XiaoMi-AI文件搜索系统
World File Search System4q67
cal-comp电子 div>
由于新的美国政府政策（例如贸易税和清洁能源措施）的不确定性，我们对2025年净利润的期望的负面风险。因此，这可能会改变我们的利润。尽管我们有预测2025F年的保守收入。贸易战问题仍然不确定。由于美国政府正在研究和准备有关国际贸易税的信息，预计将在2季度征收的国际贸易税，因此我们估计，投资和将生产基地的扩张扩大到泰国可能会暂时放慢速度，同时等待对贸易战争状况的清晰度。此外，美国电动汽车和EV行业以及美国电动汽车行业面临降低政府支持的风险，因为新政府倾向于撤出清洁能源，并可能专注于返回使用便宜的化石能源。我们可能需要考虑审查。由于1q-3q中的平均值，4q67的利润率后，新的毛利率假设已显着下降。我们仍然是我们目前的估计，会议结束后将进行审查。分析师3月14日 div>
能源部门 div>
关键信息我们预计，对于该国的六家炼油厂（包括Star Petroleum Refining（Sprc.bk/Sprc TB）*），Bangchak Sriacha（BSRC.BK.BK/BSRC TB）*，TOP.BK/TOBK/BANGAKAK）的关键信息将减少1q68f的QOQ。 Corporation（BCP.BK/BCP TB）*，PTT Global Chemical（PTTGC.BK/PTTGC TB）*和IRPC PCL。 div>（IRPC.BK/IRPC TB）*由于低需求，汽油的蔓延显着下降至1QTD68的$ 7.5/bbl（从4Q67的$ 11.4/bbl下降35％）。 Seasons in the winter However We expect BCP refined values in 1Q68F to be more prominent than other countries because of the Dated Brent-Over-Dubai's Premium. 1月4日/bbl/bbl的1.11/bbl售价从1.11 $ 1.11/bbl下降。在2月的前三周，我们认为这种趋势应该对炼油厂有益。专注于与布伦特价格相关的原油，包括i）BCP，该BCP最多占原油炼油速率的80％，ii）BSRC约为70％，iii）PTTGC约为60-65％
IRPC PCL。ap thailand
关键消息。使净利润比我们预期的要好最初，1260亿泰铢（Yoy和-13％的QOQ）。因此，2024F的全部利润应为2025年的商业计划的全部利润为49.8亿泰铢（-18％）。这是新项目的价值，预计将从新的案件和新案件的开放中提高condo和conto conto和conto的项目。预期的前一年前期增长。该公司将能够保持状态。市场前领导者连续第六年一直是第6年，而我们已经调整了新的利润，以反映可能比预期更好的4q67f绩效，但我们将指示减少为“在2025F的8.10 Baht中保持新价格评估为5.0倍（-1SD）。产量约为7.5％
Bangchak CorporationPTT探索和生产
关键消息在4Q67中的PTTEP的净利润为18.3亿泰铢（Yoy， +2％QOQ），这符合我们的彭博共识和我们的估计。 baht/1h67抽奖的股票，代表当前股票的股息回报率为7.7％，我们建议通过使用WACC以8.8％和终端增长为140.00 baht的DCF目标价为140.00 baht。特别是由于股息回报率根据股票价格的股息回报率而着重于股息的群体目前强劲高达7.7％，此回报率结合新统计和稳定的现金流PTTEP作为一种股票产生可观收入的股票的利益越多
PTT石油和零售业务 div>
关键信息的净利润为60亿泰铢（+ 1,455％的年龄+ 1,455％，QOQ在20167年第三季度的净亏损16亿泰铢）比彭博社共识的9％更好，但根据我们的估计。该公司于2月24日以0.13泰铢/股票的股息支付2H67的股息付款，这将使股息以0.40泰铢/股（包括1H67股息为0.27 baht/股）。但是，尽管有关注，但我们仍然需要购买建议，或者以15.00泰铢的目标价格为15.00泰铢，以16.0倍的价格购买。关于新法律的不清楚，该部将为控制该国的石油价格发行，但我们预计2025年的净利润将增长到47％，因为我）。该项目是按照密集成本进行的，ii）。预计石油销售额将增加到28.7亿升（+9％同比） div>
krungthai银行
关键信息我们预计BCP市场在1 Q68F的GRM在其他国家 /地区的表现将胜过。值得注意的是，如图4所示，日期的Brent -Over -dubai Premium降低了。溢价呈负面变化，这是一种经常出现的情况，1月份的1.18 $ 1.18/bbl和2月的第一周-U25/bbl，在美国制裁中从1.11/bbl下降。 neft，surgutneftegas 1月10日和183个俄罗斯石油运营商我们将2025F的SOTP目标价格从原始的45.00泰铢中降低到42.00泰铢，以反映利润的减少，但是，我们仍然建议BCP，因为I）预计在4Q67F和II中会更强大。我们希望BCP是Brent-Dubai负面 div>传播的最佳优点