注:(1)存货周转率=销售成本除以净存货(平均值) (2)毛利率=毛利除以销售收入 (3)净利率=净利润除以销售收入 (4)计息债务与 EBITDA 比率=计息债务(平均值)除以息税折旧摊销前利润(EBITDA) (5)净计息债务与 EBITDA 比率=净计息债务-现金(平均值)除以息税折旧摊销前利润(EBITDA)
我们主要通过十年左右的长期贷款获得融资。同时,我们旨在通过避免长期贷款偿还集中在任何特定财政年度来降低再融资风险。因此,截至 2024 年 3 月底,一年内到期的计息债务约占总计息债务的 21%,五年以上到期的百分比约为 41%。对于五年以上到期的债务,我们发行了 20 年期公司债券并安排了其他形式的计息债务,还款期最长为 2045 年*,旨在构建长期到期阶梯。此外,我们持有足够的现金和存款来偿还一年内到期的所有计息债务,并已获得承诺额度,可灵活获取资金。
抵押贷款支持票据的利息将于 2020 年 9 月 21 日按季度支付,此后将于每年三月、六月、九月和十二月的第 20 天(第二十天)按季度支付(或者,如果该日不是营业日,则为下一个营业日)。对于截至最终法定到期日的每个计息期,抵押贷款支持证券将按照欧元银行同业拆借利率 (EURIBOR) 计息,适用于三个月期欧元存款;或者,对于第一个计息期,从交割日至 2020 年 9 月 21 日(第二十一日)(但不包括该日),则按照三至六个月期欧元存款的 EURIBOR 插值利率计息;对于 A 级证券,从交割日至增级日(包括该日)期间,加收每年 0.55%(百分之零点五十五)的利差,在增级日之后(不包括该日)至最终法定到期日,加收每年 0.83%(百分之零点八十三)的利差;对于 B 级证券,从交割日至增级日(包括该日)期间,加收每年 0.67%(百分之零点六十五)的利差。递增日,年利率为 0.75%(百分之零点五),递增日之后(不包括递增日)至最终法定到期日,年利率为 1.13%(百分之一点十三)。自交割日至最终法定到期日,C 级债券将按三个月欧元存款的 EURIBOR 计息,外加每年 2.7%(百分之二点七)的利率,并有权获得 C 级分配金额(如有),但以可用资金为限,并受本文所述相关支付优先权的约束。
我们将于每年 3 月 14 日和 9 月 14 日按半年期支付 2026 年票据的利息,自 2023 年 3 月 14 日起至 2026 年 9 月 14 日(含该日)(“ 2026 年票据到期日”)或任何提前赎回日期止。自发行日(含该日)至 2025 年 9 月 14 日(但不包括该日)(“ 2026 年票据重置日”)或任何提前赎回日期止,2026 年票据将按每年 5.862% 的固定利率计息。此后,从 2026 年票据重置日(含)至 2026 年票据到期日(但不包括)或任何提前赎回的日期,2026 年票据将按固定年利率计息,该利率等于计算代理人(定义见本文)确定的 1 年期美国国债(定义见本文)加上 230 个基点,该金额将根据市场惯例转换为半年利率(四舍五入至小数点后第五位,0.000005 为向上四舍五入)。除非我们提前赎回 2026 年票据,否则 2026 年票据将在 2026 年票据到期日以本金金额的 100% 到期。
对于已收到的价值(从 1997 年到 2002 年 5 月 6 日期间担任乌克兰材料采购代表),我们,下列签署人,共同和分别承诺向俄亥俄州特温斯堡的 Vladimir A. Duz 支付十七万五千美元($175,000.00),自 2002 年 5 月 15 日起,对任何未付余额按年率 5% 计息,并以美国合法货币分 18 个月等额分期付款,每月 10,000 美元,直至付清为止,最后一期付款除外,该期付款应为本票据的应付余额。如果任何分期付款到期未付,签名人承诺支付每期逾期付款 0.10 美元的催收费用或实际催收成本(以较高者为准),且本票据持有人选择的全部欠款未付金额立即到期应付,特此放弃此类选择通知。签名人承诺支付本票据持有人为执行本票据项下的任何权利或补救措施而产生的所有合理律师费。分期付款中所有未付金额此后应按每月 1.0% 的利率计息。签名人授权持有人根据本票据所证明的贷款条款注明日期并填写本票据,接受更多共同付款人,解除共同付款人,更改或延长付款日期及给予宽恕,所有这些均无需通知或影响签名人的义务,并特此放弃;
投资政策 为实现目标,投资组合中应包含的投资包括本地和全球股票证券、非股票证券、货币市场工具、计息工具和证券、债券、债权证、公司债务、股票证券、房地产证券、优先股、可转换股票和流动资产。投资组合的最大股票敞口为其资产价值的 75%。风险将通过在可接受的风险承受范围内管理投资组合的波动性和长期回报来管理,重点是实现长期实际回报。经理可以投资于集体投资计划投资组合的参与权益或任何其他形式的参与。投资组合可能不时投资于上市和非上市金融工具。
每月在付款到期日之前全额支付月结单上显示的当前余额,直至您付清所有分期付款。但是,如果我们没有收到您上一份月结单上显示的当前余额的全额付款,则当前账单中到期的每月分期付款以及当前账单中任何先前每月分期付款的任何未付部分将按 (i) 每月 3.00 新元或 (ii) 账单中规定的零售利率(以较高者为准)按日计息。EPP 的每日利息将从账单日后的一天开始收取,直到:
*1:IEA 公布的全球平均气温上升控制在 1.5 摄氏度以内、实现概率为 50% 以上的情景 *2:已公布承诺情景,假设所有已公布的政府承诺(包括尚未实施的承诺)均已实现(目标是 2100 年气温上升约 1.7 摄氏度) *3:全球行业分类标准,由评级机构 S&P 和 MSCI 共同制定的行业分类,为投资者提供分析工具 *4:归因因子的资金额以客户财务报表中的计息债务和净资产金额为依据。同样,包括战略持股余额
恢复在 2020-2023 年暂停期间冻结的学生贷款支付。CRS 估计,在暂停期间,至少有 3800 万名欠款人 (1.4 万亿美元) 的学生贷款暂停计息。 (有关更多详细信息,请参阅 Alexandra Hegji 撰写的 CRS In Focus IF12472《联邦学生贷款:恢复还款》)。尽管如此,据富国银行称,各位分析师认为宏观经济影响不大,因为影响相对集中,且借款人数量相对较少,且余额较大。牛津经济研究院估计,暂停期结束将导致 2023 年的国内生产总值 (GDP) 增长下降 0.1 个百分点,2024 年下降 0.3 个百分点,高盛预测,这将导致 2023 年的消费者支出下降 0.2 个百分点,GDP 下降 0.1 个百分点。