任何策略都无法保证其投资目标。本文件仅供参考,不作为投资建议或买卖任何特定证券的建议。所表达的任何观点如有更改,恕不另行通知。 Mariner, LLC dba Mariner Wealth Advisors(“MWA”)是 SEC 注册的投资顾问。投资顾问的注册并不意味着一定的技能或培训水平。 MWA 符合 MWA 维护客户所在州对注册投资顾问施加的当前通知备案要求。 MWA 只能在其已备案通知或有资格获得通知备案要求豁免或免除的州开展业务。 MWA 与潜在客户的任何后续直接沟通都应由在潜在客户所在州注册或有资格获得注册豁免或免除的代表进行。有关 MWA 的更多信息,包括费用和服务,请联系 MWA 或参阅投资顾问公开披露网站 (www.adviserinfo.sec.gov)。在您投资或汇款之前,请仔细阅读披露声明。
家庭托管 家庭托管是基金某些投资者可以选择的一种服务。家庭托管是一种交付方式,根据个人投资者的偏好,可以向拥有相同地址的投资者交付一份特定股东文件,即使他们的账户以不同的名称注册。基金的家庭托管可通过某些经纪商获得。如果您有兴趣加入家庭托管并收到一份招股说明书和其他股东文件,请联系您的经纪商。如果您目前已加入家庭托管并希望更改您的家庭托管状态,请联系您的经纪商。
目录 摘要信息. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 YieldMax AI 期权收入策略 ETF — 基金摘要. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 YieldMax ROKU 期权收入策略 ETF — 基金摘要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 YieldMax SNOW 期权收入策略 ETF — 基金摘要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 YieldMax ZM 期权收入策略 ETF — 基金摘要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 YieldMax ADBE 期权收入策略 ETF — 基金摘要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41 YieldMax NKE 期权收入策略 ETF — 基金摘要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91 YieldMax TGT 期权收入策略 ETF – 基金摘要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101 有关基金的附加信息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................................................................................................................ 110 投资组合....................................................................................................................................................................................................... ....................................................................................................................................................................... ....................................................................................................................................................................... ....................................................................................................................................................................... ....................................................................................................................................................................................... ....................................................................................................................................................................................... ....................................................................................................................................................................................... ....................................................................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ................. ... . .................................................................................................................................................................... 129 分布. .......................................................................................................................................................................................................... ........................................................................................................................................................................ ........................................................................................................................................................................ ........................................................................................................................................................................ ........................................................................................................................................................................ ........................................................................................................................................................................ ........................................................................................................................................................ ......................................................................................................................................................... . . . . . . 131 溢价/折扣信息. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 附加通知. . . . . . . . . . . . . . . . . . ................. ... 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 。 132
期权调整的决定和任何调整的性质由 OCC 根据 OCC 章程第 VI 条第 11 和 11A 节做出。期货调整的决定和任何调整的性质由 OCC 根据 OCC 章程第 XII 条第 3、4 或 4A 节(视情况而定)做出。对于期权和期货,每个调整决定都是根据具体情况做出的。调整决定基于当时可用的信息,并且可能会随着更多信息的出现或导致调整的公司事件条款发生重大变化而发生变化。
(2) 资产类别代表如下:MLP,标准普尔 MLP 指数;高收益债券,彭博巴克莱美国公司高收益债券指数;新兴市场 (EM) 债券,摩根大通 EMBI 全球核心指数;公司债券,彭博巴克莱美国公司债券指数;房地产投资信托基金,富时 NAREIT 全股票房地产投资信托基金指数;股票,标准普尔 500 指数;优先股,美银美林固定利率优先证券指数。
ZEGA Investments 是一家注册投资顾问和投资经理,专门从事衍生品交易。ZEGA 是一家独立账户经理,本文中表达的所有回报均来自 ZEGA 内部的独立账户业务。高概率期权策略 - 保守组合包括所有机构和零售投资组合,这些投资组合在整个投资组合中部署了深度价外信用利差。该策略以价外执行价为目标,通过寻找比其他先前 HiPOS 策略部署的先前交易更价外的执行价,通常可以产生 1% 的目标回报。该策略旨在提供与大盘无关的风险调整回报。快速下跌的市场通常会对该策略的信用看跌价差产生负面影响。该组合包括至少 70% 专用于该策略的所有投资组合。基准是芝加哥期权交易所看跌期权指数。 CBOE 看跌期权指数是一种衡量假设投资组合表现的指数,该投资组合出售标准普尔 500 指数 (SPX) 看跌期权,以换取货币市场账户中持有的抵押现金储备。ZEGA Investments 声称遵守全球投资业绩标准 (GIPS)。如需获取 ZEGA Investments 综合描述的完整列表和/或演示文稿,请联系 Jay Pestrichelli,电话:1-800-380-9342,分机 101,或发送电子邮件至 jay.pestrichelli@zegainvestments.com。所有投资都涉及潜在投资损失的风险以及投资收益的可能性。先前的表现并不能保证未来的结果,并且不能保证,客户不应假设任何模型投资组合的未来表现将与过去的表现相当。这些结果不应被视为顾问技能的指标。此处显示的先前表现数据仅代表投资组合在短时间内的表现,可能并不代表每个投资组合在长期内将产生的回报或波动性。所呈现的业绩还应结合业绩信息所涵盖期间的广泛市场和一般经济状况来看待。可比期间的实际结果也会因个人客户账户存款和取款时间的不同而与所呈现的结果有所不同。本文所包含的业绩数据应结合资产配置策略师在开发其模型投资组合时所使用的各种风险/回报状况和资产配置方法来看,并且应与模型一起提供或先于模型提供。标准差是衡量一组数据与其平均值的离散程度的指标。数据越分散,偏差越大。在金融领域,标准差应用于投资的年回报率,以衡量投资的波动性。
对角线期权对时间和动量高度敏感,需要在整个交易过程中定期监督和调整。虽然对角线期权可以持有至到期,但时间价值将会丢失。如果到期时期权处于价内状态,则将自动行使,交易者将对标的资产的新头寸负责。确保您的账户资金充足,并准备好处理行使或分配。交易者通常会在到期前卖出对角线期权以获利或亏损。如果标的价格移动到或超过某个水平,交易者可以使用激活规则工具设置止损或获利订单。探索期权教育中心的文章和视频,了解有关激活规则的更多信息。
我们开发了在 Heston 模型(一种流行的随机波动率模型)下为亚式期权和障碍期权定价的量子算法,并在典型市场条件下的实例中估算了它们的成本(以 T 计数、T 深度和逻辑量子比特数表示)。这些算法基于将成熟的随机微分方程数值方法与量子振幅估计技术相结合。具体而言,我们通过经验表明,尽管弱欧拉方法很简单,但它在此任务中达到了与更著名的强欧拉方法相同的精度水平。此外,通过消除准备高斯态的昂贵程序,基于弱欧拉方案的量子算法比基于强欧拉方案的量子算法的效率要高得多。我们的资源分析表明,随机波动下的期权定价是量子计算机的一个有前途的应用,并且我们的算法使得在金融应用中实现实际量子优势的硬件要求比现有技术更低。
本表描述了您购买,持有和出售基金股票(“股票”)时可能支付的费用和费用。您可以向金融中介机构支付其他费用,例如经纪委员会和其他费用,这些费用在表中没有反映在下面的示例中。年度基金运营费用(您每年支付的费用占投资价值的百分比)。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。0.99%的分配和服务(12B-1)费用。。。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>没有其他费用(1)。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。 div>。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。0.00%的年度基金运营费用。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。基于当前财政年度的估计金额为0.99%(1)。此示例旨在帮助您将投资基金的投资成本与投资其他资金的成本进行比较。该示例假设您在指示的时间段内投资10,000美元,然后在这些期间结束时兑换所有股票。该示例还假设您的投资每年有5%的回报,并且基金的运营费用保持不变。该示例没有考虑您可能会在购买和销售股票上支付的经纪委员会。尽管您的实际费用可能更高或更低,但根据这些假设,您的费用将为:1年3年$ 101 $ 315投资组合营业额
重复使用本文根据 Creative Commons 署名-非商业-禁止演绎 (CC BY-NC-ND) 许可条款发布。此许可仅允许您下载此作品并在注明作者的情况下与他人共享,但您不得以任何方式更改本文或将其用于商业用途。更多信息和许可条款的完整内容请参见:https://creativecommons.org/licenses/