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气候明斯基时刻和金融危机
Hyman Minsky 进入气候经济学研究领域。德国央行的 Matthias Kaldorf 和 Matthias Rottner 在本文中讨论了气候明斯基时刻：转向雄心勃勃的气候政策是否会增加金融脆弱性？在本文中，我们开发了一个包含碳税和内生金融危机的定量宏观经济模型来研究此类“气候明斯基时刻”。通过减少 […]
来源:Mostly Economics气候明斯基时刻和金融危机
Hyman Minsky 进入气候经济学研究领域。
德国央行的 Matthias Kaldorf 和 Matthias Rottner 在本文中讨论了气候明斯基时刻：
本文 明斯基时刻转向雄心勃勃的气候政策是否会增加金融脆弱性？在本文中，我们开发了一个包含碳税和内生金融危机的定量宏观经济模型来研究此类“气候明斯基时刻”。通过降低资产回报率，加速向净零排放的转型对金融部门施加了去杠杆压力，最初会大幅提高金融危机的可能性。然而，碳税可以改善长期金融稳定，因为永久性的较低资产回报率会减少过度杠杆的积累。从数量上看，我们发现，雄心勃勃的气候政策对较低但经验上合理的社会折现率的净金融稳定效应是积极的。
转向雄心勃勃的气候政策是否会增加金融脆弱性？在本文中，我们开发了一个包含碳税和内生金融危机的定量宏观经济模型，以研究此类“气候明斯基时刻”。通过降低资产回报，加速向净零排放转型对金融部门施加去杠杆压力，最初会大幅提高金融危机的可能性。然而，碳税可以改善长期金融稳定性，因为永久性的较低资产回报会减少过度杠杆的积累。从数量上看，我们发现雄心勃勃的气候政策对较低但经验上合理的社会折现率的净金融稳定性效应是积极的。 此条目于 2024 年 7 月 17 日上午 9:51 发布，归类于 学术研究与研究论文、中央银行/货币政策、经济学 - 宏观、微观等、金融市场/金融。您可以通过 RSS 2.0 源来关注此条目的任何回复。您可以留下回复，或从您自己的网站进行引用。学术研究与研究论文
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