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SEC 的程序转向
2 月 11 日，美国证券交易委员会 (SEC) 发布了 08-2026 号备忘录通告，规定了向 SEC 提交的裁决和行政行动应遵守的一套更新的程序规则。这项新通告废除了已有 10 年历史的前身《2016 年 SEC 议事规则》，并于 2 月 26 日生效，即其发布 15 天后。
来源:《BusinessWorld》_经济2 月 11 日，美国证券交易委员会 (SEC) 发布了 08-2026 号备忘录通告，规定了向 SEC 提交的裁决和行政行动应遵守的一套更新的程序规则。这份新通告废除了已有 10 年历史的前身《2016 年 SEC 议事规则》，并于 2 月 26 日（即其发布 15 天后）生效。
对于从业者来说，向 SEC 提交的文件通常是根据以前的经验和非正式指导来决定的，而不是直接参考 2016 年规则。因此，很容易忘记它们是可用的。
规则更新版本的推出，看起来更加精简，更适合当前的企业现实，应该解决与向 SEC 本身提出的申请或行动有关的问题，并提高公众对这些规则的认识和关注。
简化流程 乍一看，新的议事规则明显更短。之前的规则跨越六个部分，40多页的规定分散在各个部分，而当前版本将整个过程整合为只有十七条相互关联的规定。这一重组框架强调了 SEC 的转变，即简化之前各自为政的流程，以专注于快速解决行动。
关于这一点，更重要的更新之一是取消调查程序作为流程的一个单独阶段。此前，调查程序有一套指定的规则，独立于涉及向委员会提起诉讼的程序。根据现行规则，这一程序似乎已纳入裁决和行政行为的过程中。这有效地缩短了最初的事实调查阶段，凸显了 SEC 对及时解决行动的关注。
maxencio.jr.rios@pwc.com