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World File Search System信贷风险
基于机器学习的信贷风险量化研究
越来越重要。通过对机器学习相关知识的研究和学习，在对金融机构的信用数据进行相应的预处理以及数据集的分裂之后，本文构建了基于逻辑回归，SVM，随机森林等的多种风险定量决策模型。在研究并设置了功能指示器，模型参数和其他细节的选择后，根据培训集数据构建了风险量化决策模型，以判断信用客户的默认行为。然后，将测试集数据替换为模型，并将预测值与客户的实际还款情况进行比较，以验证模型的有效性。本文的研究和实验结果表明，通过构建风险定量决策模型来预测信贷客户的偿还，优化的随机森林模型和SGD分类器模型具有良好的词典效果，高可行性和准确性。当客户申请贷款业务时，他们只需要将相应的功能信息输入到预测模型中即可立即预先描述客户的默认情况。这在促进信贷风险的控制中起着重要作用，并且对中国金融信贷市场的稳定发展具有积极意义。
Sainsbury's Bank plc - 截至 2017 年的支柱 3 披露...
风险偏好 我们的风险偏好每年由董事会制定和批准。它清晰地阐述了我们为实现战略目标愿意接受的风险水平。它通过以下方式表达和体现： • “高级”风险偏好声明 (RAS)，提供一套简明的全行关键目标和限额，平衡了当前、前瞻性和基于压力的金融和非金融风险指标。 • 针对银行每种主要风险类型（例如零售信贷风险、操作风险）的“方向性”RAS 限额。这些方向性限额旨在提供内部和外部风险环境变化的早期迹象，从而预测我们是否仍有望实现“高级”风险偏好目标。我们会每月监控“高级”和“方向性”RAS 指标的执行情况，并向执行风险委员会 (ERC) 和每个董事会风险委员会 (BRC) 报告。此外，升级流程明确嵌入企业范围的风险管理政策框架中，以便将任何超出批准阈值的高级 RAS 措施通知高级管理人员和董事会成员，包括将风险暴露降低到可承受水平的建议。
2023 年资本与风险管理报告
Nordea 集团设定风险限额以确保风险承担活动保持在风险限额之内。Nordea 集团是北欧地区最大的金融服务机构，也是欧洲的主要银行。截至 2023 年 12 月 31 日，Nordea 的市值约为 396 亿欧元，总资产为 5850 亿欧元，普通股一级资本 (CET1) 比率为 17.0%。Nordea 的董事会制定了管理风险的策略，其四个业务领域内具有强大的市场地位：个人银行、商业银行、大型企业和机构以及资产和财富管理。这支持推动业务增长和运营和资本效率的目标，同时实现持续的风险管理和合规改进。经济不确定性和波动的利率 Nordea 拥有多元化的全能银行业务 当前的经济环境以模型为特征。风险遍布北欧国家，并持续存在地缘政治不确定性。央行试图将通胀控制在目标水平内，并对实体经济产生影响。Nordea 在多个业务领域开展业务，为客户提供各种服务。个人银行服务于家庭和个人，商业银行服务于中型和大型企业及机构，结果，利率可能会在较长时间内保持高位。这可能会影响经济增长并导致更严重的信贷风险。这是 Nordea 的主要业务，主要与向家庭和企业贷款有关。金融风险，约占其总风险敞口的 85 % 与经济前景相关的不确定性与持续的地缘政治不稳定交织在一起。地缘政治风险正在进一步提升大多数风险类型的风险状况，并且近年来，已退出不符合其偏好的细分市场和市场。集团的信用风险管理。此外，气候偏好声明的物理影响以信用风险集中度变化的形式定义，与过渡影响一起，是集团的重大风险驱动因素。 两者都被嵌入到Nordea的风险管理情景中。 两者都符合监管定义。 它还涉及特定的子组合和融资结构。 为了不断探究其脆弱性和潜在的相关不利结果，Nordea进行了一系列基于内部评级 (IRB) 的公司和零售风险敞口内部压力测试，目前分别占Nordea总REA的43%和27%，如在2023年春季观察到的。 在几家金融机构倒闭后，集团信贷组合的质量在2023年全年保持稳定。 Nordea预计其新的IRB零售模型将在未来几年内保持稳定。其中一些压力测试还考虑了气候风险，这些测试将于 2024 年下半年上线，等待最终决定相关的物理和过渡风险。Nordea 的资本和欧洲央行。流动性状况在各种北欧央行的宏观经济预测情景和有针对性的压力下表现出韧性。该集团有能力保持稳健的盈利状况并减少损失，直至 2024 年北欧地区出现疲软或略微负增长，预计复苏将是缓慢而渐进的。北欧住房金融表现在整个经济周期中。在 2022 年达到峰值后，房价大幅下调，市场应该会看到温和的价格增长。围绕基线预测的风险偏好风险偏向下行。 Nordea 在定义的风险承受能力范围内运营，即 Nordea 的两种备选宏观经济情景涵盖了集团被认为能够承担的最大风险水平，这些风险因素可能导致增长偏离基线情景。地缘政治能力和监管约束的潜在影响。风险承受能力是总体水平和消费与投资类型的增长减弱可能导致更深更长的衰退。此外，由于高利率水平和紧缩目标，房价可能会再次下跌。Nordea 的风险偏好根据家庭购买力风险进行调整。 能力并确保其在可用资本范围内运营 Nordea 的信贷质量保持强劲。 该集团的流动性约束较低，且有余地。 2023 年的信贷风险损失（1.67 亿欧元，相当于 5 个基点）。 Nordea 监控并报告其 REA 的风险敞口，截至 2020 年底，归因于信贷风险的 REA 风险敞口为 1179 亿欧元
工作文件解锁当地的私人资本，以资助可再生能源（纯）行业的生产用途
▪以可再生能源为动力的可再生能源（纯）概念杠杆机器的生产性使用，以扩大能源获取，刺激经济增长，改善生计并推动清洁能源需求。▪在撒哈拉以南非洲（SSA）中，这可以提高生产率，收入和粮食安全。▪尽管非洲具有巨大的市场潜力以及随着时间的推移的运营和维护成本的较低，但纯粹的应用程序并未被采用并按比例扩展，主要是由于高前期成本和最终用户的融资不足。▪与当地社区有着密切联系的地方金融机构（LFIS），可以与开发合作伙伴合作，以渠道资金和财务选择来最终用户。▪我们在东非的调查表明，LFIS希望为纯粹的应用提供更多的贷款，尤其是对于农业，但需要采取措施汇总需求，并将纯净的纯粹作为独特的贷款类别或子类别纳入。▪其他挑战包括员工的能力有限，资金来源不足，信贷风险以及开发合作伙伴和政策制定者共同支持能力建设，混合财务和贷款保证的需求。▪我们的研究涵盖了可以使LFI在资助纯投资和解决负担能力和其他挑战方面发挥更具工具作用的干预措施。
龙年的三个主题
过去的绩效无法预测未来的回报。您的退缩可能比最初投资的要少。我们建议任何资金长期持有（最低5年）。我们建议您持有资金作为多元化投资组合的一部分。海外投资可能会带来更高的货币风险。与基金货币相比，他们的当地货币可能会上升或下降。该基金可能具有集中的投资组合，即持有有限数量的投资。如果这些投资中的一项具有价值，那么这可能会对基金的价值产生更大的影响。基金可能会不时遇到流动性限制。您买卖股票的价格之间的价差将反映出基础持有的液体性质较小。在新兴市场上的投资可能涉及较高的风险因素，因此受到良好调节的市场以及政治和经济不稳定。这可能会导致较高的波动性和较大的基金价值下降。在正常情况之外，基金可以持有更高水平的现金，这些现金可能存放在几个信用对手中（例如，国际银行）。如果这些交易对手中的一个或多个无法退还存款现金，就会出现信贷风险。对手风险：如果交易对手失败，包括FX对冲在内的任何衍生合同，包括FX对冲。投资应始终视为长期。LionTrust基金中单位/股票的问题可能会受到初始费用，这将对投资的可实现价值产生影响，尤其是在短期内。
评级符号和定义
信贷评级是根据穆迪（Moody）的全球长期和短期评级量表分配的，并且是非金融公司，金融机构，结构性金融工具，项目融资工具和公共部门实体发行的财务义务相对信贷风险的前瞻性意见。穆迪将信用风险定义为实体在付费时可能无法履行其合同财务义务的风险，并且在违约或损害的情况下，任何估计的财务损失。穆迪评级所解决的合同财务义务1是那些呼吁无需执行性，可确定的金额的支付，这可能会根据可确定的日期而根据标准的差异来源（例如浮动利率）而变化。穆迪的评级解决了发行人获得足以履行义务及其付款意愿的现金的能力。2 Moody的评级并不能解决主要义务数量（例如，股权索引）的非标准来源，在伴随初始评级的新闻稿中没有明确的陈述。3长期评级被分配给发行人或原始期限为11个月或更长时间的义务，并反映出合同财务义务违约或损害的可能性以及在违约或损害时遭受的预期财务损失的可能性。短期评级被指定为原始成熟度为13个月或更短的义务，并反映出违约或损害合同财务义务的可能性以及在违约或损害损害时遭受的预期财务损失的可能性。4,5 6穆迪在发行人级别和仪器级别的长期规模和短期规模上的评级。通常，尽管也可以分配私人和未发表的评级，但公开评级是公开可用的。7
基于逻辑回归，Randomforest，XGBoost和Adaboost的贷款默认预测研究
在金融领域，信用风险是与抵押，信用卡和其他类型贷款有关的常见现象。总是有可能借款人不会全额偿还贷款。与贷款申请有关的风险评估是贷款机构在残酷市场和盈利能力中生存的主要问题。贷款机构每天从消费者那里收到许多贷款申请，但并非所有这些贷款都得到了批准。这些机构使用各种技术来评估申请人的信息，以便做出最佳选择。尽管如此，许多人未能每年支付贷款。贷方必须处理这种巨大损失[1]。人工智能技术可以实现深度挖掘和分析大数据，以应对金融技术带来的财务风险和挑战。与传统专家评级的缺点相比，用于预测银行信用贷款违约的机器学习模型表现更好[2]。人工智能可以利用大数据和机器学习技术来分析借款人的个人信息，信用记录和其他相关数据，从而帮助银行和其他金融机构评估信贷风险并做出更准确的贷款决策。作为一种新兴技术，人工智能无疑将成为金融业发展的巨大推动力。它将降低客户贷款的违约率，并使银行的资本流程过去正常，银行和其他金融机构经常使用人工分析来确定客户的信用。基于以前的数据，人工信用分析是一种效率低下且耗时的方法。它无法处理大量数据，例如机器学习。同时，人工信用分析的准确性远低于机器学习的准确性。机器学习可以发展更多自动化
多策略基金投资
本基金持有以英镑以外的其他货币计价的资产，可能会受到汇率变动的影响。本基金可以投资于衍生品。衍生品用于防范货币、信贷风险和利率波动或用于投资目的。衍生品头寸可能出现亏损，或交易对手可能无法完成交易，存在风险。本基金的费用计入资本。这会增加股息，同时限制资本增值。部分基金投资于债券。债券和其他债务工具的投资受利率风险和发行人违约风险的影响。该投资组合的价值可能会波动，过去的表现不一定能预示未来的表现。业绩是针对投资组合计算的，实际的个人投资者业绩将因初始费用、实际投资日期、再投资日期和股息预扣税而有所不同。所有条款不包括成本。汇率波动或变动可能会导致基础投资的价值上升或下降。请记住，参与权益的价值或由此产生的投资和收入可能会下降也可能会上升，并且没有保证，因此，您可能无法收回最初投资的金额，并可能面临资本全部损失的风险。因此，管理人不对资本或投资组合的回报提供任何保证。收益率是根据前 12 个月的历史股息收入计算的。由于收益率基于过去的信息，因此它仅作为指导，不应被视为保证收益率。如果从资本账户中收取费用，那么这可能会减少投资金额。收入可能会根据市场条件和税收安排而波动。管理人有权向新投资者关闭任何投资组合，以便根据其授权更有效地管理它们。其他免责声明
强劲的社会市场经济
稳健的社会市场经济——关于新冠疫情的一些思考 当前这场始于中国武汉的疫情给全世界带来了沉重打击，而全世界对这场危机都毫无准备。金融市场的工作是预测未来发展并根据预期调整价格，但这次疫情却出乎意料。道琼斯指数暴跌超过 20%，经历了历史上损失百分比最大的一周。全球个体经营者和中小企业担心破产。各国政府和央行正试图通过前所未有的支出和信贷来提振经济，这些措施远远超过了十年前的水平，从而冒着通货膨胀、货币危机或另一场债务危机的风险。当这场危机结束时，人们会问：我们怎么会愚蠢到让这种情况发生？我们为什么要开放边境？为什么我们在为时已晚的时候关闭边境？我们为什么（再次）让意大利失望？为什么他们告诉我们口罩毫无用处，尽管它们的用处显而易见？为什么他们告诉我们关闭学校没有意义，却在一周后关闭学校？这些都是很好的问题，也许一些政客必须为他们的疏忽付出代价。然而，问问自己总是好的：如果我是一名政客，我将如何应对病毒爆发的可能性？我会做好准备吗？既然不可能为所有事情做好准备，我们可能会问，我们能为我们的市场和社会做些什么，以帮助他们度过未来的风暴。在二十一世纪，世界第二次受到“小事件”的重创。2008 年，金融市场一直在猜测信贷风险，忽略了许多小额信贷借款人同时破产的可能性；交易员相信大数定律，该定律适用于许多小的、独立的、统计上相同的情况，但不适用于许多小事件可能通过某些共同因素高度相关的情况。监管不当引发的猜测越来越多，游戏一直进行到不可思议的事情发生，如今著名的“黑天鹅”登场。这些天，世界又被另一件小事件震惊了，那就是由病毒引起的全球大流行。当然，这种大流行的可能性是众所周知的。事实上，德国政府肯定早就意识到了这种可能性，因为它在 2012 年要求罗伯特·科赫研究所对新冠病毒大流行的潜在后果进行研究。当你阅读这项研究时，你不禁会问：为什么当局没有对这项研究作出反应？没有反应的原因可以称为“忽视小事件”或“奈特不确定性”。芝加哥经济学家弗兰克·奈特是第一位强调小事件重要性的社会科学家，我们不知道这些事件发生的概率，也无法合理地估计它们对现代经济的影响。在金融危机期间，市场忽视了大量信贷事件同时发生的可能性，监管机构甚至允许他们忽略这种不确定性。现在，政客、市场和卫生当局显然已经确信没有必要为病毒大流行做准备，他们可能认为这种准备的成本太高了。
2021 财年银行监管运营计划，货币监理署，银行监管委员会
银行监管委员会货币监理署 (OCC) 银行监管委员会 (CBS) 战略规划指南列出了该机构的监管重点和目标。该机构的 2021 财年 (FY) 从 2020 年 10 月 1 日开始，到 2021 年 9 月 30 日结束。2021 财年银行监管战略规划指南概述了 OCC 的监管重点，并与“OCC 的战略计划，2019-2023 财年”和国家风险委员会 (NRC) 的优先事项保持一致。战略规划指南有助于制定针对各个国家银行、联邦储蓄协会、外国银行组织的联邦分支机构和代理机构（统称为银行）以及确定的服务提供商的监管战略。 CBS 经理和员工将使用该计划来指导他们在 2021 财年的监管重点、规划和资源分配。CBS 运营部门的优先目标 2021 财年战略规划指南和后续银行监管运营计划确定了 CBS 运营部门的优先目标。CBS 运营部门和经理应使用本指南制定和执行各个运营部门计划和以风险为重点的银行监管战略。虽然大型银行监管部门和中型及社区银行监管部门的目标相似，但 CBS 经理在制定单个银行监管战略时会区分银行规模、复杂性和风险状况。CBS 运营计划包括资源和支持，用于对为银行提供关键处理和服务的技术和重要服务提供商进行以风险为重点的审查。OCC 将在财年内根据新出现的风险和监管重点适当调整监管策略。对于 2021 财年，监管工作将灵活应对，以识别疫情对银行的广泛影响和特定影响以及由此产生的经济、金融、运营和合规影响。除了评级的基本监管外，监管策略的制定还将侧重于以下风险领域：• 鉴于预计的经济状况将走弱，信贷风险管理。审查人员应重点关注商业和零售信贷风险控制职能，包括投资组合管理和风险管理、及时风险识别、独立贷款审查、风险评级准确性、政策异常跟踪、抵押品估值、压力测试以及催收/债务重组管理。• 商业和住宅房地产集中风险管理，包括验证风险评估和管理实践是否充分考虑了集中风险。审查人员的重点应包括集中度较高的投资组合，尤其是受疫情重创的行业。