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滞胀叙事：末日论者犯了什么错误
主导金融社交媒体的滞胀叙事并非完全错误。这就是它如此危险的原因。
来源:Newsmax _经济主导金融社交媒体的滞胀叙事并非完全错误。这就是它如此危险的原因。
经过 30 多年的实际通胀周期管理客户投资组合（而非在 YouTube 上观看）后，我了解到最具破坏性的投资建议并非建立在彻头彻尾的谎言之上。它建立在部分事实的基础上，超出了数据仍然有效的范围。
如果您还没有阅读《商品超级周期：牛市之敌》（第 1 部分），那么它是今天讨论的重要入门读物。
让我们深入探讨一下。
厄运者有合法的输入。供应链确实面临压力，美元目前面临真正的结构性阻力。
各国央行一直在以历史性的速度购买黄金。
某些细分市场的股票估值过高，而且这些观察结果中的每一项都是有道理的。
然而，从这些观察到“卖掉一切，全力投资大宗商品，债券永远消亡，伟大的重置就在这里”的飞跃，就是分析的结束和故事的开始。
我想在这里做两件事。
首先，我将逐个对滞胀叙事进行评分。我们将在值得赞扬的地方予以赞扬，并在逻辑崩溃的地方予以揭露。我将阐述当数据（而不是叙述）驱动决策时，健全的投资框架实际上是什么样子。
此外，为什么大宗商品市场的繁荣-萧条性质和人工智能驱动的资本支出周期都会从根本上改变分配的归属。
滞胀叙事在社交媒体上传播
在 X 上花费一个小时，您将遇到相同脚本的某些版本。
这就是问题所在。
正如我在本系列的第 1 部分中所述，供应缺乏弹性是真实存在的。
所以输入是合法的。