Interview with Myron Scholes: On Academic Finance and the Black-Scholes Option Pricing Formula
Jon Hartley 采访了 Myron Scholes（1997 年诺贝尔奖获得者），主题是“学术金融、Black-Scholes 期权定价和监管”（“21 世纪的资本主义与自由”播客，2025 年 1 月 5 日）。采访包括对 Harry Markowitz 的工作所代表的“大爆炸”之后 1960 年代和 1970 年代经济金融发生的事情的见解。以下是……继续阅读 Myron Scholes 访谈：关于学术金融和 Black-Scholes 期权定价公式文章 Myron Scholes 访谈：关于学术金融和 Black-Scholes 期权定价公式首次出现在 Conversable Ec
RoboForce raises $10 million to build robots for solar and space industries
RoboForce 是世界上最先进的“机器人劳动力”提供商，今天宣布已筹集 1000 万美元早期资金，投资者包括诺贝尔奖获得者 Myron Scholes、软银风投 (SBVC) 联合创始人 Gary Rieschel 和卡内基梅隆大学。凭借这笔资金，RoboForce 正从默默无闻中脱颖而出，准备在今年部署其机器人劳动力 […]
How to Eliminate Impermanent Loss
一般而言，市场是有效的，因为日内交易很难获得高于平均水平的回报，而且大多数共同基金的表现都低于市场加权 ETF。然而，从历史上看，在各种应用中，期权数十年来一直被低估。例如，早在 20 世纪 60 年代，资产回报分布就比对数正态分布具有更厚的尾部（参见 Benoit Mandelbrot ('62) 或 Eugene Fama (' 65)）。然而，大多数期权做市商都应用了基本的 Black-Scholes 和单一波动率参数，这低估了价外期权。在一天之内，即 1987 年 10 月 19 日，股市下跌了 17%，使用 Garch 波动率估计，这是一个 7.9 标准差事件。从贝叶斯的角度来看，这
