ETF 力求通过尽可能复制贝莱德自行选择的环境、社会和治理 (ESG) 导向指数的净费用表现,实现长期资本增长。ESG 导向指数通常由符合总体 ESG 属性最低标准且未实质性涉及特定业务活动或严重争议的发行人证券组成,具体情况由指数提供商确定。ETF 当前的 ESG 导向指数是 MSCI Canada IMI Choice ESG Screened 10% 发行人上限指数 (以下简称“指数”)。该指数的构建旨在包括其母指数 MSCI 加拿大可投资市场指数发行人的证券,这些证券满足最低 ESG 评分要求,未涉及严重争议,并且未实质性地涉及以下业务(在每种情况下,均由 MSCI, Inc. 确定):化石燃料、成人娱乐、酒精、大麻、赌博、烟草、转基因生物、有争议的武器、核武器、民用枪支、常规武器、营利性监狱、掠夺性贷款、棕榈油和核电。在正常市场条件下,ETF 将主要投资于由贝莱德或其关联公司管理的一个或多个 ETF 的证券和/或加拿大股票证券。
该基金主要投资于全球公司的股票和股票相关证券,投资经理认为将受益于适应或限制全球气候变化的影响,并符合投资经理的可持续性标准。•该基金面临一般投资风险。投资者可能会遭受损失,并且不能保证偿还本金。•该基金投资于股票证券将面临股权投资风险。•基金可能会受到与可持续投资方法有关的风险,包括集中和排除风险,在选择投资选择中与主观判断相关的风险等。•该基金投资于集中行业,可能要比投资更多元化的投资组合/策略的基金要有更高的风险。•该基金投资于集中的地理位置,并且可能要比投资于更多元化的投资组合/战略的基金的风险更高。•该基金可以使用衍生工具来满足其投资目标。衍生品的暴露可能涉及更高的信用风险和交易对手风险,流动性风险和估值风险。在不利的情况下,该基金可能会因其衍生品使用而遭受重大损失。您不应仅根据本文档做出任何投资决定。请仔细阅读相关的发行文件,以获取更多资金详细信息,包括风险因素。
第一部分项目1。Business5项目1A。风险因素24项目1b。未解决的员工评论53项目1C。网络安全53项目2。属性54项目3。法律程序54第4项。矿山安全披露55第二部分项目5。注册人的共同股权,相关股东事项和发行人购买股票证券的市场56项目6。[保留] 57项目7。管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析58项目7a。关于市场风险的定量和定性披露70项目8。财务报表和补充数据71项目9。关于会计和财务披露的会计师的变化和分歧71项目9a。控制和过程71项目9b。其他信息72项目9C。披露有关防止检查的外国管辖区的披露73第三部分第10部分。董事,执行官和公司治理74项目11。高管薪酬74项目12。某些福利所有者和管理人员和相关股东事务的安全所有权74第13项。某些关系和相关交易和董事独立74项目14。本金会计费和服务74第四部分项目15。展览,财务报表时间表75项目16。表格10-K摘要79
投资目标 该信托通过资本增值和股息收入寻求总回报潜力。无法保证该信托的投资目标一定会实现。投资策略 该信托通过投资在美国交易所交易的公司的股票证券来实现其目标,发起人认为这些公司可能受益于启用和/或采用人工智能(“AI”)的利用和应用。发起人将人工智能定义为机器模仿人类智能行为的能力,将机器学习定义为人工智能的一个子领域,它使计算机能够在没有明确编程的情况下进行学习。然而,在发起人看来,人工智能在此背景下的范围不仅限于模仿人类智能行为,还可能在各个专业领域超越人类的效率和准确性,在这些领域,先进系统正在突破可能的界限,通常在数据分析、预测建模和复杂问题解决等领域取得超出人类能力的成果。在赞助商看来,人工智能并不局限于信息技术领域的任何一个领域,而是将许多不同的功能领域纳入其生态系统。赞助商认为,构成推动者和采用者生态系统、有助于支持人工智能持续发展的功能领域包括:软件、芯片/半导体、硬件和数据中心。赞助商对这些功能领域的定义如下: · 软件——该部分包括专门开发各种软件解决方案的公司,旨在满足各行各业的不同需求。他们的产品可能涵盖以下领域
风险考虑 无法保证投资组合能够实现其投资目标。投资组合面临市场风险,即投资组合所持有的证券的市场价值可能会下跌,因此投资组合股份的价值可能低于您为它们支付的价格。由于影响市场、国家、公司或政府的经济和其他事件(例如自然灾害、健康危机、恐怖主义、冲突和社会动荡),市场价值每天都会发生变化。很难预测事件的时间、持续时间和潜在的不利影响(例如投资组合流动性)。因此,您在投资此投资组合时可能会亏损。请注意,此投资组合可能面临某些额外风险。一般而言,股票证券的价值也会根据公司的特定活动而波动。投资国外市场涉及特殊风险,例如货币、政治、经济、市场和流动性风险。投资新兴市场国家的风险大于投资国外发达国家的风险。私募和限制性证券可能受到转售限制以及缺乏公开信息的影响,这将增加其流动性不足,并可能对其估值和出售能力产生不利影响(流动性风险)。衍生工具可能会不成比例地增加损失并对业绩产生重大影响。它们还可能受到交易对手、流动性、估值、相关性和市场风险的影响。非流动性证券可能比公开交易的证券更难出售和估值(流动性风险)。
风险考虑 无法保证投资组合能够实现其投资目标。投资组合面临市场风险,即投资组合所持有的证券的市场价值可能会下跌,因此投资组合股份的价值可能低于您为它们支付的价格。由于影响市场、国家、公司或政府的经济和其他事件(例如自然灾害、健康危机、恐怖主义、冲突和社会动荡),市场价值每天都会发生变化。很难预测事件的时间、持续时间和潜在的不利影响(例如投资组合流动性)。因此,您在投资此投资组合时可能会亏损。请注意,此投资组合可能面临某些额外风险。一般而言,股票证券的价值也会根据公司的特定活动而波动。投资国外市场涉及特殊风险,例如货币、政治、经济、市场和流动性风险。投资新兴市场国家的风险大于投资国外发达国家的风险。私募和限制性证券可能受到转售限制以及缺乏公开信息的影响,这将增加其流动性不足,并可能对其估值和出售能力产生不利影响(流动性风险)。衍生工具可能会不成比例地增加损失并对业绩产生重大影响。它们还可能受到交易对手、流动性、估值、相关性和市场风险的影响。非流动性证券可能比公开交易的证券更难出售和估值(流动性风险)。
基金经理主要采用自下而上的基本方法进行证券分析。该基金保持全球股票关注,主要投资于具有持续盈利增长记录的中型至大型公司的证券。该基金还投资于行业和市场交易所交易基金。该基金寻求通过使用衍生品(包括但不限于买入或卖出看跌期权和/或看涨期权组合)来管理基金投资的股票证券的下行风险。该基金采用这一策略来减少市场下跌的风险,同时认识到该基金可能无法充分受益于强劲的股票市场增长。该基金按行业进行多元化投资,通常持有 20 至 40 家发行人。该基金在全球范围内进行多元化投资,但保持美国股票偏好,目标是至少 50% 的资金配置于美国股票。该基金将使用衍生品来对冲潜在损失。本基金还将使用衍生品进行非对冲交易,包括看跌和/或看涨期权、期货、远期合约和掉期交易,以便在不直接投资某些证券的情况下获得对此类证券的投资机会,以减少货币波动对本基金的影响或为本基金的投资组合提供保护。本基金将仅使用加拿大证券监管机构允许的衍生品。
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