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放松银行资本规定不会让银行恢复抵押贷款
如果不面对继续影响银行激励的法律、声誉和结构性因素，仅靠放松资本要求不太可能以有意义的方式让银行重返抵押贷款市场。《放松银行资本规则不会让银行重返抵押贷款》一文首先发表在美国企业研究所 - AEI 上。
来源:美国进取研究所信息自金融危机 (GFC) 以来，银行对抵押贷款的参与度有所下降，取而代之的是监管较少的非银行机构。让银行回归对于维持市场稳定很重要，但放松全球金融危机后收紧的资本规则不太可能实现这一目标。事实是，在全球金融危机后资本监管生效的几年前，银行就已经开始退出市场。这表明，如果不解决银行当今面临的法律、声誉和盈利能力限制，它们的活动可能会继续受到抑制。
在放松银行资本规定提案中走在最前沿的是由监管副主席米歇尔·鲍曼 (Michelle Bowman) 领导的美联储。她认为，这些过于繁琐的法规使得很大一部分住房贷款从传统银行流失。这个想法也得到了国会和白宫的关注。
这些法规的支柱是《巴塞尔协议 III》，它决定了银行针对不同类型的风险必须持有多少资本。这些规则有助于加强金融体系：如今，大型银行持有的资本储备是全球金融危机前水平的两倍。
然而，如果资本规则是这一转变的主要驱动力，我们预计银行将在其实施后开始撤退，但时间安排却表明并非如此。 ResiClub 的研究显示，到 2023 年，银行在抵押贷款发放和 MSR 所有权方面所占的份额分别从 2008 年的约 60% 和 95% 下降到约 35% 和 45%。巴塞尔协议 III 于 2014 年生效，并在 2018 年逐步实施，但银行在抵押贷款领域的市场份额早在其实施之前就开始下降。由于巴塞尔 III 的预期，2012 年至 2014 年 MSR 销售和服务转移也加速，但更广泛的撤退已经开始。