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多元化投资组合在伊朗战争升级中展现韧性
随着伊朗战争不断升级，这场冲突再次变得越来越难以忽视，这强化了维持全球多元化投资组合的理由。其推理并非基于假设广泛的资产配置方法将优于其他策略或提供卓越的风险管理。尽管一种或两种结果都是可能的，但更强的情况 [...]
来源:《Capital Spectator》随着伊朗战争不断升级，这场冲突再次变得越来越难以忽视，这强化了维持全球多元化投资组合的理由。其推理并非基于假设广泛的资产配置方法将优于其他策略或提供卓越的风险管理。尽管一种或两种结果都是可能的，但倾向于全球多元化的更强有力的理由是，它建立在这样的理念之上：市场能够而且往往会带来令人惊讶的结果。
考虑一下自 2 月 28 日伊朗爆炸事件开始以来的资产类别表现。事实证明，我在得知袭击事件后的初步假设与周五收盘（7 月 17 日）市场基于一组 ETF 的反应截然不同。美国股市（VTI）和房地产投资信托基金（VNQ）上涨，表现优于其他股市。债券——包括美国投资级基准（BND）——已经下跌。外国房地产股（VNQI）遭受重创，在主要资产类别中跌幅最大。
说我没想到会有这些结果是轻描淡写的。也许我属于无知的市场观察者中的少数，但我怀疑这个俱乐部的正式成员比看上去要多得多。
问题是如何解读调整资产配置的最新头条。以特定倾斜度进行对冲的情况是否及时？新闻流确实在某种程度上激发了表演的灵感。
美国和伊朗周一进行了新的打击——美国袭击了伊朗网站，随后伊朗袭击了巴林和科威特——突显出上个月临时协议的失败如何一步步将双方推向更广泛的战争，并阻碍了霍尔木兹海峡的航运。
“这是双方觉醒的时刻，”欧洲外交关系委员会伊朗问题专家艾莉·格兰马耶 (Ellie Geranmayeh) 表示。 “他们要么现在就采取外交出口，要么冒着让战争升级到无法控制的风险。”