31.28%31.28%31,95%11,95%6,95%3.65%3.43%3.43%3.60%0.33%0.33%0.33%0.33%0.33%0.33%0.33%0.33%
- 启动交易的哪一方。北欧人接近客户并提出交易的地方,Nordea可能会欠最佳执行义务。如果客户启动交易,则客户依靠Nordea来实现最佳执行 - 相关金融工具的市场实践的可能性较小。是客户与几家公司接触报价的市场公约,客户不能指望Nordea欠下最佳执行义务。- 市场价格透明度的相对水平。对于客户没有准备就绪价格的市场,而Nordea则更有可能纳入最佳执行义务。- Nordea提供的信息(Nordea已明确同意为客户提供最佳执行)。
董事报告 宏观经济环境 ................................. 3 2023 年抵押贷款业务发展 ...... 3 损益表 .............................................. 4 资产负债表 .............................................. 4 比率和关键数据 .............................................. 5 业务定义 .............................................. 5 对损益表的评论 ........................ 6 对资产负债表的评论 ...................................... 6 人力资源 .............................................. 7 可持续性 .............................................. 7 法律诉讼 .............................................. 7 后续事件 .............................................. 7 2024 年展望 .............................................. 8 北欧联合抵押贷款银行的组织结构 ............................................. 8 资本管理 .............................................. 10 财务报表 损益表 .............................................. 14 综合损益表 .............................................. 14 资产负债表 .............................................. 15 权益变动表 .............................................. 16 现金流量表 .............................................. 17 财务报表附注 .............................................. 19 董事会向年度股东大会提出的建议 ................................. 69 审计报告 …………. .................. 70 2023年公司治理报告 ........... 77
• 收入和营业利润增长。第四季度营业利润增长 26%,达到 16.09 亿欧元。总收入增长 19%,主要得益于企业贷款、存款量增长和存款保证金增加,净利息收入增长 31%。由于平均管理资产规模下降和资本市场活动持续减少,净佣金收入下降 12%。受客户活动强劲推动,净公允价值结果增长 69%。成本增长 10%,不包括监管费用。高于正常水平的增长是由通货膨胀、额外的技术和风险管理投资以及比较数据中未出现的某些项目推动的,包括与收购 Topdanmark Life 相关的交易成本。第四季度增加的风险管理投资包括金融犯罪预防能力和 IT 弹性。
在第三季度,我们保持了强劲的势头和业务量增长——符合我们的业务计划和关键优先事项。我们的营业利润增长了 2%,达到 12.97 亿欧元。尽管第三季度通常是季节性淡季,但我们的收入增长了 7%。不包括监管费用,我们的成本收入比从一年前的 47% 改善到 45%。包括费用在内,该比率为 48%。股本回报率 (RoE) 为 12.7%,高于去年的 10.8%。北欧房地产市场的消费活动明显减少。经济放缓在瑞典最为明显,房价与去年相比下跌了约 5%。尽管如此,我们的抵押贷款量增长了 4%,并再次增加了我们在北欧的市场份额。与此同时,企业贷款需求(尤其是大型企业)持续增长,我们有能力满足这一需求。企业贷款与上年相比增长了 12%。第三季度,继挪威和瑞典之后,丹麦和芬兰的央行政策利率转为正值。虽然更高的利率会抑制经济活动,但从长远来看,这也应被视为一种健康的调整,逐步使我们回到更正常的市场条件。存款利润率的提高支撑了我们的收入。我们预计这一趋势将在未来几个季度继续,因为这四个国家的利率可能会继续上升。我们的信贷质量依然强劲。无论从国家还是行业来看,我们的投资组合都是北欧地区最多元化的银行。第三季度,净贷款损失和类似净收益为 7 个基点。各行业的个人损失仍然很低,增长主要归因于丹麦房价下跌对我们抵押贷款的模型影响。第三季度,我们的管理判断缓冲保持不变,为 5.65 亿欧元。我们的业务领域继续表现强劲。在个人银行业务中,抵押贷款量增长了 4%——尽管整个地区的房地产市场交易量较低。加息提高了我们的存款利润率,但由于融资成本上升,尤其是挪威和瑞典的抵押贷款利润率仍然面临压力。信贷质量保持强劲。商业银行业务继续稳步增长,尤其是在挪威和瑞典。信贷质量依然强劲。我们继续通过全渠道模式与客户进行广泛接触,以推动活动,并完成了更新后的手机银行应用程序的发布。贷款量增长了 6%,绿色贷款增长良好,增长了 80%。加息后,我们的存款利润率有所提高,我们继续看到客户对对冲解决方案的高需求。资本市场活动仍然低迷。