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World File Search System期货交易
为什么要多资产策略？
本文档是一种营销通信，可以由以下实体生产和发行：在欧洲经济领域（EEA），由Bluebay Funds Management Company S.A.（BBFM S.A.），由委员会委员会委员会委员会（BBFM S.A.）进行监管。在德国，意大利，西班牙和荷兰，BBFM S.A根据分支机构护照，根据分支机构的运营，根据该企业的集体投资可转让证券指令（2009/65/EC）和替代投资基金经理指令（2011/61/eu）。由RBC Global Asset Management（UK）在英国（英国）（RBC GAM UK）在英国金融行为管理局（FCA）授权和监管，并在美国证券交易委员会（SEC）注册，并由美国商品期货交易委员会（CFTC）授权，并授权了美国证券交易委员会（SEC）和国家期货协会（NFA）的成员。 在瑞士，由Bluebay Asset Management AG，代表和付费代理人是巴黎的BNP Paribas Securities Services，巴黎，苏福尔斯·德·苏黎世，Selnaustrasse，Selnaustrasse 16，8002瑞士苏黎世。 绩效地点位于代表的注册办公室。 在瑞士代表的注册办公室或注册办公室或投资者居住地的法院应具有与瑞士发行和/或股份有关的索赔有关的管辖权。 在日本，由Bluebay Asset Management International Limited在日本的关东当地财政部注册。 在亚洲，由RBC全球资产管理（亚洲）有限公司，该有限公司在香港的证券和期货委员会（SFC）注册。由RBC Global Asset Management（UK）在英国（英国）（RBC GAM UK）在英国金融行为管理局（FCA）授权和监管，并在美国证券交易委员会（SEC）注册，并由美国商品期货交易委员会（CFTC）授权，并授权了美国证券交易委员会（SEC）和国家期货协会（NFA）的成员。在瑞士，由Bluebay Asset Management AG，代表和付费代理人是巴黎的BNP Paribas Securities Services，巴黎，苏福尔斯·德·苏黎世，Selnaustrasse，Selnaustrasse 16，8002瑞士苏黎世。绩效地点位于代表的注册办公室。在瑞士代表的注册办公室或注册办公室或投资者居住地的法院应具有与瑞士发行和/或股份有关的索赔有关的管辖权。在日本，由Bluebay Asset Management International Limited在日本的关东当地财政部注册。在亚洲，由RBC全球资产管理（亚洲）有限公司，该有限公司在香港的证券和期货委员会（SFC）注册。招股说明书，主要投资者信息文件（KIIDS），包装的零售和基于保险的投资产品 - 关键信息文件（PRIIPS KID）（如果适用），Information of Information及其所需的任何其他文件，例如年度和半年度报告，可能是瑞典代表的免费免费获得的。在澳大利亚，加拿大皇家银行GAM UK免于根据《公司法法》持有澳大利亚金融服务许可的要求，因为它受FCA根据英国法律规定，这与澳大利亚法律不同。在加拿大，由RBC Global Asset Management Inc.（包括PH＆N机构）受到注册的每个省和领土证券委员会的监管。RBC GAM UK不根据证券法进行注册，并且依靠适用的省证券立法的国际经销商豁免，该法规允许RBC GAM UK为那些有资格为“加拿大允许客户”的加拿大居民开展某些特定的经销商活动，因为该术语在适用的证券立法下被定义。在美国加拿大皇家银行全球资产管理公司（美国）（“ RBC GAM-US”），SEC注册投资顾问。本文档中所述的实体共同称为“ RBC Bluebay”。注册和成员资格不应被解释为相应许可或注册当局对RBC Bluebay的认可或批准。并非本文所述的所有产品，服务或投资都在所有司法管辖区都可以使用，并且由于当地的监管和法律要求，因此仅在有限的基础上可用。
2024年5月2日的
技术咨询委员会（“ TAC”）于2024年5月2日（星期四）下午1:06在美国商品期货交易委员会（“ CFTC”或“委员会”）总部会议中心举行的公开会议，位于新泽西州华盛顿州华盛顿州华盛顿州3155街3号拉斐特中心，会议由五个演讲组成。演讲的主题是：（1）美联储（“喂养”）和人工智能（“ AI”）；推进负责任的创新； （2）从市场自动化和要观看的问题中收获； （3）国家标准技术研究所（“ NIST”）AI风险管理框架； （4）有关美国财政部（“财政”）部门在金融领域的AI的网络安全报告的演讲； （5）讨论和考虑新兴和不断发展的技术小组委员会报告（“小组委员会报告”）关于金融市场负责的AI。TAC成员出席会员Carole House，居住地，Terranet Ventures Inc.，TAC主席Ari Redbord，法律和政府事务主管，TRM Labs，TAC副主席Nikos Andrikogiannopoulos，创始人兼首席执行官兼首席执行官，Metrika Dan Awrey，Metrika Dan Awrey，康奈尔法律学校的COATDINGE，CORNINI，COND型官员，Firate Conder＆Firate a Fight of Firate auld of Firate cond＆First Condrik of Firate auldial a。官员兼副助理秘书，董事长网络安全和关键基础设施保护局乔纳·克兰恩（Jonah Crane），克拉罗斯集团（Klaros Group），合伙人Sunil Cutinho，首席信息官，CME Group Cantrell Dumas，衍生品政策董事，更好的市场，更好的市场和金融创新，亚马逊网络服务史丹利·古齐克（Stanley Guzik）国家期货协会集中数据科学和分析总监Steve Suppan，农业与贸易政策研究所高级政策分析师Corey当时，当时，全球政策副总裁，Circle Nicol Turner Lee，治理研究高级研究员兼技术创新中心主任，Brokings Institation Institation Michael Inceering of Michigigan Adam Adam Adam Adam Adam Adam Adam Adam Adam Inceering Inceering Incemant of Michigiga
Microsoft Word - 联邦官僚机构中的个性化指导 - 最终报告 (06-04-2024)（最终清理）
2 M ICHAEL A SIMOW，《联邦行政机构对公众的建议》第 13 卷 (1973 年)。3 参见 Burnele V. Powell，《罪人、恳求者和撒玛利亚人：与《行政程序法》第 554(e) 条有关的机构建议》，63 NCL R EV. 339，342-43 页 (1985 年)。4 A SIMOW，上文注 2，第 11 页。5 Mark Seidenfeld，《打破规则：灵活的监管和对机构自由裁量权的限制》，51 A DMIN. L. R EV. 429，435 页 (1999 年)。 6 例如，请参阅《咨询意见》，美国司法部，https://www.justice.gov/nsd-fara/advisory-opinions（上次访问时间为 2024 年 3 月 12 日）；《FCPA 意见》，美国司法部，https://www.justice.gov/criminal/criminal-fraud/fcpa-opinions（上次更新时间为 2023 年 8 月 11 日）；《咨询意见》，联邦选举委员会，https://www.fec.gov/press/resources-journals/advisory-opinions/（上次访问时间为 2024 年 3 月 12 日）；咨询意见，美国国务院，https://travel.state.gov/content/travel/en/us-visas/visa-information-resources/advisory-opinions.html（上次访问时间为 2024 年 3 月 12 日）。7 最终裁决和意见书，美国实验室，https://www.dol.gov/agencies/whd/opinion- letters/request/existing-guidance#:~:text=Opinion%20letters%20serve%20as%20a,or%20a%20lower%20level %20official（上次访问时间为 2024 年 3 月 12 日）。 8 标准解释，美国劳工部，https://www.osha.gov/laws-regs/standardinterpretations/publicationdate（上次访问时间为 2024 年 3 月 12 日）。9 私人信函裁定，美国国家税务局，https://www.irs.gov/government-entities/indian-tribal-governments/private-letter-rulings（上次更新时间为 2023 年 5 月 3 日）。10 商业审查信函和请求信，美国劳工部，https://www.justice.gov/atr/business-review- letters-and-request-letters（上次更新时间为 2023 年 8 月 3 日）。11 工作人员无行动、解释性和豁免信函，美国证券交易委员会和清算银行。 C OMM ' N ，https://www.sec.gov/regulation/staff-interpretations/no-action-letters（上次访问时间为 2024 年 3 月 12 日）；CFTC 工作人员信函，商品期货交易委员会，https://www.cftc.gov/LawRegulation/CFTCStaffLetters/index.htm（上次访问时间为 2024 年 3 月 12 日）。12 例如，请参阅《让我们帮助您》，美国国家税务局，https://www.irs.gov/help/telephone-assistance（上次更新时间为 2024 年 1 月 11 日）；《联系 FDA》，美国食品药品管理局，https://www.fda.gov/about-fda/contact-fda（上次更新时间为 2023 年 8 月 17 日）。
野村全球金融产品公司
简介，报告实体和结构此声明由野村全球金融产品公司（“ NGFP”）作为2018年《现代奴隶制法》（CTH）作为报告实体提供。NGFP是1986年在美国特拉华州组织的公司。ngfp是Nomura Holdings，Inc。（“ NHI”）全资拥有的Nomura Holding America，Inc。（“ NHA”）的全资子公司，该公司是东京证券交易所（TSE：8604）和纽约证券交易所（NMR）的日本公司（“ NHI”）。NGFP的总部位于纽约。该公司有1名雇员和大约603名相关人员，该公司的定义是为了美国的监管目的。NGFP不拥有或控制任何其他实体。NGFP于2017年12月在澳大利亚注册为外国公司（ARBN 623 394 141）。运营和供应链NGFP临时注册为与商品期货交易委员会（“ CFTC”）的交换经销商。NGFP还在美国证券交易委员会（“ SEC”）注册为OTC衍生品经销商（从事某些OTC衍生品业务的特殊类别）。此外，NGFP在SEC注册为基于安全的交换经销商。NGFP购买并出售非处方（“ OTC”）和交易所交易衍生品，以帮助机构投资者实施其交易和对冲策略。NGFP还购买并出售现金证券和其他工具，以对冲其交易头寸并进入其本身的主要交易。大多数NGFP的供应商都位于美国。NGFP最重要的活动是在全球范围内，是Nomura主要针对OTC利率互换的客户面向客户的实体之一。交易由NGFP公司分支机构在澳大利亚，香港，日本，新加坡，英国和美国雇用的授权销售人员和贸易商进行。NGFP的全球贸易对手是受监管的金融机构和机构投资者。NGFP的直接和间接供应链包括提供贸易执行，清算和和解服务的供应商，电子交易平台的提供商以及市场数据的供应商，咨询服务以及其他专业服务，IT服务和IT服务，IT服务和基础设施，基础设施，旅行服务和办公室用品。几乎所有这些都是由NGFP通过与NGFP的分支机构的交易一起购买的，而NGFP不能控制采购。NGFP的大多数供应商在全球供应与交易相关的基础设施和其他专业服务是受监管的金融机构，市场运营商和位于司法管辖区的专业服务公司，在现代奴隶制方面被认为是相对较低的风险。有关Nomura组的更多信息，请访问www.nomura.com。现代奴隶制风险NGFP采取了步骤，以确定其运营和供应链中现代奴隶制实践的风险，主要是通过考虑其获得的产品和服务的部门和地理来源。我们通过我们的全球政策和程序来解决这些风险，包括Nomura集团人权虽然NGFP认为它的运营和供应链为现代奴隶制实践提供了有限的机会，但我们认识到我们的业务非常依赖于技术服务，基础设施和市场数据，因此我们敏锐地意识到，技术硬件和其他电子产品是使用与中等范围的现代奴隶制风险相关的材料而生产的，而是使用较高的现代奴隶制风险而产生的。由于金融服务部门的相互联系，我们承认，现代奴隶制风险可以通过外包安排在交易对手之间间接转移，并通过提供财务，并及其与其他行业的联系。
批发能源市场算法交易
荷兰的消费者和市场管理局（ACM）对批发能源市场的算法交易进行了探索性市场研究。目的是进一步增强对这种日益重要的交易方法的知识。该研究调查了算法使用的总体趋势，所使用的算法类型，市场参与者的动机或弃权算法交易的动机，对批发能源市场的可能影响以及贸易公司确保算法所采取的程序的影响。主要重点是了解对工业和相关利益相关者的观点以及观察和解释新兴发展的见解。ACM有责任监视和强制遵守欧盟对批发能源市场完整性和透明度（汇款）的规定。该市场研究是与荷兰金融市场（AFM）合作进行的。AFM根据其经验提供了宝贵的意见。作为金融市场的监管者，AFM已经检查了早期研究算法交易的发展，以及其他方面的目的是为了监督金融市场。ACM和AFM对荷兰批发能源市场交易的完整性和透明度的监督负责，包括通过算法进行交易。每个组织都根据自己的能力来执行此操作。本出版物的目的是分享我们探索性市场研究的总体发现。现货市场中的许多参与者也在衍生产品和期货交易中活跃。ACM旨在增强有关算法交易的公开知识，特别是在能源市场中。该研究的见解还与政策制定者，监管机构，交易平台和市场参与者有关。此外，在此出版物中，ACM强调了市场参与者了解其责任确保和记录其算法交易活动的重要性，该活动符合修订后的职权范围，该活动于2024年5月生效。作为国家监管机构，ACM负责监测和执行荷兰批发能源交易中这些义务的遵守。 研究方法：ACM进行了访谈和对市场参与者和贸易平台的调查，并得到了桌面研究的补充。 探索性市场研究包括对各种各样的市场参与者，交易平台和监视服务技术提供商的访谈。 此外，在较大的市场参与者中进行了一项调查，研究包括桌面研究。 虽然并非所有积极参与批发能源市场的当事方人口的观点都得到了收集，但广泛而多样的贡献者认为，这些发现是有价值的，并且反映了广泛的观点。 该研究不涉及ACM的数据分析，也不涉及对市场参与者使用的算法的深入分析。 研究范围：该研究重点关注电力和天然气交易的现货市场，涵盖了ACM确定的市场参与者，因为公司从事交易产品的公司在48小时的时间内从事交付。作为国家监管机构，ACM负责监测和执行荷兰批发能源交易中这些义务的遵守。研究方法：ACM进行了访谈和对市场参与者和贸易平台的调查，并得到了桌面研究的补充。探索性市场研究包括对各种各样的市场参与者，交易平台和监视服务技术提供商的访谈。此外，在较大的市场参与者中进行了一项调查，研究包括桌面研究。虽然并非所有积极参与批发能源市场的当事方人口的观点都得到了收集，但广泛而多样的贡献者认为，这些发现是有价值的，并且反映了广泛的观点。该研究不涉及ACM的数据分析，也不涉及对市场参与者使用的算法的深入分析。研究范围：该研究重点关注电力和天然气交易的现货市场，涵盖了ACM确定的市场参与者，因为公司从事交易产品的公司在48小时的时间内从事交付。此外，该研究没有评估或验证采访的市场参与者和调查受访者在多大程度上有效地实施了有关在本研究中概述的能源交易中使用算法的合规程序。这项研究结合了与这些市场相关的见解。但是，它并不仅仅专注于这些领域的球员。
批发能源市场算法交易
荷兰的消费者和市场管理局（ACM）对批发能源市场的算法交易进行了探索性市场研究。目的是进一步增强对这种日益重要的交易方法的知识。该研究调查了算法使用的总体趋势，所使用的算法类型，市场参与者的动机或弃权算法交易的动机，对批发能源市场的可能影响以及贸易公司确保算法所采取的程序的影响。主要重点是了解对工业和相关利益相关者的观点以及观察和解释新兴发展的见解。ACM有责任监视和强制遵守欧盟对批发能源市场完整性和透明度（汇款）的规定。该市场研究是与荷兰金融市场（AFM）合作进行的。AFM根据其经验提供了宝贵的意见。作为金融市场的监管者，AFM已经检查了早期研究算法交易的发展，以及其他方面的目的是为了监督金融市场。ACM和AFM对荷兰批发能源市场交易的完整性和透明度的监督负责，包括通过算法进行交易。每个组织都根据自己的能力来执行此操作。本出版物的目的是分享我们探索性市场研究的总体发现。现货市场中的许多参与者也在衍生产品和期货交易中活跃。ACM旨在增强有关算法交易的公开知识，特别是在能源市场中。该研究的见解还与政策制定者，监管机构，交易平台和市场参与者有关。此外，在此出版物中，ACM强调了市场参与者了解其责任确保和记录其算法交易活动的重要性，该活动符合修订后的职权范围，该活动于2024年5月生效。作为国家监管机构，ACM负责监测和执行荷兰批发能源交易中这些义务的遵守。 研究方法：ACM进行了访谈和对市场参与者和贸易平台的调查，并得到了桌面研究的补充。 探索性市场研究包括对各种各样的市场参与者，交易平台和监视服务技术提供商的访谈。 此外，在较大的市场参与者中进行了一项调查，研究包括桌面研究。 虽然并非所有积极参与批发能源市场的当事方人口的观点都得到了收集，但广泛而多样的贡献者认为，这些发现是有价值的，并且反映了广泛的观点。 该研究不涉及ACM的数据分析，也不涉及对市场参与者使用的算法的深入分析。 研究范围：该研究重点关注电力和天然气交易的现货市场，涵盖了ACM确定的市场参与者，因为公司从事交易产品的公司在48小时的时间内从事交付。作为国家监管机构，ACM负责监测和执行荷兰批发能源交易中这些义务的遵守。研究方法：ACM进行了访谈和对市场参与者和贸易平台的调查，并得到了桌面研究的补充。探索性市场研究包括对各种各样的市场参与者，交易平台和监视服务技术提供商的访谈。此外，在较大的市场参与者中进行了一项调查，研究包括桌面研究。虽然并非所有积极参与批发能源市场的当事方人口的观点都得到了收集，但广泛而多样的贡献者认为，这些发现是有价值的，并且反映了广泛的观点。该研究不涉及ACM的数据分析，也不涉及对市场参与者使用的算法的深入分析。研究范围：该研究重点关注电力和天然气交易的现货市场，涵盖了ACM确定的市场参与者，因为公司从事交易产品的公司在48小时的时间内从事交付。此外，该研究没有评估或验证采访的市场参与者和调查受访者在多大程度上有效地实施了有关在本研究中概述的能源交易中使用算法的合规程序。这项研究结合了与这些市场相关的见解。但是，它并不仅仅专注于这些领域的球员。
高收益信贷
本文件由 BlueBay Asset Management LLP (BlueBay) 在英国发行，该公司由英国金融行为监管局 (FCA) 授权和监管。BlueBay 还在美国证券交易委员会 (SEC) 注册，并且是美国商品期货交易委员会 (CFTC) 授权的国家期货协会 (NFA) 成员。本文件还可由在美国证券交易委员会和 NFA 注册的 BlueBay Asset Management USA LLC 在美国发行。在日本，由在日本财务省关东财务局注册的 BlueBay Asset Management International Limited 发行。在瑞士，由 BlueBay Asset Management AG 发行，其代表和付款代理为 BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zurich, Switzerland。履行地点为代表的注册办事处。瑞士代表注册办事处所在地的法院对与瑞士股份分配有关的索赔具有管辖权。在德国，BlueBay 根据《另类投资基金经理指令》（指令 2011/61/EU）以分支机构身份运营。在澳大利亚，BlueBay 不受《公司法》规定的金融服务澳大利亚金融服务牌照要求，因为它受英国金融行为监管局监管，而英国法律与澳大利亚法律不同。在加拿大，BlueBay 未根据证券法注册，而是依赖适用省级证券立法下的国际交易商豁免，该豁免允许 BlueBay 为符合“加拿大许可客户”资格的加拿大居民开展某些特定交易商活动，该术语在适用证券立法中有定义。上述注册和会员资格不应被解释为对各自许可或注册机构确定的任何 BlueBay 实体的认可或批准。除非另有说明，否则所有数据均来自 BlueBay。据 BlueBay 所知，本文件在本文发布之日真实准确。BlueBay 对本文件所含信息不作任何明示或暗示的保证或陈述，并在此明确否认对准确性、完整性或特定用途适用性的所有保证。本文件仅供“专业客户”和“合格交易对手”（由 FCA 定义）或美国的“合格投资者”（由 1933 年《证券法》定义）或“合格购买者”（由 1940 年《投资公司法》定义）使用，其他任何类别的客户均不应依赖本文件。在香港，证券及期货事务监察委员会未授权该基金向散户出售，本文件仅供专业投资者（定义见《证券及期货条例》（第 571 章））使用。本文件不构成任何司法管辖区内任何证券或投资产品的销售要约或购买要约邀请，仅供参考。本文件不得在禁止分发此类文件的任何司法管辖区内分发，且不针对这些司法管辖区内的此类人士。除非以书面形式明确约定，否则 BlueBay 不提供投资或其他建议，本文件中的任何内容均不构成任何建议，亦不应被解释为建议。除根据并受发售备忘录和认购材料约束外，不会发售任何 BlueBay 基金。本文件仅供一般参考，并非对任何 BlueBay 基金投资的完整描述。如果本文件与 BlueBay 基金的发售材料存在不一致，则以发售材料中的规定为准。过往表现并不代表未来业绩。所讨论的投资可能会波动，投资者可能无法收回投资金额。在投资任何 BlueBay 基金之前，您应该仔细阅读发行材料。虽然费用总额数字将反映所有股息和收益的再投资，但它不会反映投资管理和绩效费用的扣除额。投资者的回报将因扣除适用费用而减少，这些费用将随基金的回报率而变化。例如，如果 5 年期间的年化回报率为 10%，那么 0.60% 的管理费和 0.20% 的绩效费的复合效应将使年化回报率降至 9.32%（使用的数字仅用于展示费用的影响，而不是未来业绩的指标）。此外，向基金收取的典型费用和开支将抵消基金的交易利润。基金的招股说明书中包含了每个 BlueBay 策略的具体费用结构的描述。净绩效数字反映了所有股息和收益的再投资，以及费用和开支的扣除额。未经 BlueBay 事先书面许可，不得以任何方式复制本文件的任何部分。在美国，本文件可能由 RBC Global Asset Management (US) Inc.（“RBC GAM-US”）提供，该公司是 SEC 注册的投资顾问。在亚洲，本文件可能由 RBC Global Asset Management (Asia) Limited 提供，该公司在香港证券及期货事务监察委员会注册。RBC Global Asset Management（RBC GAM）是加拿大皇家银行（RBC）的资产管理部门，包括 BlueBay、RBC GAM-US、RBC Global Asset Management（Asia）Limited 和 RBC Global Asset Management Inc.，它们是独立但附属的公司实体。版权所有 2020 © BlueBay，是 RBC 的全资子公司，BlueBay 可能被视为与 RBC 及其其他附属公司相关和/或有联系。® RBC 的注册商标。RBC GAM 是 RBC 的商标。BlueBay Asset Management LLP，注册办事处位于 77 Grosvenor Street, London W1K 3JR，在英格兰和威尔士注册的合伙企业编号为 OC370085。合伙人一词是指 LLP 的成员或具有同等地位的 BlueBay 员工。有关 BlueBay 集团成员的详细信息以及本消息所适用的其他重要条款，请访问 www.bluebay.com。保留所有权利。