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击败一些最大的被动投资妖魔
高盛投入战斗
来源:Alphaville指数基金是许多基金经理和分析师的最爱的柏忌人，因为近年来，从活跃策略流向被动策略的巨大金钱已经加快并扩大了。
Whoooosh 扩大高盛（Goldman Sachs）的首席美国股票策略师戴维·科斯汀（David Kostin）及其团队已经看了一些关于这是如何破坏市场的更常见可怕的论点，并消失了。 。 。 毫无头绪。
鉴于这种趋势是多么巨大，而且美国股票市场的地面为零，这可能会让很多人感到惊讶。正如科斯汀（Kostin）的报告所指出的那样，在过去的十年中，累计$ 2.8TN已流入了被动的美国股票基金，而积极管理的资金则赚了3ttn。
结果，被动基金拥有的标准普尔500股的中位数从二十年前的18％上升到26％。如果您以美元的价格进行重量，则标准普尔500指数的24％现在由被动资金所有。
和Alphaville以前写的那样，鉴于索引跟踪，非资金策略有多少钱，这可能会有意义地低估了被动投资的总体规模。
和Alphaville之前写的那样，这可能会有意义地低估了被动投资的总体规模，鉴于索引跟踪，非资金策略有多少钱很自然地认为这一定会产生各种各样的有害效果。趋势怎么会如此普遍？
必须ftav一直在计划对该主题进行适当的努力，但与此同时，这是高盛（Goldman）对一些更常见的比喻的意愿，并带有我们自己的一些想法。
💥被动投资会增加相关性吗？ 💥
最常见的反言论论点之一是，“愚蠢”资金的海啸正在导致股票更多地锁定，从而削弱了基于指数基金诞生的假定市场效率。
从自上而下的角度来看，被动所有权的影响尚不明显