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集合基金以有纪律的方式被动地重新平衡投资组合中的可交易资产类别,以确保投资组合符合目标资产配置。对于平衡和保守策略,如果某个资产类别偏离了目标资产配置,则经理将进行与增长策略相反的交易,以使配置返回到目标资产配置。对于增长策略,如果某个资产类别相对于目标资产配置偏离了设定范围,则经理将在资产类别之间重新分配资金,以使配置返回到商定的范围内。此重新平衡过程可能涉及使用衍生品。
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