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World File Search System国债
保真核心美国债券ETF
作为富达核心美国的一部分债券ETF的投资策略，ETF可以使用衍生品，包括掉期（例如利率掉期，信用违约掉期，总退货掉期）和期货（例如，国库期货），用于对冲和非对冲目的。交换是根据约定金额交换付款的两方之间的合同。期货合约是两方之间的协议，以在未来日期以预定价格购买/出售资产。掉期和未来，与其他衍生物类似，可能会面临额外的风险，包括交易对手风险（即合同中的一个或多个当事方可能违约或无法履行其义务），流动性风险（即，在财务上或市场情况下，交易的证券不得不迅速或不利地影响市场，即在不利的市场中产生不利影响的情况，即不利于市场的情况。不能保证ETF使用掉期和/或期货将提高性能或降低相对于整个市场的风险。
2025 年美国债务上限对决
这使得其他 30% 的强制性支出很容易被削减。但是，其中许多计划也非常受欢迎，包括儿童健康保险计划 (CHIP)、退伍军人计划、银行账户存款保险、民事和军事退休计划以及一系列收入保障计划，包括针对低收入纳税人的劳动所得税抵免 (EITC)、儿童税收抵免、失业救济金、为低收入家庭提供食品福利的补充营养援助计划 (SNAP)、国家洪水保险以及为残疾人和收入很少或没有收入的老年人提供补助的补充保障收入 (SSI)。
ATI：积极发行国债与货币政策的拉锯战
近几十年来，美国国库券的货币相似性不断增强。2008 年之前，基础货币是中央银行的零收益负债、货币或储备，银行监管体系主要关注储备要求。然而，在全球金融危机和随之而来的 LSAP 之后，美联储开始向储备支付报酬，储备和国库券的收益率变得相似。此外，多德-弗兰克法案和巴塞尔协议将银行监管框架从关注储备要求转变为关注资本比率，其中美国国库券现在受到与储备类似的待遇。除了具有与美联储储备类似的期限和信用状况外，美国国库券现在还提供类似的收益率和监管状况。美国国库券和储备之间的经济替代性大大增强。美国国库券不是基础货币的一部分，但它们是准货币。
20 世纪 30 年代德国债务违约的政治经济学
主权债务重组和违约如何影响国际贸易？虽然债权国政府可能会在债务违约后实施商业制裁，但此类措施也会削弱违约政府的偿还能力，从而损害债券持有人的利益。在本文中，我们表明，国际和国内政治经济考虑是债权国对主权债务违约采取商业政策反应的关键决定因素。我们用一个独特的历史案例研究来说明这一论点：20 世纪 30 年代德国外债违约。我们根据广泛的档案资料，对围绕此次违约的债务清偿和商业谈判进行了原创叙述。我们的分析表明，德国违约导致债权国之间和债权国内部展开竞争，以优先获得德国的外汇资源。债权国政府对违约的德国采取了不同的贸易政策，这给各自的债券持有人带来了不同的结果。我们表明，每个债权国对于债务违约的商业反应取决于其对德国的经济影响力，以及其国内经济中各个利益集团的相对政治影响力。
国债偿付各类应急操作计划
3 另请参阅 SIFMA 于 2021 年 12 月修订的“国库支付中断：情景讨论”。4 正常情况下，银行间交割对付款交易的发起于美国东部时间下午 3:15 结束，与这些交易相关的逆转于美国东部时间下午 3:30 结束，同一参与者的两个账户之间的支付转账于美国东部时间下午 4:30 结束，同一参与者的两个账户之间的免付款转账于美国东部时间晚上 7:00 结束。5 例如，这将在正常程序下保持证券在美联储公开市场操作中的资格。6 Fedwire 证券服务延长操作到期日需要由财政部指示。一旦延长操作到期日，就不再可能在法定到期日随后付款。
中国债务和IMF条件性的政治经济学
9此外，在许多情况下，从国际金融市场中脱颖而出，但仍希望将其基础设施现代化现代化，越来越多地依靠中国贷款。这就是说：这些国家转向北京的支持，因为鉴于一个国家的财务风险奖励，那里没有人可以投资和实施所需的基础设施项目（Gallagher和Irwin，2014年； 2014年； 2019年； Niczyporuk和Urpelainen，2021年）。10大量文献记录了在更大的消费和就业方面，短期资本流动的积极影响（Kern and Amri，2021）。