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NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）
机构股票研究报告 报告日期：2026 年 2 月 26 日 分析师：首席股票研究分析师评级：买入 |目标价：265 美元 |当前价格：~196 美元 |隐含上涨空间：约 35% 数据来源：NVIDIA 2026 财年第四季度收益发布（2026 年 2 月 25 日）、2026 财年第四季度收益电话会议记录（Motley Fool / Investing.com，2026 年 2 月 25 日）、雅虎财经市场...NVIDIA CORPORATION（纳斯达克股票代码：NVDA）的帖子首先出现在 1redDrop 上。
来源:1redDrop机构股权研究报告
报告日期：2026 年 2 月 26 日 分析师：首席股票研究分析师 评级：买入 |目标价：265 美元 |当前价格：~196 美元 |隐含上涨空间：~35%
数据来源：NVIDIA 2026 财年第四季度财报发布（2026 年 2 月 25 日）、2026 财年第四季度财报电话会议记录（Motley Fool / Investing.com，2026 年 2 月 25 日）、雅虎财经市场数据（2026 年 2 月 25 日）、CNBC / 《财富》财报报道（2026 年 2 月 25 日） 2026 年）、SEC DEF 14A 代理（2025 年 5 月 13 日）、SEC Form 4 文件（GuruFocus，2025 年 7 月至 10 月）、美联储 FOMC 声明（2026 年 1 月 28 日）、FOMC 会议纪要（2026 年 2 月 18 日）、Eqvista / Admiralmarkets 机构所有权数据（2026 年 9 月） 2025 年）、Visual Capitalist AI 芯片市场份额分析（2026 年 1 月）、The Motley Fool 竞争对手分析（2025 年 11 月 19 日）。
第 1 部分 — 变体感知和执行摘要
市场对 NVIDIA 的普遍看法既正确又危险。人们普遍认为 NVIDIA 是人工智能超级周期中无可争议的基础设施层（这一观点得到了数字的验证），并赋予该股票约 27 倍 NTM 收益的远期市盈率，这意味着市场预计未来 12-18 个月的增长率将大幅放缓。 CNBC 的共识远期市盈率 (NTM) 为 27.21 倍，而 TTM 市盈率约为 48 倍，反映了华尔街的假设，即未来四个季度盈利将几乎翻倍。以目前约 196 美元的价格计算，该股已从 52 周高点经历了大幅回调。
我的底线论点：NVIDIA 不是动量交易。它是一家处于长达十年基础设施建设周期中期的世代平台公司，目前以远期自由现金流为基础的内在价值大幅折扣。我给予买入评级，12 个月目标价为 265 美元。