详细内容或原文请订阅后点击阅览
谁和什么在推动油价波动
算法与人类
来源:Alphaville“地缘政治风险溢价”是一个模糊的概念，在当今的石油市场中大致相当于每天交易6亿左右的“虚拟”桶中的每一个额外的5美元。
地球每24小时消耗（仅）1000万次真正的桶，这表明石油市场已经被投机者所占据主导地位。反过来，这解释了为什么与其他许多明显的催化剂一起，价格与过去几周一样波动。
以色列与伊朗的导弹交换以及中国的刺激套餐的推出意味着，布伦特原油在一年多以来就获得了其最大的五节分收益。本周一，价格短暂上涨了每桶80美元，在中国国家发展和改革委员会的最新新闻发布会证明是潮湿的爆炸之后，周二的价格下跌了5％。 潮湿的Squib 最初的集会“几乎完全是由（合理的）风险溢价造成的，”摩根大通的期货和期权策略师汤姆·斯金斯利（Tom Skingsley）在给客户的注释中写道，但投资者“定位”也是一个主要因素。 在过去的几个月中，石油市场中最大的故事是算法销售到历史极端。直到最近，直到最近，投机性趋势范围的对冲基金（又称商品交易顾问）之间的净定位（又称商品交易顾问），例如Brent和WTI价格的术语结构，而不是诸如宏观经济或地缘政治之类的基本原理 - 直到最近，从未如此短暂。 ©Deutsche Bank Research [Zoomable版本] “ CTA今年一直是主要力量，” Marex商品组合经理兼策略师Ryan Fitzmaurice告诉FTAV。 “从历史上看，石油市场上有很多粘钱，从索引管理人员滚动被动式渴望和正在寻找通货膨胀对冲的人们。” 科赫全球合作伙伴前总统伊莉亚·布丘耶夫（Ilia Bouchouev）解释说，情感的转变几乎没有深刻的深刻。但这足够了。 真的 ©jpmorgan全球商品研究
以色列与伊朗的导弹交换以及中国的刺激套餐的推出意味着，布伦特原油在一年多以来就获得了其最大的五节分收益。本周一，价格短暂上涨了每桶80美元，在中国国家发展和改革委员会的最新新闻发布会证明是潮湿的爆炸之后，周二的价格下跌了5％。潮湿的Squib
最初的集会“几乎完全是由（合理的）风险溢价造成的，”摩根大通的期货和期权策略师汤姆·斯金斯利（Tom Skingsley）在给客户的注释中写道，但投资者“定位”也是一个主要因素。
©Deutsche Bank Research
[Zoomable版本]
“ CTA今年一直是主要力量，” Marex商品组合经理兼策略师Ryan Fitzmaurice告诉FTAV。 “从历史上看，石油市场上有很多粘钱，从索引管理人员滚动被动式渴望和正在寻找通货膨胀对冲的人们。”
科赫全球合作伙伴前总统伊莉亚·布丘耶夫（Ilia Bouchouev）解释说，情感的转变几乎没有深刻的深刻。但这足够了。