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World File Search System长期债务
Everest Group的IT-BP服务行业概述
注意：E代表估计数字以当前价格和实际GDP增长率从国际货币基金中获取的全球GDP数据数据表现出明显的弹性，尽管面临重大挑战，但仍保持稳定的增长。欧盟的服务生产正在稳步攀升，欧洲统计局的数据表明，与2024年8月的上个月相比，服务生产增加了0.4％。欧盟的服务产量同比增长到2.2％，信息和通信部门的增长幅度为5.4％。 该行业的势头反映了欧洲行业的需求和数字化转型的日益增长。 在美国，通货膨胀压力正在稳定，预计美联储最近削减税率将支持就业水平和消费者需求。 尽管美国的增长保持稳定，但正在进行对财政政策的调整，以应对长期债务挑战。 美国劳动力市场显示出从以前的高点中调节的迹象，但消费者的支出和投资仍然有弹性，支持了平衡的经济前景。 根据2024年10月的区域经济前景：国际货币基金的亚洲和太平洋，预计该地区将在2024年增长4.6％，这是由技术强劲的出口和新兴市场的稳定国内需求驱动的。 该地区的发达经济体由于过去的货币收紧而导致的消费量较高，并且中国的房地产市场调整影响了私人需求。 通货膨胀在很大程度上调节了，大多数新兴市场都达到了目标，尽管工资压力减慢了发达经济体的消毒速度。欧盟的服务产量同比增长到2.2％，信息和通信部门的增长幅度为5.4％。该行业的势头反映了欧洲行业的需求和数字化转型的日益增长。在美国，通货膨胀压力正在稳定，预计美联储最近削减税率将支持就业水平和消费者需求。尽管美国的增长保持稳定，但正在进行对财政政策的调整，以应对长期债务挑战。美国劳动力市场显示出从以前的高点中调节的迹象，但消费者的支出和投资仍然有弹性，支持了平衡的经济前景。根据2024年10月的区域经济前景：国际货币基金的亚洲和太平洋，预计该地区将在2024年增长4.6％，这是由技术强劲的出口和新兴市场的稳定国内需求驱动的。该地区的发达经济体由于过去的货币收紧而导致的消费量较高，并且中国的房地产市场调整影响了私人需求。通货膨胀在很大程度上调节了，大多数新兴市场都达到了目标，尽管工资压力减慢了发达经济体的消毒速度。8月，由于美国美联储的利率预期的转变和日本银行增长的变化导致了市场波动，这使日元欣赏，从而短暂影响亚洲货币。尽管全球不确定性，该地区向高生产力服务部门的过渡为维持人口变化的途径提供了一种途径。在拉丁美洲，增长前景已经调节，一些结构性逆风影响生产力。但是，区域市场继续适应不断变化的全球需求，随着与商品和数字化相关的部门的出现。全球企业技术服务市场概述
波兰海王星
此建议以及有关债务融资方案的附带报告，支持PGE Baltica 6 sp。Z O.O.（“借款人”，“ Holdco”），该公司拥有Elektrownia Wiacrowa Baltoca-2 Sp的50％的股份。Z O.O.（“ ProjectCo”）是一款专用车辆，在波兰成立，是为了开发，建筑和运营的唯一目的，即位于波罗的海海上的波兰独家经济区（“ Project”）的1.5GW海上风电场（“ Project”），以供董事会审议。借款人是一家有限责任公司，由PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.（“ PGE”）公司拥有，该公司是最大的垂直整合的波兰电力公司。剩下的50％的ProjectCo股份由Ørsteda/s（“Ørsted”）间接所有），这是全球离岸风力发电行业的领导者之一（与PGE一起，共同担任“赞助商”）。EBRD融资将包括多达2.7亿欧元的非追索期长期债务和辅助设施。该操作将使Projectco能够为1.5GW Baltoca 2离岸风电场的建设和运营提供资金，这将是波兰离岸推出第一阶段的银行和最大此类此类风电场的第二个离岸项目。预期的过渡影响是由绿色过渡质量引起的，因为风电场将从可再生能源中产生超过4,894 GWH的电力，并每年贡献超过350万吨的二氧化碳节省。操作将为100％获得。我感到满意的是，该业务与银行对波兰的战略，能源部门战略，绿色经济过渡方法以及建立银行的协议一致。我建议董事会根据所附报告的条款大大批准拟议的贷款。
年度信息表
日期、货币和其他信息 3 对前瞻性陈述和信息的警告 3 公司结构 6 名称和公司注册 6 公司间关系 6 业务总体发展 7 概述 7 运营项目 7 开发和勘探项目 7 三年历史 8 业务描述 13 我们生产的产品/金属市场概述 13 运营 16 矿产资源和储量摘要 16 Kansanshi 17 Sentinel 28 Cobre Panamá 36 Cobre Las Cruces 48 Guelb Moghrein 56 Ravensthorpe 62 Pyhäsalmi 69 Çayeli 74开发项目 81 Enterprise Nickel 项目 81 高级勘探项目 85 Taca Taca 项目 85 Haquira 项目 94 其他勘探项目 97 环境 99 社会绩效 106 职业健康与安全 110 风险因素 112 资本结构 135 股息 135 长期债务 136 优先票据 136 证券市场 139 交易价格和交易量 139 董事和执行官 140 证券总所有权 141 公司停止交易令和破产 141 处罚或制裁 142 个人破产142 利益冲突 142 法律诉讼 142 管理层及其他人士在重大交易中的利益 149 重大合同 149 专家的利益 151 过户代理人和登记处 151 审计委员会披露 152 审计委员会 — 一般规定 152 审计委员会的组成 152 审计委员会的相关教育和经验 152 首席会计师事务所费用 152
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回复：案件 18-G-0133 - 委员会关于圣劳伦斯燃气公司燃气服务费率、收费、规则和条例的动议程序。案件 18-G-0140 - 自由公用事业公司和圣劳伦斯燃气公司联合请愿，根据公共服务法第 70 条，请求批准自由公用事业公司收购圣劳伦斯燃气公司，并根据公共服务法第 69 条，请求批准发行长期债务。尊敬的菲利普斯部长，2019 年 10 月 18 日，纽约州公共服务委员会（“委员会”）在上述程序中发布命令，采用联合提案（“JP”）的条款。在联合程序 (JP) 内，委员会指示 Liberty Utilities (St. Lawrence Gas) Corp.（“Liberty SLG”或“公司”）提交一份商业案例，证明其打算在 2020 年在扩建区建设的配送增强设施的经济可行性，包括估计的资本支出。在 2021 日历年（“CY”）以及此后的每个 CY，直到委员会下次重新设定基准费率，Liberty SLG 将遵循此程序处理每年拟议的网络增强资本项目和支出。根据联合程序的条款，公司于 2021 年 5 月 3 日提交了一份综合文件，其中包括“(1) 项目成本估算；(2) 潜在客户调查结果（包括潜在客户当前的能源类型）；(3) 历史和预测的天然气和替代能源成本；(4) 潜在新客户总数、承诺客户数量；(5) 前五年的年度转换估计；(6) 前五年的年度预计体积吞吐量； (7) 前五年的预计年收入；以及 (8) SLG 认为相关的任何其他信息。”1
2024 财年年度预算和 20 年财务计划
图表 17：2018 财年 - 2043 财年联邦公式资金比较 121 图表 18：2024 财年 - 2043 财年现金来源与用途 123 图表 19：2024 财年 - 2043 财年结构性预算余额 125 图表 20：资金来源与用途同比比较 126 图表 21：2024 财年 - 2043 财年资金来源分配 127 图表 22：2023 财年 - 2043 财年预计销售税收入（表格） 128 图表 23：2023 财年 - 2043 财年预计销售税收入（图表） 129 图表 24：2024 财年 - 2043 财年2024 至 2043 财年预计营业收入 130 图表 25：2024 至 2043 财年预计固定路线平均票价 131 图表 26：2024 至 2043 财年按交通方式预计客流量 132 图表 27：2024 至 2043 财年预计资本补助资金 133 图表 28：2024 至 2043 财年按交通方式预计运营费用 135 图表 29：按交通方式划分的运营费用逐年比较 136 图表 30：按类别划分的资本支出逐年比较 137 图表 31：按类别划分的 20 年资本和非运营计划 138 图表 32：2024 至 2043 财年2024 财年 - 2073 财年本金及利息支付 139 图表 33：长期债务及商业票据假设 140 图表 34：2024 财年 - 2043 财年资产负债表 141 图表 35：覆盖率逐年比较（表格） 143 图表 36：覆盖率逐年比较（图表） 144
Acuité 评级与研究有限公司
分销酒精饮料。公司董事为 Bhimji Nanji Patel 先生、Kunal Bhimji Patel 先生和 Dhara Kunal Patel 先生。公司业务遍布马哈拉施特拉邦、卡纳塔克邦、果阿邦、哈里亚纳邦、特伦甘纳邦、拉贾斯坦邦等地。2024 财年的营业收入为 18.92 亿卢比，而 2023 财年为 16.574 亿卢比。收入的增长得益于品牌数量的增加和地域多样化。此外，2024 财年的 EBITDA 利润率为 16.50%，而 2023 财年为 17.25%。2024 财年的税后利润率 (PAT) 为 8.98%，而 2023 财年为 9.39%。 Acuite 认为，Monika Alcobev Ltd 将在中期内继续受益于其既定的运营业绩记录和经验管理。中等财务风险状况该公司的财务风险状况以中等资本结构和债务保护指标为标志。Monika Alcobev Limited 的净资产在 2024 财年为 59.14 千万卢比，而 2023 财年为 17.54 千万卢比，原因是利润增加和股本注入。由于长期债务大幅减少，杠杆率（债务-股权）在 2024 财年为 2.08 倍，而 2023 财年为 4.11 倍。2024 财年总外部负债与有形净值（TOL/TNW）比率高达 2.66 倍，而 2023 财年为 6.33 倍。覆盖率指标中等，2024 财年的利息覆盖率 (ICR) 为 3.60 倍，而 2023 财年为 4.60 倍。2024 财年的债务偿还率 (DSCR) 为 2.56 倍，而 2023 财年为 2.71 倍。然而，该公司的财务风险状况在近期将保持平均水平，没有资本支出计划。
Acuité评级和研究有限公司
稳定的运营绩效公司的收入提高到卢比。110.80 CR在2022年中从卢比中。67.83 CR在FY2021中。改进是由于价格实现的增加。该公司的营业利润率在2022财年为17.84％，而2021财年为17.04％。PAT Margins在2022财年为2.05％，而2021财年为0.89％。该公司的收入为534.4亿卢比，直到2022年12月，预计将在2023财年获得80-85亿卢比的总收入。2023财年的运营规模和利润率的预期适度是由于2023财年上半年的需求水平较低，而原材料价格的高通货膨胀率很高，因为由于需求水平较低，因此无法有效地传递给客户的负担。但是，Acuite认为，在中期，操作规模和利润率将稳定增长。弱点低于平均财务风险概况，公司的财务风险概况是中等的，以中等的装备和适度的债务保护指标为特征。公司的有形净资产为卢比。截至2022年3月31日，与卢比相比，截至2022年3月31日。截至2021年3月31日。截至2022年3月31日，齿轮的运输工具为2.05次，截至2022年3月31日。总债务卢比。截至2022年3月31日，53.50亿美元的长期债务为卢比。23.44亿卢比，短期债务卢比。26.4千万卢比，卢比的USL。3.12千万。 TOL/TNW截至2022年3月31日，截至2021年3月31日，截至3.03次。。3.12千万。TOL/TNW截至2022年3月31日，截至2021年3月31日，截至3.03次。ICR和DSCR分别提高到2022财年的3.12次和1.21次，而2021财年为1.86倍和0.97倍。但是，由于本年度预期的劣势绩效，预计在短期内，债务保护指标有望在短期内恶化。
塔塔技术有限公司
附件 1 中的工具/设施详情 详细理由和关键评级驱动因素 重申对塔塔科技有限公司（TTL）银行设施的评级，考虑了其强大的品牌回忆率、在工程、研发（ER&D）领域持续强大的市场地位以及在三个地区的多元化业务，从而实现全球影响力。评级还考虑了来自三个不同工业领域的多元化收入来源，即汽车、航空航天和工业机械，以及与每个领域的知名客户建立的关系。尽管 TTL 涉足所有三个工业领域，并通过其中一个大型项目进军教育领域，但其大部分收入仍然来自汽车领域，预计汽车领域仍将是未来收入贡献的主要领域。评级的另一个优势来自稳健的财务风险状况和健康的流动性，其特点是没有长期债务，预计这种情况将持续下去。上述评级优势被其收入集中于专属客户所抵消，即塔塔汽车有限公司 (TML，评级为“CARE AA-；稳定/CARE A1+”) 和捷豹路虎 (JLR)。这些专属客户在 21 财年 (指 4 月 1 日至 3 月 31 日期间) 贡献了 TTL 综合总营业收入 (TOI) 的 40%。然而，CARE Ratings Ltd 指出，专属客户的收入份额在过去几年中一直在下降。展望未来，CARE Ratings Ltd 预计收入增长将主要由非专属客户推动，这得益于汽车领域需求环境的改善，尤其是各地区对电动汽车 (EV) 的需求。评级进一步受到终端用户行业放缓的影响以及利润率受到竞争、技术过时、保护主义和外汇波动风险的影响。评级敏感性积极因素 - 可能导致积极评级行动/升级的因素
Enerfín 获得 1.36 亿欧元融资，用于在纳瓦拉建设四个风电场
该笔贷款由丹麦基金 AIP Infrastructure II 提供，该基金由 AIP Management 公司管理，该公司由机构投资者和丹麦养老基金组成。 预计位于拉里贝拉地区的新能源基础设施将于 2023 年秋季投入运营。Elecnor 集团的可再生能源子公司 Enerfín 获得了 1.36 亿欧元的贷款，用于资助在纳瓦拉建设四个风电场。这项投资来自丹麦基金 AIP Infrastructure II，该基金由 AIP Management 公司管理，其投资者包括几家丹麦养老基金。这笔贷款不涉及股东出资，而是使用长期债务工具安排的，并且与公司可用的其他融资来源兼容。Enerfín 将在四个风电场运营期间对其进行管理。它们位于纳瓦拉的拉里贝拉地区，总装机容量为 139.2 兆瓦，每年将生产约 431 吉瓦时的电力，每年可避免排放 32,000 吨二氧化碳。预计这些风电场将于 2023 年 10 月投入运营。Enerfín 首席执行官 José Castellanos 表示：“我们非常高兴 AIP 参与这个能源项目，这意味着我们将继续建设能够可持续生产资源的基础设施。此外，AIP 对我们的信任再次表明了投资者对这类项目的兴趣。”AIP Management 的执行合伙人 Kasper Hansen 则指出，“在最近在马德里开设办事处后，我们非常高兴与 Enerfín 这样享有盛誉和丰富经验的合作伙伴合作，在西班牙市场进行首次投资。我们对未来充满希望，因为西班牙是一个非常有吸引力的市场，我们正采取战略性的方法在可再生能源项目中部署资本，使用我们新的灵活融资工具”。该项目加入了 Enerfín 广泛的投资组合，目前包括西班牙、巴西、加拿大、哥伦比亚、澳大利亚、
印尼扩大太阳能规模
图 11：按客户细分的印尼屋顶太阳能光伏发电回收期 ...................................... 7 图 12：印尼可再生能源投资 ...................................................................... 9 图 13：印尼太阳能和风能项目的债务成本 ...................................................... 10 图 14：印尼太阳能和风能项目的股权内部收益率（税后）预期 ............................................................................................. 10 图 15：2018 年印尼各地区平均本地和全国发电成本 ............................................................................................. 12 图 16：印尼太阳能 PPA 价格 ............................................................................. 13 图 17：2021 年第一季度在特定市场授予和公布的清洁能源产能 ............................................................................................. 15 图 18：RUPTL 2019-28 和 RUPTL 2021-30 草案下拟议的产能增加 ............................................................................................................. 16 图 19：印尼已装机发电容量 ............................................................................. 18 图 20：印尼图 21：2020 年印尼各电网的备用容量 .............................................................. 19 图 22：RUPTL 印尼电力需求增长预测 .............................................................. 19 图 23：RUPTL 下从 IPP 购买的电力 .............................................................. 19 图 24：PT PLN 的长期债务，2013-18 年 ...................................................................... 20 图 25：35GW 计划下计划增加的容量，按合同状态 ............................................................................................. 21 图 26：35GW 计划下计划增加的容量，按项目开发状态 ............................................................................................. 21 图 27：PLN 提议的煤炭淘汰时间表 ............................................................................. 22 图 28：印尼全国电气化率 ............................................................................................. 23 图 29：印尼已安装的可再生能源微电网容量 ............................................................................. 23 图 30：电力供应的可靠性和稳定性，部分东南亚公用事业 ................................................................................................................................ 25 图 31：印尼政府的柴油转换计划（按容量划分） ........................................................ 26 图 32：印尼各行业的电力需求 ............................................................................ 27 图 33：2019 年各国工业电价 ............................................................................ 27 图 34：印尼国家电力特许经营区以外的工业区 ............................................................. 27 图 35：印尼在 BNEF 全球电池供应链排名中的得分 28 图 36：全球一级镍供应能力预测 .............................................................. 28