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斯坦福大学在联邦投资税上调之前报告强劲的投资回报
大学宣布其 477 亿美元的投资组合回报率为 14.3%，超过同行机构，并承诺在联邦对捐赠收入征税之前维持强劲的财务援助。斯坦福大学报告联邦投资税上调之前的强劲投资回报一文首先出现在《斯坦福日报》上。
来源:斯坦福大学日报斯坦福大学于 10 月 7 日宣布，今年其投资组合的回报率为 14.3%。
公告称，截至 6 月 30 日，斯坦福大学的主要投资工具——合并池 (Merged Pool) 的估值为 477 亿美元。据报道，截至 8 月 31 日，仅斯坦福大学的捐赠基金就价值 408 亿美元。
根据 Cambridge Associates 的初步报告，该大学上一财年的投资回报率超过了 2024 年美国大学 10.9% 的中位回报率。
斯坦福大学管理公司（SMC）首席执行官罗伯特·华莱士透露，尽管与其他机构共享共同的投资结构，但该大学的高绩效源于使用略有不同的资产配置。
斯坦福大学大约 70% 的捐赠投资组合投资于某种类型的股权。华莱士表示，另外 30% 是绝对回报和固定收益的组合。
这种捐赠结构在大学中很常见。股权投资用于实现目标回报，而固定收益投资则为整体投资组合提供稳定性。
“去年我们在所有私募股权资产敞口以及绝对回报敞口方面都表现得非常非常好，我们在公共股权敞口方面也表现出色，”华莱士表示。
这份捐赠报告发布之际，从 2025 年 7 月 4 日起，大学投资收入的联邦税从 1.4% 增加到 8%。该税收适用于合并池以及整个大学的其他投资基金，包括附属医院。
Wallace 表示，尽管税收增加，SMC 仍打算维持其当前的投资策略。
“我们的策略确实不会改变，”华莱士说。 “作为投资者，增加投资组合的风险可能不是明智之举。”
斯坦福大学发言人 Luisa Rapport 表示，尽管投资税增加，但斯坦福大学仍计划继续支持学生。