IST3 投资基金会通过其全权私募基础设施股权投资工具 IST3 Infrastruktur Global (IST3 IG) 进行投资,该工具完全由瑞士养老基金资助,且具有无限的生命周期。IST3 IG 是 IST 平台的一部分,该平台成立于 1967 年,在苏黎世和洛桑为 460 家瑞士养老基金管理约 100 亿瑞士法郎的资本,提供透明、经济高效且一流的传统和另类投资管理服务。IST3 IG 保守的直接基础设施投资方法旨在汇集瑞士养老基金资本,以便在经合组织国家以多元化方式直接投资于长期基础设施资产。IST3 IG 目前管理的资产为 10 亿瑞士法郎,并将于 2024 年第一季度开放新的认购。要了解有关 IST 平台的更多信息,请访问
自 2024 年 7 月 1 日起,此投资组合的基准发生变化。在此变化之前,基准由以下成分组成:16.5% FTSE/JSE Capped SWIX 全股指数、35% FTSE/JSE 全债券指数、7.5% STeFI 综合指数、6% 另类投资、21.5% MSCI ACWI 净 TR、12% 彭博全球综合 TR 对冲美元、1.5% ICE BofA 0-3 个月美国国库券指数。本文中 2024 年 7 月 1 日之前的基准回报基于此投资组合自推出以来的基准。投资组合目标:中等保守的多策略基金,具有离岸多元化并注重资本保全。专为风险偏好低至中等的投资者设计。多策略基金与风格无关,并利用动态资产配置方法定制投资组合以实现期望结果。
AIP 多策略基金 A(“基金”)通过将其绝大部分资产投资于私人投资基金(通常称为对冲基金)来寻求长期资本增值,这些基金由一组精选的另类投资经理管理,他们采用不同的投资策略来追求有吸引力的风险调整回报(调整后的回报考虑到这些回报的波动性)与资本保值一致。该基金打算投资于采用以下主要策略的私人投资基金:相对价值策略、证券选择策略、专业信贷策略和方向性策略。该基金是一家根据 1940 年《投资公司法》注册的封闭式、非多元化管理投资公司。此信息仅供参考,并非买卖任何证券或策略的要约或要约邀请。在未适当考虑风险和未听取您认为合适的税务、会计、法律或其他顾问的建议的情况下,不应进行任何投资。此处的所有数据均截至上述月份月底。
责任如何适用于资产管理、托管和基金服务以及另类投资组合中的公司 责任适用于公司的零售市场业务(广义上,指公司处于涉及零售客户的分销链中)。这可能是向零售客户提供产品或服务的情况,也可能是公司决定或对客户结果产生重大影响的情况——责任不仅适用于与客户有直接关系的公司。我们在本函附件中列出了一些有关责任如何适用于这些投资组合中的公司的更多信息和示例。 责任要求概述 我们在 7 月发布的最终指南为公司提供了责任要求的完整解释,包括许多有用的例子,说明良好和不良做法。责任要求公司采取行动,为零售客户提供良好的结果。公司必须本着诚信的态度对待客户,避免对他们造成可预见的伤害,并帮助和支持他们实现财务目标。公司应考虑客户的不同需求——包括具有脆弱性特征的客户(参见指南第 4-5 章)。该职责还引入了新的规则和指导,以确保:
这里的许多新创公司来自管理超过 100 亿美元的对冲基金/另类资产管理公司或家族理财室,例如 Blackstone、Brevan Howard、Citadel、Fiera Capital、GMO、Itau Asset Management、King Street、Macquarie、Man Group/GLG、Marathon、Moore Capital、Millennium、Paulson & Co、Point72、Tudor 和 York Capital。有些公司来自中型公司,例如 Adelphi Capital、Enko 或 Fir Tree Capital Partners,而今年报告中提到的两位生物技术经理之前曾在其他医疗保健专家公司任职。其他经理的职业生涯始于主要从事长期投资的传统基金管理公司,例如 Aramea、Brown Brothers Harriman、Fidelity、加拿大国家银行、野村和 Swisscanto。另一组人从银行或专职公司的做市或自营交易背景转入对冲基金管理,这些公司包括以色列或美国的区域期权专家,以及瑞银或高盛等全球投资银行。报告中的一位量化经理曾是学术界的杰出天体物理学家,另一位是苏黎世大学的正式创业者。
Parametric Portfolio Associates ® LLC(“Parametric”)总部位于西雅图,根据 1940 年《投资顾问法》在美国证券交易委员会注册为投资顾问。Parametric 是一家领先的全球资产管理公司,直接向机构投资者提供投资策略和定制化风险管理,并通过金融中介机构间接向个人投资者提供投资策略和定制化风险管理。Parametric 提供各种基于规则的投资策略,包括寻求阿尔法收益的股票、固定收益、另类和期权策略。Parametric 还提供实施服务,包括定制股票、传统覆盖和集中投资组合管理。Parametric 隶属于摩根士丹利投资管理公司(摩根士丹利的资产管理部门),并通过位于西雅图、波士顿、明尼阿波利斯、纽约市和康涅狄格州韦斯特波特的办事处提供这些服务。未经 Parametric 书面同意,不得全部或部分转发或复制本材料。Parametric 及其附属公司对其他方的使用不承担任何责任。
2025 年 2 月 4 日——汇丰资产管理公司 (HSBC AM) 今天宣布其全球基础设施债务基金第一期的最终结束,该策略已筹集 6.12 亿美元。该基金专注于中低端基础设施债务市场,主要由小型俱乐部和双边交易组成。该策略旨在为投资者提供资本堆栈中的高级定位,以及潜在的诱人定价、有利的契约和担保结构。尽管在充满挑战的融资环境中推出了第一期基金,但汇丰资产管理公司利用其在基础设施和信贷投资方面的丰富经验,获得了全球机构投资者的承诺。该策略迄今已完成八项投资,其中三项已全额偿还,并实现了其目标总 IRR(内部收益率)范围的最高端,即 10-12%。这是通过创建一个私人协商贷款组合来实现的,这些贷款主要是高级担保贷款,涉及发达司法管辖区具有防御性特征的行业。汇丰资产管理公司高收益投资主管 Dimitrios Papatheodorou 表示:“我们成功实施这一战略得益于一支紧密团结的专业团队,他们在谈判、构建和执行定制交易方面拥有直接的实践经验,这些交易通常可以为我们的投资者带来价值。我们的方法得益于与全球股权发起人和顾问建立的广泛、久经考验的关系网络,这种关系推动了交易流程,从而形成了强大的投资渠道。”“我们看到投资者对该战略的兴趣表明,投资者对该基金迄今为止的表现和回报充满信心。这一引人注目的战略是汇丰资产管理公司基础设施债务发行增长的一个显著而成功的里程碑。”此次最终交割巩固了汇丰资产管理在该领域的既定记录,自 2018 年以来,汇丰资产管理的基础设施债务团队已筹集了 43 亿美元的资产管理规模 (AUM)。截至 2024 年 9 月 30 日,汇丰资产管理更广泛的另类投资业务的资产管理规模和咨询费用总计达 771 亿美元。该公司拥有 318 名员工,其中包括 125 多名投资专业人士,提供一系列另类投资解决方案,涵盖私募市场、对冲基金、实物资产、风险投资和灵活资本解决方案。
《伊利读者》是当地新闻、艺术和文化的代言人,也是伊利唯一的独立另类报纸。《伊利读者》成立于 2010 年,迅速成为该地区屡获殊荣的艺术报道来源、强大的文化指南针以及新闻和观点的动态资源。《伊利读者》致力于长篇新闻报道并致力于引发深思熟虑的讨论,讲述了创造和塑造伊利的人和地方的故事,同时强调了影响宾夕法尼亚州西北部生活的事件和问题。《伊利读者》每隔一周出版一次,并在宾夕法尼亚州从东北部到吉拉德再到伊丁博罗的 250 多个人流量大的地方发行。除了以印刷形式出现外,《伊利读者》每天还会在 ErieReader.com 和社交媒体网站上添加新内容。保留所有权利。所有内容 © Flagship Multimedia, Inc, 1001 State St., Suite 901, Erie, Pa, 16501。未经许可,不得复制本出版物的任何部分。我们的专栏作家和撰稿人的观点仅代表他们自己,并不总是反映编辑委员会或组织的观点。请直接致电 814.314.9364 或联系 contact@ErieRead- er.com。
上一次年度更新修订日期为 2023 年 3 月 30 日。第 4 项。咨询业务。咨询资产 (AUA) 包括 Beirne 提供建议的所有资产,包括股票、债券、共同基金、交易所交易基金 (ETF) 和另类投资。AUA 代表 Beirne 提供建议或咨询的资产总价值,但没有能力为这些资产做出决策和执行交易。第 5 项。费用和报酬。Beirne 在管理机构客户账户时加强了与我们的费用和报酬相关的披露。第 12 项。经纪业务。金融机构提供的软件和支持已更新,以反映 Charles Schwab & Co., Inc. 对 TD Ameritrade 的收购。Beirne 将确保客户在公司财政年度结束后 120 天内收到本披露手册和后续披露手册的任何重大变更摘要。该公司的财政年度于 12 月 31 日结束,客户将在每年 4 月 30 日之前收到重大变更摘要。届时,客户还将提供或提供最新披露手册的副本。Beirne 还将根据需要提供有关重大变更的其他持续披露信息。
责任如何适用于资产管理、托管和基金服务以及另类投资组合中的公司 责任适用于公司的零售市场业务(广义上,指公司处于涉及零售客户的分销链中)。这可能是向零售客户提供产品或服务的情况,也可能是公司决定或对客户结果产生重大影响的情况——责任不仅适用于与客户有直接关系的公司。我们在本函附件中列出了一些有关责任如何适用于这些投资组合中的公司的更多信息和示例。 责任要求概述 我们在 7 月发布的最终指南为公司提供了责任要求的完整解释,包括许多有用的例子,说明良好和不良做法。责任要求公司采取行动,为零售客户提供良好的结果。公司必须本着诚信的态度对待客户,避免对他们造成可预见的伤害,并帮助和支持他们实现财务目标。公司应考虑客户的不同需求——包括具有脆弱性特征的客户(参见指南第 4-5 章)。该职责还引入了新的规则和指导,以确保: