展望”标题下的陈述、以及企业部门的“2022 年成就和 2023 年重点”标题下的陈述,以及关于银行 2023 年及以后的目标和优先事项以及实现这些目标的战略、银行运营的监管环境和银行预期财务业绩的其他陈述。前瞻性陈述通常用“将”、“会”、“应该”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“目标”、“可能”和“或许”等词语来表示。这些前瞻性陈述本质上要求本行做出假设,并受制于一般和特定的固有风险和不确定性。尤其是考虑到与物理、金融、经济、政治和监管环境相关的不确定性,这些风险和不确定性(其中许多超出本行的控制范围,其影响难以预测)可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的预期存在重大差异。可能单独或合计导致此类差异的风险因素包括:战略、信贷、市场(包括股票、商品、外汇、利率和信用利差)、运营(包括技术、网络安全和基础设施)、模型、保险、流动性、资本充足率、法律、监管合规和行为、声誉、环境和社会以及其他风险。此类风险因素的例子包括本行经营所在地区的一般商业和经济状况;地缘政治风险;通货膨胀、利率上升和经济衰退;包括 COVID-19 疫情在内的流行病对经济、金融和其他方面的影响;本行执行长期战略和短期关键战略重点的能力,包括成功完成和整合收购和处置、业务保留计划和战略计划;银行信息技术、互联网、网络接入或其他语音或数据通信系统或服务面临的技术和网络安全风险(包括网络攻击、数据安全漏洞或技术故障);模型风险;欺诈活动;第三方未能履行对银行或其附属公司的义务,包括与信息的谨慎和控制有关的义务,以及因银行使用第三方服务提供商而产生的其他风险;现行法律法规的新规定、变更或应用的影响,包括但不限于税法、资本准则和流动性监管指引;监管监督和合规风险;来自现有企业和新进入者(包括金融科技公司和大型技术竞争对手)的竞争加剧;消费者态度的转变和颠覆性技术;与重大诉讼和监管事项相关的风险;银行吸引、培养和留住关键人才的能力;银行信用评级的变化;外汇汇率、利率、信用利差和股票价格的变化;由于市场流动性不足和融资竞争导致的融资成本增加和市场波动;银行间同业拆借利率 (IBOR) 转换风险;银行使用的会计准则、政策和方法的重要会计估计和变更;现有和潜在的国际债务危机;环境和社会风险(包括气候变化);以及自然和非自然灾难事件的发生以及由此导致的索赔。银行提醒,上述清单并未详尽列出所有可能的风险因素,其他因素也可能对银行的业绩产生不利影响。有关更多详细信息,请参阅 2022 年管理层讨论与分析中的“风险因素和管理”部分,该部分可能会在随后提交给股东的季度报告和新闻稿(如适用)中更新,这些新闻稿与相关管理层讨论与分析中“重大收购”或“重大和后续事件以及待定收购”标题下讨论的任何事件或交易有关,适用的新闻稿可在 www.td.com 上找到。在对本行作出决策时,应仔细考虑所有这些因素以及其他不确定因素和潜在事件以及前瞻性陈述固有的不确定性。本行提醒读者不要过分依赖本行的前瞻性陈述。本文件中前瞻性陈述所依据的重要经济假设包括:经济条件继续保持大致有利;利率正常化;资本市场活动总体稳定;加拿大人口持续增长;加拿大房地产市场复苏并持续表现良好;加拿大商业贷款、核心存款和零售汽车贷款未来的市场增长率;与某些非关联零售和服务公司继续维持任何现有的联合品牌或其他安排;获得任何新产品或服务的监管部门批准;获得监管部门批准并完成先前宣布的正常发行人要约;以及本行成功吸引和留住客户的能力、成功吸引和留住员工的能力、继续投资并成功实施移动和数字增强功能的能力、以及成功实施容量节约计划和流程改进的能力。 2022 年管理层讨论与分析报告的“经济摘要与展望”标题下、加拿大个人和商业银行、美国零售、财富管理和保险以及批发银行部门的“2023 年主要优先事项”和“经营环境与展望”标题下以及企业部门的“2022 年成就和 2023 年重点”标题下列出了其他重大经济假设,每个假设都可能在随后提交给股东的季度报告中更新。本文件中包含的任何前瞻性陈述仅代表截至本文件日期的管理层观点,旨在帮助银行股东和分析师了解银行的财务状况、目标和优先事项以及截至所述日期的预期财务业绩,可能不适用于其他目的。除非适用的证券立法要求,否则银行不承诺更新其或代表其不时做出的任何前瞻性陈述(无论是书面的还是口头的)。2022 年管理层讨论与分析报告的“经济摘要与展望”标题下、加拿大个人和商业银行、美国零售、财富管理和保险以及批发银行部门的“2023 年主要优先事项”和“经营环境与展望”标题下以及企业部门的“2022 年成就和 2023 年重点”标题下列出了其他重大经济假设,每个假设都可能在随后提交给股东的季度报告中更新。本文件中包含的任何前瞻性陈述仅代表截至本文件日期的管理层观点,旨在帮助银行股东和分析师了解银行的财务状况、目标和优先事项以及截至所述日期的预期财务业绩,可能不适用于其他目的。除非适用的证券立法要求,否则银行不承诺更新其或代表其不时做出的任何前瞻性陈述(无论是书面的还是口头的)。2022 年管理层讨论与分析报告的“经济摘要与展望”标题下、加拿大个人和商业银行、美国零售、财富管理和保险以及批发银行部门的“2023 年主要优先事项”和“经营环境与展望”标题下以及企业部门的“2022 年成就和 2023 年重点”标题下列出了其他重大经济假设,每个假设都可能在随后提交给股东的季度报告中更新。本文件中包含的任何前瞻性陈述仅代表截至本文件日期的管理层观点,旨在帮助银行股东和分析师了解银行的财务状况、目标和优先事项以及截至所述日期的预期财务业绩,可能不适用于其他目的。除非适用的证券立法要求,否则银行不承诺更新其或代表其不时做出的任何前瞻性陈述(无论是书面的还是口头的)。