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再见 Libor，你好基差交易者：解读全球利率衍生品交易额激增的情况
Torsten Ehlers 和 Karamfil Todorov 在这篇 BIS 文章中讨论了 LIBOR 阶段对市场的影响：自 2022 年以来，结构性和周期性因素推动了场外交易 (OTC) 和交易所交易 (XTD) 市场的利率衍生品 (IRD) 成交量激增。基准利率改革和伦敦银行同业拆借利率 (Libor) 的转变 [...]
来源:Mostly Economics再见 Libor，你好基差交易者：解读全球利率衍生品交易额激增的情况
Torsten Ehlers 和 Karamfil Todorov 在国际清算银行的这篇文章中讨论了 LIBOR 阶段对市场的影响：
自 2022 年以来，结构性和周期性因素推动了场外交易 (OTC) 和交易所交易 (XTD) 市场的利率衍生品 (IRD) 成交量激增。
基准利率改革和伦敦银行同业拆借利率 (Libor) 的转变从根本上重塑了场外交易市场，隔夜指数互换成为主导工具。在 XTD 市场上，在对冲基金通过现金期货基差交易利用套利机会的推动下，政府债券期货头寸大幅增加。
与此同时，2022年以来货币政策的急剧转变提振了成交量，尤其是主要货币的交易所交易货币市场期货。相比之下，新兴市场货币的成交量增长主要是由场外交易合约推动的。中央清算复杂的地理环境和缺乏 XTD 政府债券期货市场可能会阻碍市场的进一步深化。
此条目发布于 2025 年 12 月 12 日晚上 10:00，归档于学术研究和研究论文、中央银行/货币政策、经济 - 宏观、微观等、金融市场/金融。 您可以通过 RSS 2.0 feed 关注对此条目的任何回复。您可以留下回复，或从您自己的网站进行引用。