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股票市场特定危机的海湾化：海湾合作委员会溢出效应中的多极冲击源
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来源:日本贸易振兴机构发展中经济研究所信息这项研究通过“海湾化”的视角考察了危机时期海湾合作委员会股票市场与中东和北非、亚洲和非洲受援市场之间的溢出效应。它使用 VARX 模型和 12 步超前 FEVD，比较了全球金融危机、油价暴跌和 COVID-19 危机。结果显示，与海湾合作委员会相关的溢出效应在 COVID-19 期间最强，在油价暴跌期间最弱。它们还揭示了一种多极结构：沙特阿拉伯并未始终占据主导地位，而阿布扎比、迪拜、阿曼和科威特则根据危机和受援市场成为重要的贡献者。这些发现表明，针对特定危机的海湾化是一种由危机类型和接受国市场条件塑造的多极金融联系。
关键词：海湾化、海湾合作委员会股票市场、金融溢出效应、金融连通性、VARX-FEVD、危机传播
JEL分类：G15、C32、G01、F36、Q43