1. 包含警告的介绍 本招股说明书(“招股说明书”)涉及在德意志联邦共和国(“德国”)、奥地利、法国、意大利和西班牙公开发行 (i) 99,021,740 股现有无投票权优先股德国有限责任公司 Porsche Holding Stuttgart GmbH 持有的无面值不记名股票(“基础股票”) (有限责任公司),注册办事处(所在地)位于德国斯图加特,营业地址(营业地址)位于 Porscheplatz 1, 70435 Stuttgart, German,在斯图加特当地法院 (Amtsgericht) 的商业登记处 (Handelsregister) 注册,德国,HRB 739339(“Porsche GmbH”或“售股股东”),以及 (ii) 14,853,260 股现有无投票权优先不记名股票与潜在超额配发有关的保时捷有限公司持有的无票面价值(无票面价值的无投票权不记名优先股)(“超额配发股份”,以及与基础股份一起的“发售股份”) ),国际证券识别号(“ISIN”)DE000PAG9113,博士。英格赫。 F. Porsche Aktiengesellschaft,营业地址为 Porscheplatz 1, 70435 Stuttgart, German(电话 +49 711 911 0;网站:www.porsche.com)(“公司”或“Porsche AG”)并获准在受监管的细分市场(受监管
1阿德莱德大学,阿德莱德,阿德莱德,澳大利亚2劳动劳动仪和f´ısica实验depart'ıculas -lip and Instituto superior tstic- iSt-伊斯特,伊斯特,伊斯兰特大学 - 乌尔 - 乌尔 - 乌尔 - 乌尔斯博亚大学 - 利斯博亚大学,利斯博亚,葡萄牙3个天文学,turin turin,turin,intaftor,intaftor,intaf。都灵,意大利5号,位于奥米科·巴洛克(Omico Bariloche)和巴尔西罗(Instituto Balseiro)(cnea-uncuyo-concet),阿根廷圣卡洛斯·德·巴洛克(San Carlos de Bariloche),阿根廷6核物理学研究所,克拉科夫(Krakow),波兰(Krakow),波兰(Krakow),波兰7研究所,tecnolog´head en detecci´head en detecci´on y astroparpart y sartropart´in y sartopart´in uns uns uns uns uns bue,阿根廷艾尔斯8大学,tecnol´gica nacional -Argentina Buenos Aires,阿根廷布宜诺斯艾利斯市教职员工9 Gran Sasso Science Institute,L'Aquila,意大利L'Aquila 10 Infn National Laboratories Gran Sasso的Infn National Laboratories Gran Sasso,Gran Sasso,Assergi(L'Aquila),Italy 11 Instituto Galego Galego Galego Galego Galego Galego Galego Galego Galego Galego de altasig de alasig de alasig de aalts'大学)。西班牙圣地亚哥·德·波斯特拉(De Santiago de Compostela)意大利米兰米兰区17 INFN,那不勒斯,那不勒斯,意大利18 rwth亚兴大学,iii。Grenoble Alpes,LPSC-In2p3,38000 Grenoble,法国27 Max-Planck-Institut Paur放射捕集,德国波恩28 Instituto de f´isica de f´isica de Rosario(Ifir)-Conicet/u.n.r。physikalisches Institut A,德国亚州19号捷克共和国布拉格24科罗拉多州科罗拉多州矿业学院和Biochoquic and Pharmactics Sciences U.R.,Rosario,阿根廷29 Karlsruhe技术研究所(KIT),实验粒子物理研究所,Karlsruhe,德国,德国30 Imapp,Radboud University,Nijmen,Nijmen,Nijmen,Nijmen。荷兰阿姆斯特丹科学园的Hoge Energie Fysica(Nikhef)的Kernfysica 32巴黎 - 萨克莱大学,CNRS/IN2P3,IJCLAB,IJCLAB,IJCLAB,IJCLAB,ORSAY,法国33 Institut Universitaire Universitaire Universitaire de France(IUF),法国34 Karlsruhe Institute Institute of Cregenhitation of Crenolety Institute of Actirate of Actrot of Actrot of Actrot ofart over carret德国的卡尔斯鲁赫(Karlsruhe)35国际高级研究中心和物理科学研究所,eCyt-nnsam和conicet,校园Miguelete-sanMartín,布宜诺斯艾利斯,布宜诺斯艾利斯,阿根廷联邦政府,阿根廷联邦政府C.A.F.P.E.,格拉纳达,西班牙40 Vrije Universite Brussels,布鲁塞尔,比利时,41 Universit`a di Palermo,Dipartimento di Physics和Chimica” E. div>segr`e ", Palermo, Italy 42 Universidad Aut´Onoma de Chiapas, Tixtla Guti´Errez, Chiapas, M’EEXICO 43 Instituto de Tecnolog’ıs en Detecci´on y Astropart´ıculas (Cnea, Conicet, Unsam), and Universidad Tecnol´ today Nacional - Facultod Regional MenDoza (Conicet/Cnea), Mendoza, Argentina 44 Universidade de S˜ao Paulo, Escola de Engenharia de Lorena, Lorena, SP, Brazil 45 Infn, Section of Lecce, Lecce, Italy 46 Observatorio Pierre Auger, Malargs, Argentina 47 Palacky University, Olomouuc, Czech Republic 48 University of Naples " II“物理学系”,“ Ettore Pancini”,意大利那不勒斯49米兰理工学院,航空水平科学系,米兰,意大利萨伦托大学米兰,数学与物理学系” E.de Giorgi ", Lecce, Italy 51 Universidade Federal Fluminense, Eeimvr, Volta Redonda, RJ, Brazil 52 Case Western Reserve University, Cleveland, Oh, USA 53 University Siegen, Department Physik - Experimentelle Teilchenphysik, Siegen, Germany 54 IFLP, Universidad, Universidad Nacional de la Plata and conicet, La Plata,阿根廷55天文学研究所,艾斯卡西奥(IAFE,CONICE-uba),布宜诺斯艾利斯,阿根廷56 de f´ısica和Departura de ciencias de ciencias de la at at Amp at Amp y atm y Los oc´ean Y los oc´ean,FCEYN,FCEYN,FECEYN,FECEYN,FECEYN,UNDUREDAD DEBENES AIRES AIRES AIRES DEESERES,BUENES DEESERES,BUENES,BUENES,BUENES,BUENES DEERES,BUENES DEERES。 Janeiro(UFRJ),observ´orio do Valongo,Rio de Janeiro,RJ,RJ,巴西58联邦政府deEduca报,CI Uense和Technology Do Rio de Janeiro(IFRJ),巴西59 de s〜sive s〜s〜ao Paulo,Spituto de f´
过往表现并非未来业绩的保证或可靠指标。所有投资均有风险,可能贬值。对冲基金和其他另类策略涉及高风险,建议潜在投资者注意,这些策略仅适用于财力充足、投资无需流动性且能够承担经济风险(包括可能完全亏损)的人士。业绩可能不稳定;投资基金可能会亏损。这些投资策略无法保证在所有市场条件下都有效或适合所有投资者,每位投资者都应评估其长期投资能力,尤其是在市场低迷时期。相关性是两种证券相互之间如何变动的统计指标。各种指数或证券之间的相关性或与通货膨胀之间的相关性基于特定时间段的数据。这些相关性在未来或不同时间段可能会有很大变化,从而导致更大的波动性。本材料包含经理的意见,此类意见如有更改,恕不另行通知。本材料仅供参考,不应视为投资建议或任何特定证券、策略或投资产品的推荐。无法直接投资于非管理指数。本文所含信息来自被认为可靠但不保证的来源。PIMCO 一般向合格机构、金融中介机构和机构投资者提供服务。个人投资者应联系自己的金融专业人士,以确定最适合其财务状况的投资选择。这不是对任何非法或未经授权司法管辖区内任何人的要约。| Pacific Investment Management Company LLC,650 Newport Center Drive, Newport Beach, CA 92660 受美国证券交易委员会监管。| PIMCO Europe Ltd(公司编号 2604517,11 Baker Street, London W1U 3AH, United Kingdom)由英国金融行为监管局 (FCA)(12 Endeavour Square, London E20 1JN)授权和监管。 PIMCO Europe Ltd 提供的服务不适用于散户投资者,散户投资者不应依赖此通讯,而应联系其财务顾问。| PIMCO Europe GmbH(公司编号 192083,Seidlstr. 24-24a,80335 Munich,德国)、PIMCO Europe GmbH 意大利分公司(公司编号 10005170963,Corso Vittorio Emanuele II, 37/Piano 5, 20122 Milano,意大利)、PIMCO Europe GmbH 爱尔兰分公司(公司编号 909462,57B Harcourt Street Dublin D02 F721,爱尔兰)、PIMCO Europe GmbH 英国分公司(公司编号 FC037712,11 Baker Street,London W1U 3AH,英国)、PIMCO Europe GmbH 西班牙分公司(NIF W2765338E,Paseo de la Castellana 43,Oficina 05-111, 28046 Madrid, Spain) 和 PIMCO Europe GmbH 法国分公司 (公司编号 918745621 RCS Paris, 50–52 Boulevard Haussmann, 75009 Paris, France) 均根据德国证券机构法 (WpIG) 第 15 条由德国联邦金融监管局 (BaFin) (Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Frankfurt am Main) 授权和监管。意大利分公司、爱尔兰分公司、英国分公司、西班牙分公司和法国分公司还受到以下机构的监管:(1) 意大利分公司:根据意大利综合金融法第 27 条,国家公司和交易所委员会 (CONSOB) (Giovanni Battista Martini, 3 - 00198 Rome); (2)爱尔兰分行:根据《2017 年欧盟(金融工具市场)条例》第 43 条(经修订),爱尔兰中央银行(地址:New Wapping Street, North Wall Quay, Dublin 1 D01 F7X3);(3)英国分行:英国金融行为监管局(FCA)(地址:12 Endeavour Square, London E20 1JN); (4) 西班牙分行:国家证券市场委员会 (CNMV) (Edison, 4, 28006 Madrid) 依据第 168 条和第 203 至 224 条规定的义务以及《证券市场法》 (LSM) 第 V 部分第 I 节和第 217/2008 号皇家法令第 111、114 和 117 条规定的义务;以及 (5) 法国分行:ACPR/法国银行 (4 Place de Budapest, CS 92459, 75436 Paris Cedex 09) 依据 2014/65/EU 金融工具市场指令第 35 条并受 ACPR 和 AMF 的监督。PIMCO Europe GmbH 提供的服务仅向《德国证券交易法》 (WpHG) 第 67 部分第 2 款定义的专业客户提供。个人投资者无法获得这些服务,因此个人投资者不应依赖本通讯。 | PIMCO (Schweiz) GmbH(注册于瑞士,公司编号 CH-020.4.038.582-2,地址:Brandschenkestrasse 41 Zurich 8002,瑞士)。PIMCO (Schweiz) GmbH 提供的服务不向散户投资者提供,散户投资者不应依赖本通讯,而应联系自己的财务顾问。| PIMCO Asia Pte Ltd(注册编号 199804652K)受新加坡金融管理局监管,是资本市场服务牌照持有人和豁免财务顾问。资产管理服务和投资产品不提供给未经授权提供此类服务和产品的人士。| PIMCO Asia Limited 获得证券及期货事务监察委员会颁发的牌照,根据《证券及期货条例》可进行第 1、4 和 9 类受监管活动。 PIMCO Asia Limited 是韩国金融监督管理委员会注册的跨境全权投资管理公司(注册号 08-02-307)。未经授权提供此类服务和产品的个人不得使用资产管理服务和投资产品。| PIMCO Investment Management (Shanghai) Limited 单位 3638-39,中国上海自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期,邮编 200120(统一社会信用代码:91310115MA1K41MU72)在中国证券投资基金业协会注册为私募基金管理人(注册号 P1071502,类型:其他)| PIMCO Australia Pty Ltd ABN 54 084 280 508,AFSL 246862。本出版物在编写时未考虑投资者的目标、财务状况或需求。在作出投资决策之前,投资者应寻求专业建议,并考虑本文所含信息是否适合其目标、财务状况和需求。| PIMCO Japan Ltd,金融工具业务注册号码为关东财务局长(金融工具公司)第 382 号。PIMCO Japan Ltd 是日本投资顾问协会、日本投资信托协会和第二类金融工具公司协会的成员。所有投资均包含风险。并不保证投资本金一定能保全,或一定能获得一定的回报,投资可能会蒙受损失,一切盈亏均由投资者承担。各类费用及开支的金额、最高金额、计算方式及其总额将根据投资策略、投资业绩状况、管理期及资产未清偿余额而有所不同,故此不能在此详列。| 太平洋投资管理股份有限公司为独立经营管理之公司,本公司经主管机关核准之营业执照编号为(110)金关投顾信字第020号,本公司注册地址为110台北市信义区忠孝东路五段68号40楼,电话为+886 2 8729-5500。| PIMCO 加拿大公司(199 Bay Street, Suite 2050, Commerce Court Station, PO Box 363, Toronto, ON, M5L 1G2)的服务和产品可能仅在加拿大某些省份或地区提供,并且只能通过为此目的授权的经销商提供。| PIMCO 拉丁美洲 Av. Brigadeiro Faria Lima 3477, Torre A, 5° andar São Paulo, Brazil 04538-133。| 未经明确书面许可,不得以任何形式复制本材料的任何部分,或在任何其他出版物中引用本材料的任何部分。PIMCO 是 Allianz Asset Management of America LLC 在美国和世界各地的商标。©2023 PIMCO。投资者在作出投资决定前,应先寻求专业意见,并考虑本文所载资料是否适合其目标、财政状况及需要。| PIMCO Japan Ltd,金融工具业务登记号码为关东财务局长(金融工具公司)第382号。PIMCO Japan Ltd是日本投资顾问协会、日本投资信托协会及第二类金融工具公司协会的成员。所有投资均有风险。无法保证投资本金能保全或获得一定回报;投资可能会蒙受损失。所有盈亏均由投资者承担。每种费用及开支的金额、最高金额、计算方法及其总额将根据投资策略、投资表现状况、管理期及资产未偿余额而有所不同,因此此类费用及开支无法于本文中列出。| PIMCO Taiwan Limited 为独立经营和管理的公司。该公司经主管机关核准之营业执照编号为(110)金冠投顾信字第020号。公司注册地址为110台北市信义区忠孝东路五段68号40楼,电话为+886 2 8729-5500。| PIMCO Canada Corp.(199 Bay Street, Suite 2050, Commerce Court Station, PO Box 363, Toronto, ON, M5L 1G2)的服务和产品可能仅在加拿大某些省份或地区提供,且仅通过为此目的授权的经销商提供。| PIMCO Latin America Av. Brigadeiro Faria Lima 3477, Torre A, 5° andar São Paulo, Brazil 04538-133。|未经明确书面许可,不得以任何形式复制本材料的任何部分,或在任何其他出版物中引用。PIMCO 是 Allianz Asset Management of America LLC 在美国和世界各地的商标。©2023 PIMCO。投资者在作出投资决定前,应先寻求专业意见,并考虑本文所载资料是否适合其目标、财政状况及需要。| PIMCO Japan Ltd,金融工具业务登记号码为关东财务局长(金融工具公司)第382号。PIMCO Japan Ltd是日本投资顾问协会、日本投资信托协会及第二类金融工具公司协会的成员。所有投资均有风险。无法保证投资本金能保全或获得一定回报;投资可能会蒙受损失。所有盈亏均由投资者承担。每种费用及开支的金额、最高金额、计算方法及其总额将根据投资策略、投资表现状况、管理期及资产未偿余额而有所不同,因此此类费用及开支无法于本文中列出。| PIMCO Taiwan Limited 为独立经营和管理的公司。该公司经主管机关核准之营业执照编号为(110)金冠投顾信字第020号。公司注册地址为110台北市信义区忠孝东路五段68号40楼,电话为+886 2 8729-5500。| PIMCO Canada Corp.(199 Bay Street, Suite 2050, Commerce Court Station, PO Box 363, Toronto, ON, M5L 1G2)的服务和产品可能仅在加拿大某些省份或地区提供,且仅通过为此目的授权的经销商提供。| PIMCO Latin America Av. 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