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COVID-19 引发标准普尔 500 指数的独特市场状态
来自墨西哥国立自治大学物理科学研究所和国际科学中心的研究人员在标准普尔 500 指数中发现了与 COVID-19 大流行相关的独特市场状态。这项研究由 Manan Vyas 博士领导，她的团队包括 Mijaíl Martínez-Ramos、Parisa Majari 和 Thomas 教授 […]
来源:科学特色系列来自墨西哥国立自治大学物理科学研究所和国际科学中心的研究人员发现，标普 500 指数中存在一种与 COVID-19 疫情相关的独特市场状态。这项研究由 Manan Vyas 博士领导，她的团队包括 Mijaíl Martínez-Ramos、Parisa Majari 和 Thomas Seligman 教授，他们分析了超过 15 年的市场行为，并发现了疫情期间的一种新状态。他们的研究结果发表在同行评议期刊 PLOS ONE 上。
通过分析收益相关性，研究人员观察到一种在 15 年历史数据中前所未有的市场状态。这种“COVID 状态”出现在疫情最初的金融恐慌之后，并表现出市场中以前从未见过的独特特征。该研究利用皮尔逊相关矩阵和与标准普尔 500 指数的相对相关性来识别这种异常。
“COVID 状态并非在疫情爆发后立即出现，而是在几个月后出现。这一时期对应于与恐慌性抛售密切相关的崩盘，”Vyas 博士说。疫情爆发和 COVID 状态出现之间的这种滞后归因于最初的市场恐慌，这掩盖了后来出现的更微妙的相关性。
该团队的分析表明，COVID 状态的特点是平均相关性低，相关矩阵空间中存在明显的聚类。这种状态持续了一年多，表明疫情期间市场动态发生了重大变化。研究人员采用 k 均值聚类对市场状态进行分类，并确认了 COVID 状态在不同数量的聚类中的稳健性。