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低挥发性是今年股权因素的出色赢家
美国股票市场在一年中变成负面影响，但是通过查看低挥发性股权风险因素的结果，您不会知道这一点。使用一组ETF跟踪此空间表明，低频率的风险溢价在2025年至周四的[…]
来源:《Capital Spectator》美国股票市场在一年中变成负面影响，但是通过查看低挥发性股权风险因素的结果，您不会知道这一点。使用一组ETF来跟踪此空间，表明低频率的风险溢价在2025年至周四结束时（3月6日），远远超过了该领域的其余部分。
Ishares MSCI最小波动性ETF（USMV）迄今为止的年份增长了4.8％。这是迄今为止最强的因素表现，并且根据SPDR S＆P 500 ETF（SPY）的总体股票市场损失2.3％，而股市的损失为2.3％。
今年其他两个因素仍保持不变的收益：2025年的高点（VYM）和大型股价值（IVE）分别增长了1.5％和0.9％。否则，今年红墨水占上风。最深的因素损失：高β（SPHB），该损失的年龄为8.1％。
如果因素空间内的少数避风港将扩大其韧性，这是有争议的。总体而言，股票市场肯定会受到特朗普总统对关税的快速换取决定引发的业务不确定性的激增。
最新消息：特朗普暂停了北美贸易协定（USMCA）涵盖的加拿大和墨西哥商品的关税，直到4月2日，尽管关税仍然适用于大约50％的墨西哥进口商品和60％的加拿大商品。
暂停关税对于企业来说，“这不仅是对关税的广泛恐惧；全球咨询公司EY Parthenon的首席经济学家Gregory Daco说：“这不知道他们是否会受到影响，如何受到影响。” “这就是我们与客户跨多个部门进行对话的要旨：他们不知道如何最好地定位自己对关税的潜在不确定性的定位。”
说对于已经将投资组合定位为低Vol（USMV）的投资者来说，他们今年到目前为止享有暴风雨中罕见的港口。