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伊朗冲击将科技重塑为新的避风港
美伊冲突可能已经结束，但对全球经济的损害仍将持续。然而，对于科技投资者来说，战争几乎还没有发生。对行业 ETF 的审查显示，自 2 月 28 日伊朗袭击开始以来，科技股飙升，使美国股市的这一部分远远高于 [...]
来源:《Capital Spectator》美伊冲突可能已经结束，但对全球经济的损害仍将持续。然而，对于科技投资者来说，战争几乎还没有发生。对行业 ETF 的审查显示，自 2 月 28 日伊朗袭击开始以来，科技股大幅上涨，使美国股市的这一板块远远高于其他板块。
根据 SPDR S&P 500 (SPY) 的数据，截至昨天（6 月 16 日）收盘，SPDR S&P 500 Tech ETF (XLK) 在战争期间飙升了近 35%，远高于大盘同期 9.7% 的涨幅。值得注意的是，自军事打击开始以来，标准普尔 500 指数中的所有其他板块都落后于市场。换句话说，在战争期间，科技股是战胜市场的关键。
结果强调了战前关于防御战略的假设是如何被颠覆的。事后看来，科技股将在以能源和中东为中心的地缘政治风险飙升期间提供最安全的避风港的想法是显而易见的，但很少有投资者在冲突前夕预料到这一点。
另一个意外：作为传统避风港的公用事业板块（XLU）在冲突期间遭受的损失最为严重，下跌了近5%。
普遍的说法是，科技股在伊朗战争期间跑赢大盘，主要是因为投资者将该行业视为相对安全的避风港，受到强劲盈利预期的支持，并且能源成本飙升的风险有限，而能源成本飙升对交通等其他经济领域来说问题更大。
对人工智能的乐观预期也是科技行业韧性背后的主要力量，帮助该行业即使在地缘政治压力时期也表现出色。投资者越来越多地将人工智能视为长期增长主题，而且视为近期盈利引擎，这种乐观情绪支撑了硬件、云和半导体品牌的估值。
花旗银行的 Scott Chronert 对此表示同意，并预测人工智能驱动的盈利势头将持续下去：