详细内容或原文请订阅后点击阅览
Alpha 的演变
在我职业生涯的前 30 年里，投资世界发生了变化。也许最大的惊喜是从传统的基于市场的阿尔法追求逐渐转变为“组织阿尔法”。今天，我想分享这个演变如何在我们的……阅读更多文章阿尔法的演变首先出现在大图片上的关键例子。
来源:《The Big Picture》在我职业生涯的前 30 年里，投资世界发生了变化。也许最大的惊喜是从传统的基于市场的阿尔法追求逐渐转变为“组织阿尔法”。
今天，我想与大家分享这一演变如何在我们公司 Ritholtz Wealth Management 中体现出来的关键示例。
从投资组合管理到全方位财富规划服务
早期，核心产品是投资组合管理——全球多元化、低成本、纪律严明。这一点没有改变。改变的是我们围绕它构建的一切。
投资者需要的不仅仅是一个好的投资组合和有人在波动性激增时偶尔劝说他们放弃投资；他们需要有人来协调他们的整个财务状况——投资、税收、遗产计划、保险、股权补偿、退休计划和慈善捐赠。
这种全面的方法源于对客户目标的深刻理解。最大化投资回报只是这一旅程的一部分。
协调税务规划和财富管理
许多顾问将税务规划视为事后的想法。我们目睹了注册会计师因未能协调投资和税务规划而犯下的许多错误、疏忽和错失的机会。在审查了数千份客户税务申报后，我们意识到我们需要将其作为核心职能，Ritholtz Tax 就此诞生。
税务规划和准备现在是我们服务模式的关键部分，也是我们改善客户成果的最有意义的方式之一。
这不仅仅是准备税收（尽管这非常重要）。了解客户的整体税务状况有助于我们如何部署税收损失收获、遗产规划和赠与策略。每个 Ritholtz Tax 客户都会在纳税年度内完成一份预计税务分析，因此我们以税务为中心的投资策略有时间提供结果来管理税单。等到纳税年度结束就太晚了。
~~~