b"由于四舍五入,总值可能不等于 100%。本文件是一般性沟通,仅供参考。它本质上是教育性的,并非旨在推荐任何特定的投资产品、策略、计划功能或其他目的。使用的任何示例都是通用的、假设的,仅供说明之用。在做出任何投资或财务决策之前,投资者应向个人财务、法律、税务和其他专业人士寻求个性化建议,这些建议会考虑到投资者自身情况的所有具体事实和情况。风险摘要以下风险可能导致该策略的投资组合亏损或表现不如其他投资。由于影响个别公司的因素以及经济或政治条件的变化,股票证券的价格可能会迅速或不可预测地波动。这些价格变动可能会导致您的投资损失。不能保证公司会宣布、继续支付或增加股息。综合综合包括根据 JPMIM 的价值优势战略投资的所有可自由支配的独立管理账户。通过此策略,无论市值如何,上市公司都有资格购买。我们的投资流程力求找到那些能够产生大量现金流的公司,这些公司的管理团队能够有效地分配资本,以提高每股的内在价值。我们认为,这些公司最有可能在长期内跑赢市场。2008 年 6 月之前的表现来自 All Cap Value(以前称为 Value Advantage)机构综合指数,该指数可能反映出无法在 Value Advantage 管理账户中复制的投资。此类投资的示例包括但不限于以每股市场价值交易的证券,这将导致购买零碎股票和衍生品。成立日期为 2005 年 3 月 1 日。指数管理账户收取费用会降低其绩效,而指数则不会。您不能直接投资于指数。Russell 3000 价值指数是一种非管理指数,用于衡量市净率较低和预测增长值较低的 Russell 3000 公司(美国最大的 3000 家公司)的绩效。过去的表现并不能保证未来的结果。顶级持股 列出的十大持股仅反映该策略的长期投资。不包括短期投资。持股可能会发生变化。列出的持股不应被视为购买或出售特定证券的建议。每个人”
由于四舍五入,总值可能不等于 100%。本文件是一般性信息,仅供参考。它本质上是教育性的,并非旨在推荐任何特定的投资产品、策略、计划功能或其他目的。使用的任何示例都是通用的、假设的,仅供说明之用。在做出任何投资或财务决策之前,投资者应向个人财务、法律、税务和其他专业人士寻求个性化建议,这些建议应考虑到投资者自身情况的所有具体事实和情况。风险摘要以下风险可能导致该策略的投资组合亏损或表现不如其他投资。由于一些海外市场的政治和经济不稳定,国际投资具有更大的风险和更大的波动性。美国以外的货币汇率变化和不同的会计和税收政策可能会影响回报。综合综合包括根据数字化发展战略投资的所有可自由支配的独立管理账户。该战略旨在通过投资专注于或受益于开发增强移动性和连通性的技术相关产品、服务和流程的公司股票证券和存托凭证来实现资本增值。该策略预计投资于所有市值的公司,优先考虑中型和大型市值公司。该策略寻求在整个市场周期内实现超过基准的长期总回报。该综合指数的成立日期为 2023 年 4 月 1 日。综合指数创建日期为 2022 年 11 月 7 日。指数管理账户收取费用会降低其表现:指数则不会。您不能直接投资指数。从 2015 年 3 月 31 日到 2018 年 9 月 30 日,基准是标普精选科技板块指数净总回报,从 2018 年 10 月 1 日到 2021 年 4 月 30 日,基准是标普 500 通信服务和信息技术指数净总回报。从 2021 年 4 月 30 日开始,基准是标普北美科技板块指数。过去的表现并不能保证未来的结果。前十大持股列出的前十大持股仅反映该策略的长期投资。不包括短期投资。持仓情况可能会发生变化。所列持仓不应被视为购买或出售特定证券的建议。每只证券均按策略中持有的证券总市值的百分比计算,不包括衍生品头寸的使用(如适用)。
本演示文稿和本文包含的信息是机密的,并且已专门为直接解决和交付的Stifel客户的利益和内部使用(包括该客户的子公司,“公司”)。与这些材料的准备和提供有关,Stifel依靠并假定没有独立的调查或验证,即所有可用,提供或以其他方式通过公司或其他公共信息和其他公开信息的财务和其他信息的准确性和完整性,以及与公司有关的任何责任,或者在材料中宣布与这些材料有关,或在这些材料中的责任,或者在这些材料上均具有这些信息或这些信息,或者在这些信息中宣布这些信息或此类信息或这些信息。对这些材料中反映的公司可能可用的任何潜在战略替代方案或交易的任何分析(以及本文中的其他内容)都是初步的,并且要受到此处规定的假设和资格,以及Stifel的进一步审查和修改。任何估值范围或其他估计均只是说明性的,并且不认为是公司或任何其他实体(包括与任何战略替代方案或交易的任何潜在对手)的估值建议,因此不应依靠此类。任何此类建议只能根据订婚信或公司与Stifel之间订立的其他确定书面协议提供。此类讨论可能专注于特定公司和/或提供有关涉及此类公司的交易的说明性数据,其中可能包括公司。这些材料必然基于经济,市场,财务和其他条件,以及这些材料日期所提供的信息以及随后的发展可能会影响分析(如果有),这些材料中的信息或其他内容。这些材料在任何方面都不包含有关公司或公司股东的任何潜在战略替代方案或交易的法律,监管,税收或会计后果的建议,并且此类当事方有责任从其他合格的专业人员那里获得有关此类事项的建议。可以理解,这些材料仅用于评估潜在战略替代方案或交易的公司及其董事会的信息,并指向其董事会及其董事会,并且不应将其视为确定性,也不应被公司或任何其他人或任何其他人或任何其他人或任何其他人所依赖。这些材料不构成公司或任何其他一方的估值(包括,包括在任何潜在交易中可能提供或支付的价格或考虑的价格或考虑,或者以其其他任何条款),公平意见,或向公司提供对公司的董事会或股东的建议或企业的责任或持有性的态度或持有性的态度,以便对公司的委员会或企业的态度或有效的态度。对这些材料中任何第三方的任何识别或讨论都不旨在表明任何此类当事方对与公司的战略替代或交易的利益或接受。任何此类兴趣的迹象以及任何此类交易的潜在条款,只能通过与此类第三方进行实质性谈判来确定,Stifel不能也不会保证成功完成此处引用的任何潜在战略替代方案或交易。此外,该公司应意识到,在Stifel业务的普通过程中,它可能已经与金融投资者或公司行业集团(包括竞争者)的战略替代方案(包括潜在交易)进行了机密讨论。这些材料是机密的,不应在任何注册声明中,招股说明书或代理人声明,或在任何其他文档中,或在任何其他文件中发表,引用或引用或引用与提供或出售证券的任何其他文件,或寻求任何潜在的战略替代方案或交易的批准,也不应将这些材料用于任何其他材料,而无需将任何其他材料用于任何其他明确的书面书面的陈述。此处包含的所有交易公告仅根据记录出现。证券产品的美元量代表承销商的全部信贷。Stifel是一家提供全方位服务的证券公司,可以在各种活动中直接或通过其分支机构从事各种活动,包括证券交易,投资管理,融资和经纪活动以及为公司,政府和个人提供的财务咨询服务。在这些活动的普通过程中,可能与公司的利益相抵触,Stifel及其分支机构会不时地(i)对自己的帐户或客户的帐户进行效果交易,并在债务或股票或股票证券或其他金融工具(或其他相关衍生工具或其他派别)中担任公司或其他可能涉及任何涉及公司的债务或其他派别的股票; (ii)与客户,潜在客户和其他实体进行讨论并提供有关各种市场和战略事项(包括潜在战略替代方案)的信息,这些实体可能包括与公司涉及的交易或战略替代方案的潜在对手,并且可能包括与公司的可能交易;和/或(iii)为可能对公司有利益冲突的其他客户和客户执行各种投资银行业务,财务咨询和其他服务。