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研究回顾 | 2024 年 9 月 6 日 | 投资组合风险管理
半波动性管理投资组合 Daniel Batista da Silva（日内瓦大学）和 M. Fernandes（Getulio Vargas 基金会） 2024 年 7 月 有充分的证据表明，波动性管理有助于提高动量投资组合的风险调整后表现。然而，它是否适用于其他因子和异常投资组合尚不清楚。我们表明，通过上行和下行控制 […]
来源:《Capital Spectator》半维持的投资组合投资组合Batista da Silva（Geneva U. of Geneva）和M. Fernandes（Getulio vargas fnd。）2024年7月，有充分的证据表明波动性管理有助于改善动量投资组合的风险调整后的风险调整。但是，尚不清楚它适用于其他因素和异常投资组合。我们表明，通过波动率的上行和下行组件的控制会在广泛的因素和异常投资组合以及交易所交易交易的资金中产生更强大的风险调整性能。特别是，我们提出了由半维持率的投资组合，除了在下行波动率高时去杠杆化外，还可以利用良好波动性的预期收益。我们发现，控制偏度和下行波动性的半维持率投资组合比原始的投资组合和现存（半波动性管理建议）表现更好。
半维持的投资组合 2024年7月 有足够的证据表明波动率管理有助于改善动量投资组合的风险调整后的性能。但是，尚不清楚它适用于其他因素和异常投资组合。我们表明，通过波动率的上行和下行组件的控制会在广泛的因素和异常投资组合以及交易所交易交易的资金中产生更强大的风险调整性能。特别是，我们提出了由半维持率的投资组合，除了在下行波动率高时去杠杆化外，还可以利用良好波动性的预期收益。我们发现，控制偏度和下行波动性的半维持率投资组合比原始的投资组合和现存（半波动性管理建议）表现更好。 系统的尾巴风险重要吗？ 超越趋势随之而来：对市场趋势预测的深度学习 2024年6月 投资的风险和回报 2024年8月 学会使用R进行投资组合分析