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更多证据表明 Perp 融资利率是内幕骗局
周二，我指出，永续合约未能像 TradFi 那样主导现货市场的主要原因是，大型参与者不信任它们，原因如下：LOB 永续合约必须集中化以降低成本和延迟，从而为内部人员优先访问创造了巨大的激励，而无需承担责任。像质押这样的哄抬和抛售策略盛行，在永续合约治理代币的背景下，其唯一目的是减少供应。没有均衡理论可以证明 11% 的平均永续合约融资利率是合理的。与任何 TradFi 期货市场不同，永续合约融资利率在反弹后独特地上升，在看跌走势后下降，利用了赌徒心理。据称，证明永续合约融资利率机制合理的学术研究截然不同。在这里，我想添加一些 BitMEX 永续合约提供的数据点。它强调了市场情绪与均衡永续合约溢价无关，这是有道理的，因为预期回报出现在现货价格中，而不是基础中。我们需要成年人来接管，就像《绝命毒师》中沃尔特接管杰西的实验室一样。Falkenblog 是读者支持的出版物。要接收新帖子并支持我的工作，请考虑成为免费或付费订阅者。基本永续期权溢价童话首先，了解将永续期权价格与现货价格挂钩的机制的荒谬性是有帮助的。永续期权是一种衍生品，所有衍生品市场都是建立在套利基础上的，无论是期货还是期权。将永续期权溢价定义为每
来源:Falken博客周二，我认为，像 TradFi 那样，永续合约之所以不能主导现货市场，主要原因是大玩家不信任它们，原因如下：
周二- LOB 永续合约必须集中化以降低成本和延迟，为内部人员优先访问创造了巨大的激励，而不受任何责任制约束。像质押这样的哄抬和抛售策略盛行，在永续合约治理代币的背景下，其唯一目的是减少供应。没有均衡理论可以证明 11% 的平均永续合约融资利率是合理的。与任何 TradFi 期货市场不同，永续合约融资利率在反弹后独特地上升，在看跌走势后下降，利用了赌徒心理。据称，证明永续合约融资利率机制合理的学术研究截然不同
LOB 永续合约必须集中化以降低成本和延迟，为内部人员优先访问创造了巨大的激励，而无需承担任何责任
像质押这样的哄抬和抛售策略的盛行，在 perp 治理代币的背景下，其唯一目的是减少供应
没有均衡理论可以证明 11% 的平均 perp 融资利率是合理的
与任何 TradFi 期货市场不同，Perp 融资利率在反弹后独特地上升，在看跌走势后下降，利用了赌徒心理
据称为 perp 融资利率机制辩护的学术工作截然不同
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