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左右来拿信用卡
民主社会主义者和民族主义民粹主义者之间奇怪的新联盟并不是政治治愈的迹象。这表明人们已经失去了对基本经济学的掌握。
来源:加图研究所文章实际上，各种价格管制都是灾难性的。信用卡利率很高，因为无担保消费贷款风险很大。它们是贷方在一个人身上冒险的价格。如果政府人为地将利率限制在远低于市场利率的水平，银行将停止向风险较高的借款人放贷。这不仅仅意味着破产的购物狂。它包括在发薪日之前使用财务最后手段的工作单亲家长。
正如租金管制会降低住房供应的吸引力而造成住房短缺一样，利率上限也会造成信贷短缺。他们将数以百万计的美国工薪阶层——此类提案本应保护的人民——置于“银行去中心化”的风险之中。一些人被剥夺了信用卡，转而向发薪日贷款机构、高利贷者和当铺求助，而这些机构的收费要高得多。
情况变得更糟。如此低的上限不仅会减少信贷的可获得性，还会减少信贷的使用。它会颠倒它。利率为 10% 时，银行只会向最安全、收入最高的借款人提供贷款。信用卡将成为富人的奢侈品——一种财务优势，而其他人则被推入财务阴影。
事实上，数以百万计的小企业依赖信用卡。根据美联储对小企业的调查，一半的雇主公司使用它们来为运营提供资金。对于缺乏抵押品或长期信用记录的公司来说，信用卡可以充当无担保的营运资金额度。 10% 的上限将迫使他们转向成本更高、风险更高的替代方案。忘记旅行里程或现金返还。这些计划的资金来源是利息费用，10% 的上限将消除利息费用。当贷方无法通过市场利率对风险进行定价时，他们会将成本转移到更高的费用、更短的宽限期和更多的隐性费用上。消费者不一定要付更少的钱；他们只是支付方式不同而且更加不透明。
如果这是新的两党共识，那么最糟糕的限制就是常识。