如果没有日历价差来滚动头寸，交易者必须单独下达买入和卖出订单，从而产生腿式风险，即存在一个合约（称为“腿”）被填满而另一个合约没有被填满的风险。日历价差降低了这种风险，因为两个合约同时交易，消除了一个直接头寸未被填满并暴露于不利的市场波动的风险。日历价差通常需要的保证金比交易直接期货要少，因为您同时在一个合约月份买入并在另一个合约月份卖出，因此尽管在不同的合约月份，但仍可以创建一个抵消头寸。保证金率较低的理由是，价差不直接受实物商品或资产变动的影响，而是受月份间价格差异的影响，因此它们往往波动性较小。请注意，当使用日历价差来滚动现有头寸时，净头寸保持不变，并且不会获得保证金抵消。所有 NZX 乳制品期货合约均提供日历价差。