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主要资产类别 | 2026 年 3 月 |绩效评估
由于与伊朗的战争，三月份市场遭受重创。大宗商品价格飙升，现金小幅走高，但基于一组代理 ETF，其余主要资产类别下跌，在某些情况下大幅下跌。唯一的藏身之处就是原材料。 iShares S&P GSCI 商品指数信托 (GSG) 飙升 [...]
来源:《Capital Spectator》由于与伊朗的战争，三月份市场遭受重创。大宗商品价格飙升，现金小幅走高，但基于一组代理 ETF，其余主要资产类别下跌，在某些情况下大幅下跌。
唯一可以藏身的地方就是原材料。 iShares S&P GSCI 商品指数信托 (GSG) 上个月飙升超过 24%，目前是几个跟踪窗口中表现最好的股票。如果某个特定的投资组合策略领先于其竞争对手，那么商品和/或现金相对较高的权重很有可能解释阿尔法。
赤字在三月份的业绩账簿中占据主导地位。除美国以外的全球房地产股 (VNQI) 受到的打击尤其严重，上个月下跌超过 12%。
尽管抛售广泛，但所有主要资产类别在过去 3 年时间段内均实现同比增长。随着有报道称战争可能很快就会结束，乐观主义者重新提出，三月份可能很快就会被视为持续牛市趋势中另一个痛苦但暂时的转移。
在上个月的大屠杀之后，当修复和恢复真正开始时，肯定会受到欢迎。 3 月份全球市场指数 (GMI) 录得 3-1/2 年来最大单月跌幅。从长远来看，请记住，该基准在战前很长一段时间内一直表现强劲，连续 11 个月上涨，这是九年来最长的连续上涨。必须做出一些让步，而在这种情况下，战争就是催化剂。
GMI 是一个非托管基准（由 CapitalSpectator.com 维护），通过 ETF 持有所有主要资产类别（现金除外）的市场价值权重，代表全球多元化、多资产类别投资组合策略的竞争基准。