本基金采用“被动”或指数化方法来实现基金的投资目标。与许多投资公司不同,本基金不会试图“击败”指数,也不会在市场下跌或看似估值过高时寻求临时防御性头寸。本基金通常希望使用复制策略。复制策略是一种指数化策略,涉及以与指数大致相同的比例投资指数证券。但是,当复制策略可能对股东不利时,本基金可能会针对指数采用代表性抽样策略,例如当编制跟踪指数的股票证券投资组合存在实际困难或涉及大量成本时,当指数中的证券暂时变得流动性不足、不可用或流动性降低时,或者由于适用于基金但不适用于指数的法律限制或限制(例如税收多元化要求)。
iShares 全国免 AMT 市政债券 寻求跟踪标准普尔全国免 AMT 美国市政债券指数的表现 iShares 短期全国免 AMT 市政债券 寻求跟踪标准普尔短期全国免 AMT 市政债券指数的表现 iShares MSCI 美国最小波动率因子 ETF 寻求跟踪 MSCI 美国最小波动率指数的表现 iShares MSCI EAFE 最小波动率因子 ETF 寻求跟踪 MSCI EAFE 最小波动率指数的表现 VanEck Vectors 高收益市政债券 ETF 寻求跟踪彭博市政定制高收益综合指数的表现 Vanguard Growth 寻求跟踪 CRSP 美国大盘成长指数的表现 Vanguard Value 寻求跟踪 CRSP 美国大盘价值指数的表现 iShares Core MSCI 国际发达市场 ETF 配置到发达市场股票,不包括美国
使用最高的联邦边际所得税率计算税后收益,并且不反映州和地方税的影响。实际的纳税申报表取决于投资者的税收状况,可能与所示的税收情况不同。所示的税后退货与通过税务递延安排(例如401(k)计划或IRA)持有基金股份的投资者无关。税后退货不包括替代最低税或某些税收抵免的影响的影响。任何应付的税款都是截至分配的时间,并且每个分配的应税金额和税收特征均由基金在股息声明日期中指定。由于外国税收抵免或已实现的资本损失,税后收益可能大于Beforetax的回报。交易所交易资金的税后返回基于净资产价值。
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AJ Bell包括AJ Bell Holdings Limited及其全资子公司。AJ Bell Management Limited和AJ Bell Securities Limited由金融行为管理局授权和监管。所有公司均在英格兰和威尔士注册,位于曼彻斯特M5 3EE的Salford Quays 4 Exchange Quay。aj贝尔以“原样”为基础购买晨星许可工具的提供,并且不能保证对许可工具的绩效或承担责任。在法律允许的最大范围内,AJ Bell不包括对许可工具的责任,包括对任何许可工具的性能的任何故障,中断,延迟或缺陷的责任,除非它是AJ Bell疏忽的直接结果。©2025晨星。保留所有权利。本文包含的信息,数据,分析和观点(“信息”):(1)包括晨星和晨星的第三方许可人的专有信息; (2)不得复制或重新分配,除非特别授权;(3)不构成投资建议;(4)仅出于信息目的而提供;(4); (5)不保证完整,准确或及时; (6)可以从在各个日期发布的基金数据中得出。晨星对与信息或使用相关的任何交易决策,损失或其他损失概不负责。在使用该信息之前,请验证所有信息,并且除非在专业财务顾问的建议下,不要做出任何投资决定。过去的表现不能保证未来的结果。投资获得的价值和收入可能会下降和上升。
纽约 - 2025年3月13日 - 今天,贝莱德通过iShares托管期货Active ETF(CBOE:ISMF)的推出,扩展了其主动ETF平台,这是一种液体替代策略,旨在捕获跨资产类别的趋势信号并提供差异化的回报来源。ISMF为投资者提供了贝莱德(ETF)包装器的便利性和效率的贝莱德(BlackRock)系统投资能力的访问。“托管期货策略已被证明有效地有效地为投资者提供了差异化的反周期回报,”贝莱德系统公司全球负责人拉法·萨维(Raffaele Savi)说。“ ISMF可以帮助更多的投资者对冲和使其投资组合多样化,无论市场状况如何。” ISMF由杰弗里·罗森伯格(Jeffrey Rosenberg),理查德·马西森(Richard Mathieson)和斯蒂芬妮·李(Stephanie Lee)管理,利用了贝莱德(Blackrock)30060亿美元的系统投资平台的深厚资源和能力。1 BlackRock Systematic将大数据和先进技术的力量与人类专业知识相结合,为客户提供可预测且可重复的Alpha。BlackRock的系统团队已经成为定量投资策略的先驱已有40年了,其中包括超过10年的专门趋势策略的经验。ISMF双重地是针对市场弱点的潜在投资组合对冲,并通过投资于包括期货和衍生品在内的非传统资产类别的多元化者,这与跨市场周期之间的传统股票和债券之间的长期相关性较低。2 ISMF Bolsters BlackRock的410亿美元的Active ETF平台,具有数据驱动的,趋势关注的液体替代产品。3该策略的动态风险管理系统和趋势范围的定量模型允许ISMF迅速适应市场条件,从而具有一致的风险概况,尤其是在持续的市场疲软时期,具有反周期上涨的潜力。“投资者越来越多地求助于贝莱德(Blackrock)寻找具有多元化回报源的创新ETF解决方案,” BlackRock全球产品解决方案的美洲负责人Jessica Tan说。“ ISMF代表了贝莱德对产品创新的承诺,将我们的开拓性系统能力与我们在管理ETF中的可靠专业知识相结合。”托管期货在更广泛的液体替代空间内是180亿美元的类别,自2021年以来,管理的期货ETF资产尤其超过33亿美元,因为越来越多的投资者寻求不相关的回报来源,并且在持续市场趋势期间的上涨潜力。
同时,欧盟委员会是否会在2025年2月6日向荷兰议会提交的联合职位文件中分享德国和荷兰共享的任何建议。该论文包括一项提议,逐步淘汰已被证明是无效的DAC6标志。联合论文还提到了ATAD CFC规则,利息限制规则和反杂交不匹配规则,该文件可能会受益于共同的指导,以提高清晰度和确定性。该论文进一步提到了父母育种指令,利息和特许权使用费指令,并将合并指令作为可以在这种情况下进行评估的税收文件。根据论文,欧共体还应评估全球信息回报与非公共国家报告之间的潜在重叠。
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来源BlackRock,Morningstar Direct,截至02/26/2025,社会将军CTA指数。1个贝莱克计算。标准普尔500指数和社会一般CTA指数的相关性为–0.12,美国AGG债券指数和社会一般CTA指数的相关性为–0.03是–0.03使用1/31/2000到2000年1/31/s&p 500 Index的每月返回数据计算的,使用1/31/2000 cliperation cliperation the 1/31 to 1/31/31/31/整个数据集可用。2历史包括前身公司的贡献者。底部图表,由社会将军CTA指数代表的托管期货,美国股票,由标准普尔500指数总回报指数,美国彭博社美国代表的总债券总债券总回报指数I NDEXES是不受管理的,并且不能直接投资于指数。过去的表现不能保证未来的结果。