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社交媒体平台上的投资者情绪和关注提供有关金融市场行为的线索
社交媒体提供了许多信号来理解金融市场的行为，而利用它们的关键可能在于区分投资者的感受和他们选择关注的内容。
来源:英国物理学家网首页社交媒体提供了许多信号来理解金融市场的行为，而利用它们的关键可能在于区分投资者的感受和他们选择关注的内容。
在研究中，卢（Lu）是艺术与科学学院经济学助理教授，并合着者分析了社交媒体平台上的数百万个投资者帖子Stocktwits，Twitter，Twitter，并在2013年至2021年之间寻求Alpha。
社交媒体“我们发现，在高情感天数之前，市场回报率上升，随后在接下来的20天内进行了逆转，但是在高度注意日期之前的回报下降，随后持续了负收益。” Lu说。换句话说，当市场关注很高时，未来的回报较低，但是在情感下降后，收益往往会恢复。
情感 注意这项研究发表在金融，经济学和银行研究网络（FEB-RN）研究论文系列中，区分了投资者的感受，情感，以及投资者选择关注的内容或他们的关注。
已发布“在这些平台上，用户既表达了他们对股票的看跌或看跌的看法，这给我们带来了情感，他们的讨论重点，他们谈论的股票，这给了我们关注。” “然后，我们将这些信号汇总到公司和平台之间，以创建单独的每日索引，以反映整体市场情绪和关注点。”
这很重要，因为市场情绪和关注具有明显的动态，并且两者之间的区别可以帮助投资者更准确地预测市场的发展。
根据LU的说法，基于这些模式的交易策略的平均年收益平均为4.6％，而Sharpe比率（衡量了风险调整后的投资回报率的量度）为1.2。这代表了华尔街标准的扎实展示。
机构投资者 ssrn