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重建美国公司债券128年历史：历史视角下的信用风险
Mohammad Ghaderi、Sébastien Plante、Nikolai Roussanov 和 Sang Byung Seo 在这篇 NBER 论文中追溯了美国公司债券 128 年的历史：公司债券投资者是否因承担信用风险而获得补偿？我们构建了一个新的跨越 128 年的历史公司债券数据库，以估计股票风险溢价的公司债券对应物。结合……继续阅读→
来源:Mostly Economics重建美国公司债券 128 年的历史：历史视角下的信用风险
Mohammad Ghaderi、Sébastien Plante、Nikolai Roussanov 和 Sang Byung Seo 在这篇 NBER 论文中追溯了美国公司债券 128 年的历史：
公司债券投资者承担信用风险是否可以获得补偿？我们构建了一个新的跨越 128 年的历史公司债券数据库，以估计股票风险溢价的公司债券对应物。我们将手工收集的档案数据与现代来源相结合，组建了一个由超过 100,000 个债券和 700 万个观察结果组成的小组。虽然最近的样本表明公司债券超额回报在很大程度上反映了期限溢价，但我们的长期样本却显示出相当大且具有统计显着性的信用风险溢价。信用利差可以预测未来的公司债券回报和宏观经济总量，尽管当包含战前数据时，它们预测商业周期波动的能力会减弱。
此条目发布于 2026 年 8 月 10 日下午 6:46，归档于学术研究和研究论文、经济学 - 宏观、微观等、金融市场/金融。 您可以通过 RSS 2.0 feed 关注对此条目的任何回复。您可以留下回复，或从您自己的网站进行引用。