机构名称：
¥ 4.0
我们建立了一个宏观金融模型，该模型具有偶尔约束性的融资约束，其中实际利率对当前和未来的金融稳定产生相反的影响，同时期影响由估值效应（类似于引发 2023 年银行业动荡的效应）驱动，未来影响由中介机构的收益追求驱动。我们使用此模型来说明金融稳定利率 r** 的概念，我们建议将其作为金融脆弱性的定量汇总统计数据。我们为美国经济提供了 r** 的衡量标准，并讨论了其在过去五十年中的演变。关键词：r**、金融危机、金融稳定、偶尔约束性的信贷约束 _________________ Akinci，Del Negro：纽约联邦储备银行（电子邮件：ozge.akinci@ny.frb.org，marco.delnegro@ny.frb.org）。Benigno：洛桑大学（电子邮件：gianluca.benigno@gmail.com）。Queralto：美国联邦储备系统理事会（电子邮件：albert.queralto@frb.gov）。作者感谢 Ethan Nourbash 提供的出色研究协助。他们还感谢 Thomas Eisenbach、Kirstin Hubrich 和 Marek Jarociński 分享他们的数据以及关于其构建的有用见解，感谢各种研讨会、会议和讲习班的参与者，以及 Fiorella De Fiore、Mark Gertler 和 Fernanda Nechio 提供的深刻评论和问题。本文介绍了初步研究结果，并分发给经济学家和其他感兴趣的读者，仅用于激发讨论和征求意见。本文表达的观点为作者的观点，并不一定反映纽约联邦储备银行、联邦储备委员会或联邦储备系统的立场。任何错误或遗漏均由作者负责。
金融（不）稳定性实际利率，r**
主要关键词
相关文件推荐
