Tchir: The Risk For Stocks Is That The Administration Decides It Was Correct All Along On Tariffs
tchir：股票的风险是，政府认为在Academy Securitiesbig的Taliffsby Peter Tchir上，这是正确的，精美的安全生产“ Big Beautiful Bighice Bill”现在是法律（这总是带回了童年对Schoolhouse Rock的回忆 - 是的，我们在加拿大也有这个）。如果您不知道“我只是一张账单”的歌曲，那么值得一试。我们认为，新税法对经济和市场都是很大的积极积极的。我们可以担心赤字。该法律可能与任何人对“完美”法律的理想愿景相去甚远，但我们认为这不是要点。现在要担心在某些条件下可能发生的一些“计算”的赤字还为时过早。此外，我们还将继续强调关税收入
除了美联储之外，我的Drogby peter peter tchir是美联储的Academy Securitiesbeyond，我的droogwe将在美联储花几分钟，因为它比FOMC之前几乎是必须的，尽管希望我们的观点很清楚。然后，由于有一些非常有趣的发展，我们将涉及俄罗斯/乌克兰。我们必须介绍很多主题，这些主题在周三上午在彭博电视台（Academy的第6:45分开始）产生了很多反馈。美国联邦军在八月的八月筹集了许多假设的情况，因为我们将如何提高产量。那时，我们开始将注意力集中在弄平器上。 One of our August interviews got condensed into a sm
Academy Securitiesreleality Check的Peter Tchir提交的现实检查 - Jobswe在NFP版本发行之前发布了薄弱的工作数据，以防NFP出奇地表现出色（谁知道，使用此数据）。我们本来可以通过不挖掘ISM就业，震动开口和退出，ADP或即将发布的修订为Q2 2024至Q1 2025数字的时间来节省一段时间，因为NFP报告全面较弱。我们始终希望在本报告中寻找“不一致之处”。报告本身不一致的事物，或相对于其他数据而言。 This basically just reinforced and confirmed the view that the labor mar
没有学院证券的彼得·泰尔（Peter Tchir），如果您本周来了，您就不再孤单。今年我们一直在争论3至4次。我们认为美联储应该在上次会议上削减，如果6月份的工作数据遥不可及的是，它将被修改的内容截至上次会议上，以至于何时发布了7月的工作数据（必须重新阅读以确保这是有道理的，但是我认为确实如此 - 只是当数据如此之大时都如此混乱，但我们认为Powell可能会尝试一些鹰派。他可能会在工作数据中寻找“明亮”的位置 - 这是“异常”，失业率较低，或者使失业稳定的工作数量低于每月100,000个工作岗位。但是我们什么都没有！在下一次美联储会议之前发布的八月份工作数据肯定会足够强大，足以搁置美联储。但我
Electricity Inflation: The Next Big Story
电力通货膨胀：几个月前，Academy Securitiesa的下一个大故事彼得·泰尔（Peter Tchir），我们开始定期检查关税收入图表。我们期待在不到2周的时间内获得下一个“大”数字。同时，这张图表吸引了我们的注意力。全力以赴将桌子砸在桌子上，但它非常适合我们的一些主题：能量=电力。我们已经开始尝试将能源与石油隔离，并确保我们强调能源在当今时代意味着电力甚至比石油更重要，对于投资者，公司和政客来说，这样的能量很重要。它使一些有关开发核项目的图表确实抬高了您的眉毛（中国正在朝这个方向努力）。这也符合我们的主题，即中东和沙特阿拉伯尤其是在努力成为世界数据中心的首都。搬家比“数据”要昂贵得多
There Are Three Main Themes Driving Markets
有三个主要主题推动了Academy Secureitiesit的一个夏日的Marketsby Marketsby Peter Tchir，因此希望您不会在T-Report上花费太多时间。这个周末在这个话题上进行了很多有趣的对话。从作业数据到更广泛的所有数据收集，再到对“制造”数据的担忧。自从垃圾中，垃圾在T报告中是一个如此长期的主题，令人兴奋的是，它靠近每个人的问题列表的顶部。在一个完全不同的方向上，如果您在某个地方度假，请查看我们的作品，标题为“美国许可证私人私人者可以打击Crypto盗窃？在思想片段上，更多的是“外面”，但是我们发现有趣的是讨论的重要起点。在所有街道的狼（比传统的金融媒体上
This Week Could Reshape The Fed Narrative
本周可以重塑Academy Securitiesfed Week的美联储叙述性彼得·泰尔（Peter Tchir）吗？动物精神吗？尽管许多人认为7月30日的FOMC会议是“不做的”，而直到9月17日会议才可能裁员，这可能是错误的。我们还将在本报告中涉及“动物弹头”，因为这将是经济的下一个驱动力，甚至超过市场。但是首先，让我们重新审视学院本周的地缘政治内容。我们从周六晚上对美国对伊朗的罢工进行迅速评估开始。这是我们周末的T-Report t-Report-report-Report-Report-Report-Remport sopt-sovermot的一部分。尽管其中包含了中东的最新消息，但它
Two Hot Wars And Counting... And The Fed On Wednesday
两次热门战争和计数...以及星期三的美联储，以Academy Securitieson Shaky Groundlet的彼得·Tchir（Peter Tchir）祝愿所有人祝大家父亲节快乐，或者更广泛地，让我们牢记家人和朋友，因为世界会变得更糟。两次热战。在乌克兰/俄罗斯和以色列/伊朗的战斗可能还要多（当然在非洲部分地区发生了死亡和破坏），但这是每个人的注意力都转向的地方。Academy将继续您的中东事件和我们的预测（我们的预测及我们的预测）继续进行最新信息（这将通过我们的地理政治分析可能持续几周）。如果您无法访问我们有关Sitreps和宏观策略报告的完整历史，请与您在学院的联系。最新的Sit
Uncertainty: Wall Street vs Main Street
不确定性：华尔街vs Academy SecuritiesMemorial Day的Main Streetby Peter Tchir我们希望大家都度过阵亡将士纪念日的漫长周末！过去几个月后，我们都可以使用一个愉快的周末，这对新闻，政策，地缘政治和市场方面都非常激烈。今天旨在尊重被杀害的军队成员。我感谢军队所做的一切，并且非常幸运地成为学院证券的一部分，这继续增长我们的资本，增加了地缘政治情报集团的规模和范围，并且最重要的是，继续聘请退伍军人。让您更加充分地享受您的纪念日，而且很难欣赏到一些新的东西，因为我们将继续前进，因为我们会保持新的想法，因为我们会保持新的态度，因为这是一个新的东西，因为
Do Republicans Buy The Dip Far More Than Democrats
共和党人购买的蘸料比我们立场的Academy Seceritiestogether的民主党人彼得·泰尔（Peter Tchir）……评级……乌米奇（Umichwe）已经涵盖了特朗普枢纽和特朗普在过去一周的积极方面。我们必须在星期二开始彭博电视台的前半小时，并于周四发布了世界各地播客。尼尔·威利（Neil Wiley）以前是国家情报主任办公室，代表着地缘政治情报集团。尽管如此，问题仍然存在：贸易协议。尽管我们对中国和英国有大纲，并且在全球其他地区的假设下，市场正在运营10％，但将受到更多官方公告的欢迎（在减少不确定性的情况下）。关税的影响开始出现。 PPI至少在最初会吸收关税成本（通常需要时间来
Academy Securitiesu.s的政策，交易和Vibesby Peter Tchir。股票在本周结束约3％（与全球市场一致）。 10年的财政收益率提高了7个基点，而2年的财政部从3.75％转移到3.6％，一直延伸到3.83％，以完成本周。大部分举措是因为我们对上周末深呼吸中讨论的主题以及在此之前的Dealpalooza中所讨论的话题有所清晰。在更新我们的立场之前，我们只是想强调本月的世界各地，学院的地缘政治情报集团重点介绍以色列/哈马斯，美国和伊朗，伊朗，乌克兰和俄罗斯和俄罗斯，与中国和中国的紧张局部，并与之奋斗。最后一个使我们对学院版本的回忆起来，我们从2023年10月开始没有开火
深呼吸：下一步是什么？peteriesdeepeepepeep呼吸的彼得·泰尔（Peter Tchir） - 下一步是什么？本周市场得到了缓刑，因为政府似乎退缩了这个想法（据说从来没有想法）向鲍威尔解雇鲍威尔。关于备份已经到位的一些关税的声明也有更多的陈述。更重要的是，交易似乎有所进展。我们在上周末在Dealpalooza讨论了这种可能性。我们听到的是“术语表”正在流传。相当基本的交易大纲，类似于中国在特朗普1.0期间同意的交易，但未能完善或辜负中国。我什至听说美国可能只是试图谈判谅解备忘录。基本上，与概述的一些参数达成协议的协议。好消息是，政府似乎正在摆脱苛刻的失败谈判。坏消息是市场可能会更
Switching From The Tariff Phase To The Deal Phase
从关税阶段转换为Academy SecuritiesDealPalooZait的交易阶段彼得·泰尔（Peter Tchir）是关税方面相对安静的一周。上周五晚上，我们获得了更多的关税豁免，然后是部门关税的承诺（或威胁）。但是从那以后，关于交易的全部chat不休。这将是迈向减少（或消除）美联储独立性的一步。我并不总是同意他们的政策。我确实认为，他们认为有必要比政治局以他们的选票有少的异议是很奇怪的。但是我认为，美联储独立性的外观（和主要现实）可以帮助美元和财政市场。但是，在未来几天和几周内，市场比其他任何事物都更有可能进行“交易”（假设一些新的，主要的主题不会引入对话中）。DEALMESSIGG
贸易战？政策Pivot？由Academy Securities的Peter Tchir撰写，对于过去几个月一直在阅读T报告的任何人，您知道我们已经越来越关注政府对政府的关税政策及其对市场和经济的影响。最近，正如周四在彭博电视台（Bloomberg TV）上一样，我对经济和以前的经济战争却偏向于与中国的经济战争。适合D.I.M.E.在周三（似乎更长的时间之前），“互惠”的关税征收到位（实际上不是倒数的）之后，以两种重要方式退缩后，新的“互惠”速度将与美国的平均水平相符，几乎是9％的国家，几乎是9％的国家，那么政府以两种重要的方式拒绝了，几乎是，几个国家的平均水平是更多的，几乎是如此之多，那么几个
The Global Economy As An After School Special
全球经济是学院证券人士全球经济的毕业后专业人士彼得·泰尔（Peter Tchir），因为缺乏更好的词，这直接从周五的警告开始，这是直接从周五的警告开始，这对上周末的偏爱害怕确定性，而不是不确定性。由于在分发和“解放”日之间可能发生任何事情，似乎是一个从20,000英尺处欣赏到的好时机。这导致我讨论放学后的特殊之处。对于那些不认识的人来说，毕业后特别是电视节目。比针对儿童的典型表演更长的预算（1小时）。但是演出总是有信息或道德。人们意识到他们一直很糟糕，并与“好”人达成协议，甚至团队合作，让过去成为过去。作为“伪造”和情节的其余部分一样，这个结局似乎总是是所有人的声音。 Admi
Worry More About "Certainty" Than "Uncertainty"
对“确定性”的担心比“不确定性”的彼得·泰尔（Peter Tchir）更多地对“确定性”而不是“不确定性”的不确定性似乎是华尔街一周的话。不确定性。不确定性。您转向的任何地方，都是关于不确定性的。我们应该更担心确定性而不是不确定性。不确定性似乎给公牛队勇于勇气，他们似乎几乎没有证据表明这一点，但我几乎没有证据表明（我们将在今天的报告结束时解决这一点）。我们现在将拥有“确定性”和一个计划，“集会”。如果是真的，那么有很多理由怀疑“确定性”将是一件好事。它使我非常想起了通过全金融大奖和欧洲债务危机进行的交易。市场将集中在一个问题上。政府（或中央银行）最终将解决这个问题或关注。然而，由于市场已经进入
When Blue Jeans Were A Symbol Of Freedom
当蓝色牛仔裤是Academy Securities grok的Freedomby Peter Tchir的象征时：“特别是对于苏联青年，蓝色牛仔裤不仅代表时尚；他们体现了个性，叛乱以及与西方自由的联系，与集体主义和限制性苏联制度形成鲜明对比。拥有或佩戴它们成为一种微妙的反抗行为，反映出对个人表达和生活方式的更广泛的向往，超出了苏联规则的限制。”我们将回顾一下为什么我认为这很重要，但让我们设定舞台：两周前我们发布了经济的出版物，我们在哪里发表了一些方面。在当前的数据中，有几个问题，尤其是在工作中，而且可能是“最佳的”，并且可能是“最佳的”，或者是“最佳的”，或者是“最佳的”，或者是“最佳的”，或
The Most Difficult Question: Where Is The Economy Headed?
最困难的问题：经济在哪里？由Academy Securities的Peter Tchir到处都是经济的前进？在曲棍球中，他们总是说滑冰到冰球的位置，而不是去哪里。我们总是必须在我们的业务中做到这一点，但是现在似乎特别困难：鉴于许多数据中固有的错误，很难知道我们实际上的位置，更不用说我们要去的地方了。Trump2.0从大门出来，具有如此多的潜在政策，以至于很难追踪，更不用说会努力地实现了什么，我们会遇到什么良好的经济。认为工作数据被大量高估了，尤其是在年初。我在工作数据中遇到的季节性问题是：其中包括联盟的关闭和重新开放，对季节性造成了严重的危害，在年初给我们带来了太大的调整。它继续偏向于传统的天
