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World File Search System加权指数
MSCI气候变化ESG选择索引方法
合并/收购合并和收购，收购方事件的权重将占交易考虑中涉及的股份的比例金额，而现金收益将在整个指数上进行投资。如果非索引成分获得现有索引成分，则将从索引中删除现有组成部分，并且不添加非组成部分将不会添加到索引中。安全特性的变化，如果特征发生变化（国家，行业，大小段等），安全性将继续成为索引组成部分。将在随后的索引审查中进行持续纳入指数的重新评估。有关与此指数相关的公司事件的具体处理的更多细节和说明可以在“ MSCI公司事件方法论”书籍中找到，详细介绍了限制的加权和非市场资本化加权指数中事件的处理。
市场导向型50指数
市场导向型 50 股票组合：市场导向型 50 股票组合包含完全可自由支配的大盘股票账户，这些账户不在组合内管理，因此，为了便于比较，该组合以标准普尔 500 指数为基准。标准普尔 500 指数是一种市值加权指数，由根据市场规模、流动性和行业集团代表性选择的约 500 只国内股票组成。市场导向型 50 股票投资组合利用 Market Research Systems, Inc. 的专有排名模型构建，该模型根据“潜在价格升值”对标准普尔 500 股票进行排名。结合自下而上的基本面分析，从排名前 100 的股票中选出约 50 只股票加入投资组合。投资组合每半年重新平衡一次。该组合于 2001 年 4 月创建，并于 2011 年 1 月开始使用。
MSCI气候变化ESG选择索引方法
合并/收购合并和收购，收购方事件的权重将占交易考虑中涉及的股份的比例金额，而现金收益将在整个指数上进行投资。如果非索引成分获得现有索引成分，则将从索引中删除现有组成部分，并且不添加非组成部分将不会添加到索引中。安全特性的变化，如果特征发生变化（国家，行业，大小段等），安全性将继续成为索引组成部分。将在随后的索引审查中进行持续纳入指数的重新评估。有关与此指数相关的公司事件的具体处理的更多细节和说明可以在“ MSCI公司事件方法论”书籍中找到，详细介绍了限制的加权和非市场资本化加权指数中事件的处理。
索引方法学指南全球空间经济指数TM
Factset全球太空经济指数是经过浮动调整的，经过修改的市值加权指数，每年重构，并在半年度重新平衡。基于事实集开发的方法，实体AG计算和维护了Factset全球太空经济指数。它是根据美元（美元）的价格和净总收益基础计算的。该指数的价格和净总回报均连续计算，并且在一天结束时从周一至周五上午1:00至下午10:50计算。 CET（中欧时代）。索引值是通过各种数据渠道和市场数据供应商分布的，包括Boerse Stuttgart AG的价格营销服务。日末价格和指数的净总回报率也可以根据要求从事实集获得。尽可能，该指数的组成变化在生效之前宣布了五个工作日。1.2成立日期和基本价值
MSCI气候变化ESG选择索引方法
合并/收购合并和收购，收购方事件的权重将占交易考虑中涉及的股份的比例金额，而现金收益将在整个指数上进行投资。如果非索引成分获得现有索引成分，则将从索引中删除现有组成部分，并且不添加非组成部分将不会添加到索引中。安全特性的变化，如果特征发生变化（国家，行业，大小段等），安全性将继续成为索引组成部分。将在随后的索引审查中进行持续纳入指数的重新评估。有关与此指数相关的公司事件的具体处理的更多细节和说明可以在“ MSCI公司事件方法论”书籍中找到，详细介绍了限制的加权和非市场资本化加权指数中事件的处理。
优质增长基金 - I - 简介
引用的业绩数据代表过去业绩；过去业绩不保证未来业绩。投资回报和投资本金价值会波动，因此投资者赎回的股份价值可能高于或低于其原始成本。基金的当前业绩可能低于或高于引用的业绩。要获取截至最近一个月末的最新业绩信息，请致电 1.800.992.4144 或访问 www.jenseninvestment.com。所有回报包括股息和资本收益的再投资。上面显示的业绩适用于 I 类股份；由于每个股份类别的业绩都是根据该类别的费用和开支计算的，因此其他基金股份类别的业绩将有所不同。标准普尔 500 指数是一种市场价值加权指数，由 500 只根据市场规模、流动性和行业集团代表性选择的股票组成。罗素 1000 增长指数衡量那些市净率较高和预测增长值较高的罗素 1000 指数公司的业绩。这些指数不受管理，您不能直接投资指数。I Shares 年度运营费用率为 0.60%。截至 2024 年 12 月 31 日，Jensen Quality Growth Fund I Shares 的 30 天 SEC 收益率为 0.72%。该基金是非多元化的，这意味着它可能将其资产集中在比多元化基金更少的个人持股中，因此比多元化基金更容易受到个股波动的影响。成长股的价格可能对当前或预期收益的变化很敏感，可能会经历更大的价格波动，并且可能在不同时期不受投资者青睐。共同基金投资涉及风险，本金可能会损失。
市场视线|线条
本文所包含的信息是从认为是可靠的，但不是我们保证的，不是所有可用数据的完整摘要或陈述，也不认为是购买或出售此处提到的任何证券的要约。表达的意见如有更改，恕不另行通知，并且不考虑个人投资者的特定投资目标，财务状况或需求。不能保证本报告中预测的数字或观点将被实现或实现。Stifel，Nicolaus＆Company，Incorporated或其分支机构的员工有时可能会发布与内部意见不同的书面或口头评论，技术分析或交易策略。过去的表现不能保证未来的结果。指数是不受管理的，不反映费用或支出，您不能直接投资于指数。资产分配和多元化不能确保盈利，也不能防止损失。与国际投资有关，包括货币波动和政治和经济事件的风险。在新兴市场上进行投资可能涉及比投资更发达国家更大的风险和波动性。由于其关注狭窄，基于部门的投资通常会显示出更大的波动性。小型公司股票通常更加波动，并且会带来额外的风险，因为较小的公司通常不如较大的公司建立。在投资债券时，重要的是要注意，随着利率上升，债券价格将下降。财产价值可能由于环境，经济或其他原因而下降，利率变化可能会对房地产公司的绩效产生负面影响。标准普尔的500指数是大写加权指数，通常被认为是美国大型资本化市场的代表。道琼斯工业平均水平（DJIA）是纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克股票交易所的30个重要股票的价格加权平均值。DJIA是由Charles Dow于1896年发明的。MSCI EAFE指数（欧洲，澳大利亚和远东地区）是一个免费的浮点调整后的市值指数，旨在衡量不包括美国和加拿大的发达市场的股票市场绩效。vix是芝加哥董事会期权交易所市场波动率指数的商标股票符号，这是标准普尔500指数选项的隐含波动性的流行量度。Stifel，Nicolaus＆Company，Incorporated│成员SIPC＆NYSE | www.stifel.com
Vanguard ESG开发了欧洲指数基金
•该基金采用“被动管理”或索引 - 投资策略，旨在跟踪FTSE开发的欧洲选择指数（“指数”）。•该指数是一个市场资本化加权指数，该指数是位于欧洲发达市场的大型公司和中型公司的股票。市场资本化是公司在市场上流通股的价值，并显示了公司的规模。该指数是由FTSE开发的欧洲指数（“家长指数”）构建的，然后由该指数的赞助商筛选某些环境，社会和公司治理标准，该指数独立于Vanguard。•该基金通过将其行为或产品对社会和 /或环境的影响将公司排除在投资组合中来促进环境和社会特征。通过跟踪索引来满足。•该指数不包括该指数的发起人的股票，这些公司确定要参与或参与和 /或获得收入（高于指数提供商指定的阈值）的股票，以下活动：（a）VICE产品（即，成人，成人娱乐，酒精，酒精，烟草，烟草，Cannabis，Cannabis）； （b）不可再生能源（即核电，化石燃料（包括从石油，天然气和热煤发电））； （c）武器（化学和生物武器，簇弹药，反人工地雷，核武器，民用枪支和常规军事武器）。•公司产品和行为参与将由指数提供商每年监控，并且随着新数据提供给索引提供商。指数方法还排除了由指数提供商确定的公司参与严重争议（即，不符合劳动力，人权，环境和反腐败标准的公司，由联合国全球紧凑型原则定义）。•基金可以持有不符合该指数的ESG要求的证券，直到相关证券停止构成指数的一部分，这是可能且可行的（在投资经理的看法）以清算该职位。•ftse Russell不足或没有数据来充分评估特定公司相对于该指数的ESG标准，则该公司可能被排除在指数之外，直到FTSE Russell可以确定这些公司的资格为止。•在这方面，该指数与基金促进的特征一致。
每两周经济更新 - 2024 年 12 月 20 日
季度指标 2023Q2 2023Q3 2023Q4 2024Q1 2024Q2 2024Q3 实际生产 GDP (1) qpc 0.7 0.0 0.3 0.3 -1.1 -1.0 aapc 4.0 2.4 1.8 1.4 0.6 0.1 经常账户余额（年度）%GDP -8.0 -7.7 -6.9 -6.6 -6.6 -6.4 商品贸易条件 apc -5.0 -1.7 -10.7 -3.7 -1.6 1.4 CPI 通胀 qpc 1.1 1.8 0.5 0.6 0.4 0.6 apc 6.0 5.6 4.7 4.0 3.3 2.2 就业（HLFS）(1) qpc 1.1 0.2 0.3 -0.4 0.2 -0.5 失业率 (1) % 3.6 3.9 4.0 4.4 4.6 4.8 参与率 (1) % 72.4 72.1 71.9 71.5 71.7 71.2 LCI 工资率 – 总计 (2) apc 4.3 4.2 4.3 4.1 4.2 3.8 QES 平均每小时收入 – 总计 (2) apc 6.9 6.7 6.9 5.2 5.0 3.9 核心零售额 apc -5.1 -3.1 -3.2 -1.7 -2.2 -2.8 总零售额 apc -3.5 -3.4 -4.1 -2.4 -3.6 -2.5 WMM – 消费者信心 (3) 指数 83.1 80.2 88.9 93.2 82.2 90.8 NZIER QSBO - 一般商业状况 (1,4) 净值% -58.6 -55.9 -7.2 -19.8 -39.7 -4.8 NZIER QSBO - 自身活动前景 (1,4) 净值% -18.3 -9.7 9.6 -4.4 -12.9 -2.4 月度指标 7 月 24 日 8 月 24 日 9 月 24 日 10 月 24 日 11 月 24 日 12 月 24 日 商品贸易差额 (12 个月) NZ$m -9,362 -9411 -9142 -9068 -8246 ... 住宅许可 - 住宅 apc 9.61 -9.12 1.55 -6.86 ... ... REINZ 房屋销售 (数量) apc 19.80 6.39 4.63 25.80 10.77 ... REINZ - 房价指数 apc 0.10 -0.85 -0.56 -1.13 -1.33 ... 估计净移民人数（12 个月总计） 61,819.00 50165.00 42659.00 38776.00 ... ... ANZ 新西兰商品价格指数 apc 11.49 12.46 10.01 10.51 19.22 ... ANZ 世界商品价格指数 apc 8.37 13.95 14.37 12.88 17.61 ... ANZBO - 商业信心净值 27.10 50.60 60.90 65.70 64.90 62.30 ANZBO - 活动前景净值 16.30 37.10 45.30 45.90 48.00 50.30 ANZ-Roy Morgan - 消费者信心净值% 87.90 92.20 95.10 91.20 99.80 100.20 NZAC apc ... ... ... ... ... ... 每日指标 周四 周五 周一 周二 周三 周四 12/12/24 13/12/24 16/12/24 17/12/24 18/12/24 19/12/24 新西兰汇率和利率 (5) NZD/USD $ 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 NZD/AUD $ 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 贸易加权指数 (TWI) 指数 68.8 68.5 68.6 68.8 68.6 67.5 官方现金利率（OCR）% 4.3 4.3 4.3 4.3 4.3 4.3 90天银行票据利率% 4.3 4.3 4.3 4.3 4.3 ... 10年期政府债券利率% 4.4 4.5 4.5 4.5 4.6 4.5 股票市场（6） 道琼斯指数 43,914 43,828 43,717 43,450 42,327 42,342 标准普尔500指数 6,051 6,051 6,074 6,051 5,872 5,867 VIX波动率指数 14 14 15 16 28 24 AU全指数 8,587 8,550 8,494 8,559 8,559 8,415 NZX 50 指数 12,693 12,754 12,797 12,914 12,866 12,754 美国利率 3 个月 OIS % 4.6 4.6 4.6 4.6 4.6 ... 10 年期政府债券利率 % 4.3 4.4 4.4 4.4 4.5 4.6 大宗商品价格 (6) WTI 原油 美元/桶 70.0 71.3 70.7 70.1 70.6 69.9 黄金 美元/盎司 2,684.4 2,659.1 2,654.2 2,636.4 2,635.7 2,592.4 CRB期货指数 540.6 539.5 541.5 540.0 540.8 537.4 （1）经季节性调整 （4）季度商业意见调查 斜体数据为临时数据 （2）平时，所有部门 （5）储备银行（上午 11 点）...不可用 (3) Westpac McDermott Miller (6) 每日收盘