今年股市牛市的大部分注意力都集中在人工智能推动的大型科技公司及其对标准普尔 500 指数等基准指数不断上升的影响力上。然而，尽管华尔街仍然痴迷于最大的公司，但最近几周，市值中最小的一块已经悄然领先。使用一组 ETF 表明，所谓的微型股（小股中最小的股票）现在是今年的业绩领先者。截至周三（10 月 8 日）收盘，iShares Micro-Cap ETF (IWC) 年初至今已上涨 19.2%。这略高于大型股 (OEF) 的 17.3% 涨幅以及 SPDR S&P 500 ETF (SPY) 的市场基准 (SPY) 的涨幅 15.9%。今年大部分时间，微型股 (IWC) 一直大幅落后于市场 (SPY) 和大型股 (OEF)。但在过去一个月左右的时间里，微型股的股价飙升，最近已经领先于大型股。相对强势的部分原因可能是华尔街最近令人鼓舞的分析。例如，高盛资产管理公司分析师在 9 月份建议：“对于主动投资者来说，我们相信（小盘市场）存在大量有趣的机会。”无论出于何种原因，如今规模越小越好。根据 Morningstar.com 的数据，IWC 万国表投资组合的平均市值仅为 7.14 亿美元。相比之下，iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) 的标准“小盘”持仓量要高得多，为 33 亿美元。与平均市值 4,390 亿美元的 SPDR S&P 500 ETF (SPY) 相比，通过 IWC 持有的微型股存在四舍五入误差。是什么推动了 IWC 的连胜？行业向市场最小角落的倾斜似乎是答案的一部分。根据 Morningstar.com 的数据，近四分之一的投资组合属于医疗保健领域，其次是金融服务领域的五分之一。学习使用 R 进行投资组合分析 R 中的定量投资组合分析：R 建模简介