先买后付：尼日利亚年轻人的明智融资还是债务陷阱？

Ayobami Aduragbemi 是拉各斯的一位年轻专业人士，当他没有全额付款时，他在一家手机商店使用“先买后付”(BNPL) 选项购买了一台三星设备。

他知道自己想换手机，但无法一次性支付全部费用。当销售人员解释说他可以拿手机分期付款时，每月的金额和付款日期对他来说是最重要的。

前三个月，这种安排奏效了。

然后他的工资就被拖了。

他告诉 BusinessDay，他已经围绕付款计划了他的钱，但当他的工资没有按时发放时，他错过了。错过付款并没有立即导致罚款。

“当我错过付款时，我的手机开始显示警告。几天后，一些功能被锁定，在付款之前我无法正常使用它，”他告诉 BusinessDay。

他最终在处罚期之前付款，但这次经历改变了他对购买的看法。当他后来将所支付的金额加起来时，他意识到手机的价格比原来的价格还要高。

“我的收入中合理的一部分总是每月花掉，只留下一点点供我生活，所以这让生活变得更加困难，”他说。

对他来说，当还款义务仍在履行时，手机已经不再像是新买的手机了。

他的经历反映了围绕尼日利亚 BNPL 的一个日益严重的问题：当消费者今天无力支付时，分摊成本是否会使购买更易于管理，或者是否会使承担债务变得更容易？

获取手机

BNPL 允许消费者立即收到商品或服务，并在约定的期限内付款，通常通过固定分期付款的方式。

该模式不再局限于独立的借贷应用程序。在线市场和实体零售商越来越多地通过融资合作伙伴提供分期付款服务，允许客户分期付款购买手机、笔记本电脑、电器和其他商品。

例如，无法立即找到 200,000 N200,000 买一部手机的消费者可能可以在四个月内承诺支付 50,000 N50,000，具体取决于提供商、利息和其他费用。

对于 Chisom Nnamdi 来说，这就是她 2019 年使用 BNPL 购买手机时的吸引力。

她没有足够的钱直接支付手机费用，因为她想保留一些现金以备不时之需。在她接受安排之前，她已经清楚还款条件。

Nnamdi 告诉《商业日报》，这对她有帮助，并且可以更好地分散金融负债来满足必需品。

她在大约两周内错过了一笔付款，并收到了提供商的提醒。后来她支付了费用，没有额外付费，而且电话也不受限制。

与 Aduragbemi 不同，还款并没有对她的财务造成压力。

“与在四个月内将其拆分为 50,000 奈拉相比，购买 200,000 奈拉的手机并不容易，”她说。

她还认为 BNPL 是消费者行为不断变化的产物。

“它现在也很受欢迎，因为与 15 年前相比，它是一种选择，”Nnamdi 告诉 BusinessDay。

但她在使用分期付款来管理必要的购买和使用信贷来维持收入无法支持的生活方式之间划出了界限。

“BNPL 是债务，需要偿还，因此需要财务纪律，”她说。

当钱不够的时候

对于 Blessing Ekene 来说，当她急需用钱但又没有足够的现金时，BNPL 就派上用场了。

建立在小额支付之上的市场

便利成本

“我没有足够的现金，但我立即需要钱。这是一个快速而方便的选择，”她说。

在接受贷款之前，提供者解释了还款日期、金额和利息。

后来问题就来了。 Ekene 错过了一笔付款并被收取了滞纳金。她还收到了提醒，但在未清偿未付款之前，对融资项目的访问受到限制。

“它帮助我解决了眼前的财务问题，但由于我的其他开支，偿还贷款有点困难，”她告诉 BusinessDay。

她的经历指出了 BNPL 的核心紧张局势之一。付款可能小到足以使购买成为可能，但一旦开始还款，它仍然会与租金、食品、交通、账单和其他承诺竞争。

Ekene 表示，价格上涨、储蓄有限以及通过移动平台访问 BNPL 的便捷性是更多尼日利亚年轻人转向该服务的原因。

“最大的风险是借款超出其承受能力、无法还款、支付额外费用以及陷入债务循环，”她告诉《商业日报》。

随着消费者和企业寻找预先支付商品和服务的替代方案，尼日利亚的 BNPL 市场不断扩大。

2025 年发布的 EnterpriseNGR 报告预计，该国的 BNPL 市场将从 2024 年的 14.2 亿美元增至 2030 年的 26.1 亿美元。2021 年至 2024 年间，该市场的复合年增长率为 23.1%。

最近的估计表明，2026 年市场规模约为 18.8 亿美元，比 2025 年增长 20.6%，预计到 2031 年将达到 39.6 亿美元。

年轻消费者是这一增长的重要组成部分。尼日利亚的平均年龄约为 18.3 岁，创造了大量消费者进入劳动力市场、创办企业并进行首次重大采购。

Credit Direct 对 2026 年超过 300,000 名 BNPL 借款人的分析数据显示，90% 的尼日利亚人月收入低于 N200,000，而 36% 的人月收入在 N50,000 至 N99,999 之间。

个体户用户占交易量的 45%，而受薪工人的这一比例为 29%。

这些数字还显示了如何利用还款期来使购买适合有限的收入。大约十分之六的借款人选择了五到六个月的期限，而 42.7% 的人选择了最长六个月的期限。

智能手机在购买中占据主导地位。 2026 年，通过 BNPL 购买的电子产品中，约 70% 是智能手机，其中 Android 设备占 81.4%，iPhone 占 18.6%。

这些数字表明 BNPL 不仅仅用于偶尔购物。对于一些消费者来说，它正在成为他们管理日常购买方式的一部分。

便利的同时还带来了另一个问题：当消费者不必立即全额付款时，他们可能会花费更多。

行业数据显示，约 42% 的 BNPL 用户至少支付过一次逾期付款，而 BNPL 用户的平均支出比预付款消费者高出约 6.4%。

对于贷方来说，该模式取决于消费者按计划还款。对于消费者来说，计算方式有所不同。

问题不仅仅是他们能否负担得起分期付款。问题是当另一张账单到来、收入延迟或出现意外费用时，他们是否还能负担得起。

这就是多个 BNPL 计划可能成为问题的地方。

这就产生了行业观察家所说的隐藏债务或“幽灵”债务的可能性。

与传统贷款不同的是，贷款人可能更容易看到借款人的未偿债务，BNPL 提供商并不总是实时共享还款信息。因此，消费者可以与不同的提供商制定多个分期付款计划，而每个贷方都无法全面了解该人的现有义务。

每月一次还款可以管理 30,000 N30,000 的人在添加第二次和第三次分期付款时可能会陷入困境。

对于 Aduragbemi 来说，这就是系统可能变得危险的地方。

“他们兜售的心态是，这更容易，而且是在发达国家完成的，而不考虑那些地方的工作系统。我们只是跳出我们可以支付的较低金额来获得东西，并感觉它更好，”他告诉《商业日报》。

他担心一些年轻的尼日利亚人可能会借钱来偿还 BNPL 的一项债务，然后再申请另一笔贷款来偿还该贷款。

“你可以借一笔贷款来偿还 BNPL，然后再借一笔贷款来偿还该贷款，然后就陷入严重的财务混乱中，”他说。

BNPL 超越尼日利亚

尼日利亚并不是唯一一个看到消费者转向 BNPL 的国家。

在南非，TransUnion 2025 年第四季度消费者脉搏研究中，57% 的受访者持有 BNPL 产品，而 36% 的受访者在过去 12 个月内多次使用过该产品。

肯尼亚 BNPL 的使用量也急剧上升。 2024年FinAccess调查数据显示，使用BNPL服务的肯尼亚人比例从2021年的2.1%增加到2024年的6.2%，相当于约175万用户。

两国的发展让我们看到了随着 BNPL 从替代支付方式转向更成熟的消费信贷形式而变得重要的因素：负担能力检查、更清晰的条款以及借款人现有义务的更好可见性。

随着监管机构和信贷基础设施提供商寻求将数字贷款和分期信贷纳入更正式的系统，尼日利亚自己的市场也正在走向更大的监管。

征信机构越来越多地将 BNPL 还款信息纳入信用记录。对于按时还款的消费者来说，这可能有助于建立负责任借贷的正式记录。然而，对于已经有多项未偿债务的借款人来说，更大的可见性可能会使其更难获得额外的信贷。

负责任信用问题

对于 BNPL 提供商而言，面临的挑战是扩大准入范围，同时又不鼓励消费者借贷超出其偿还能力。

CredPal 联合创始人兼首席执行官 Fehintolu Olaogun 表示，BNPL 应该帮助消费者克服预付款障碍，而不是成为财务压力的另一个来源。

“BNPL 只有在消除前期成本障碍且不会造成债务陷阱的情况下才能成为包容性工具，”奥拉古在达喀尔举行的 2026 年非洲商业英雄半决赛现场演讲中表示。

他认为，如果 BNPL 要成为非洲消费信贷可持续的一部分，它应该与消费者的赚钱能力和基本消费而不是生活方式支出挂钩。

2026 年 7 月，尼日利亚金融科技 Klump 在 Jumia尼日利亚推出了多银行结账选项，为购物者在结账时提供了更多分期付款选择。

更多的提供商和更多的支付选项可以使 BNPL 更容易访问。它们还可以提高信用检查、透明定价和消费者了解他们最终将支付多少费用的重要性。