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加元利率互换收益率的宏观金融模型
本文分析了以加元计价的利率互换收益率的动态。它采用自回归分布滞后 (ARDL) 模型，使用月度时间序列数据来估计当前短期利率和其他相关宏观金融变量对利率互换收益率的影响。
来源:利维经济研究所信息工作文件 No. 1072 | 2024 年 12 月
工作文件 No. 1072 2024 年 12 月加元利率互换收益率的宏观金融模型
加元利率互换收益率的宏观金融模型
本文分析了以加元计价的 (CAD) 利率互换收益率的动态。它应用自回归分布滞后 (ARDL) 模型，使用月度时间序列数据，估计当前短期利率和其他相关宏观金融变量对利率互换收益率的影响。它表明，当前短期利率是不同期限互换收益率的关键驱动因素。先前的凯恩斯假说实证研究也发现，以美元、欧元、英镑和日元等其他硬通货计价的利率互换也存在类似的模式，凯恩斯假说认为，当前短期利率对长期利率具有决定性影响。因此，本文的研究结果为凯恩斯假说提供了额外的支持，表明加元利率互换收益率也存在同样的模式。本文获得的结果对投资组合经理、企业领导者和政策制定者很有用。
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作者：
Tanweer AkramKhawaja Mamun
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